بازار؛ گروه بین الملل: قیمت بیت کوین در ادامه روند اصلاحی خود، روز جمعه بیش از ۸ درصد کاهش یافت و به کف روزانه ۶۷۵۶۸ دلار رسید. تداوم فشار فروش با وجود صدور سیگنال‌های تکنیکال اشباع فروش، خروج سرمایه از صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF)، لیکویید شدن موقعیت‌های معاملاتی اهرمی و کاهش تمایل سرمایه‌گذاران به پذیرش ریسک، چشم‌انداز پادشاه رمزارزها را تحت فشار قرار داده است. در همین حال، سقوط سهام انویدیا (NVDA) و انتشار خبر استعفای جنجالی مدیرعامل این شرکت، «جنسن هوانگ» به تشدید فضای ریسک‌گریزی در بازارهای مالی دامن زده است.
سقوط سهام انویدیا و تشدید فضای ریسک‌گریزی در بازارها
سهام انویدیا از ابتدای هفته جاری تاکنون بیش از ۱۳ درصد کاهش یافته است. این روند پس از انتشار خبرهایی درباره جنجال‌های مرتبط با روابط شخصی جنسن هوانگ و استعفای وی در روز پنجشنبه تشدید شد. موج فروش سهام انویدیا موجب شد این شرکت جایگاه خود را به عنوان با ارزش‌ترین شرکت بورسی جهان از دست بدهد و فضای ریسک‌گریزی در بازارهای مالی گسترش یابد؛ موضوعی که دارایی‌های پرریسکی مانند رمزارزها را نیز تحت فشار قرار داده است.
در همین راستا، قیمت بیت کوین با اصلاحی بیش از ۸ درصدی به کف ۶۷۵۶۸ دلار رسید؛ سطحی که از اواسط آگوست تاکنون مشاهده نشده بود. تحولات قیمت هفته گذشته همچنین موج گسترده‌ای از لیکویید شدن موقعیت‌های معاملاتی را در بازار رمزارزها به دنبال داشت. بر اساس نمودار منتشرشده از سوی پلتفرم کوین گلس (CoinGlass)، بیش از ۱.۲ میلیارد دلار از موقعیت‌های معاملاتی بیت کوین لیکویید شده که بخش عمده آن مربوط به موقعیت‌های خرید یا لانگ بوده است. این موضوع نشان دهنده حجم بالای موقعیت‌های صعودی در میان معامله‌گران اهرمی بازار است.
«دین چن» تحلیلگر شرکت بیت‌یونیکس (Bitunix)در گفتگو با نشریه FXStreet تاکید کرده که ضعف اخیر سهام انویدیا و اخبار مربوط به مدیرعامل این شرکت، فشار فروش بیت کوین را تشدید کرده‌اند. با اینحال نمی‌توان آنها را عامل اصلی اصلاح قیمت این رمزارز دانست. به گفته وی، ضعف بیت کوین پیش از آغاز اصلاح اخیر سهام انویدیا نیز نمایان شده بود و عوامل اختصاصی بازار رمزارزها نقش مهمتری در این روند داشته‌اند.
وی همچنین تصریح کرد که اگرچه اصلاح سهام شرکت‌های فعال در حوزه هوش مصنوعی و اخبار مربوط به جنسن هوانگ، به نگرانی‌های موجود در دامن زده‌اند، اما آغازگر روند نزولی بیت کوین نبوده‌اند.
این تحلیلگر ارشد بازار کریپتو همچنین احتمال بازگشت کوتاه‌مدت قیمت بیت کوین را منتفی ندانسته و گفت که کاهش فشار فروش اجباری و بسته شدن موقعیت‌های فروش می‌تواند زمینه‌ساز یک جهش اصلاحی باشد. با اینحال، نباید چنین بازگشتی را با آغاز یک روند احیای پایدار اشتباه گرفت.
تداوم خروج سرمایه‌گذاران حقوقی از بازار کریپتو
تقاضای سرمایه‌گذاران حقوقی برای بیت کوین نیز طی هفته گذشته تضعیف شد. داده‌های پلتفرم سوسو ولیو (SoSoValue) نشان می‌دهد که صندوق‌های قابل معامله در بورس مبتنی بر معاملات نقدی بیت کوین در آستانه ثبت سومین هفته متوالی خروج سرمایه قرار دارند. بر اساس این داده‌ها، تا پایان روز چهارشنبه ۵۹۵.۹۸ میلیون دلار خروج خالص سرمایه از این صندوق‌ها ثبت شده و این در حالیست که هفته گذشته نیز مجموع خروج سرمایه از ETF های بیت کوین به ۱.۲۸ میلیارد دلار رسیده بود. تداوم یا تشدید خروج سرمایه از این صندوق‌ها تا پایان روز جمعه می‌تواند فشار بیشتری بر قیمت بیت کوین وارد کرده و زمینه را برای اصلاح عمیق‌تر فراهم کند.
در بخش سرمایه‌گذاری حقوقی نیز که طی سال‌های گذشته یکی از عوامل حمایت از قیمت بیت کوین در دوره‌های اصلاحی بوده، تحولات نامطلوبی به چشم می‌خورد. شرکت ام‌اس‌سی‌آی (MSCI)، یکی از ارائه‌دهندگان شاخص‌های مهم بازارهای مالی جهان، روز چهارشنبه هفته گذشته تایید کرد که شرکت استراتژی (Strategy) را از شاخص‌های جهانی خود، از جمله شاخص MSCI USA و شاخص MSCI World، حذف خواهد کرد.
علاوه بر این، شرکت متاپلنت (Metaplanet) ژاپن نیز در فهرست شرکت‌های مشمول حذف قرار گرفته است. این شرکت‌ها از اول دسامبر از شاخص MSCI Japan Small Cap خارج خواهند شد. این تصمیم به آن معناست که صندوق‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر شاخص‌های مذکور ممکن است برای تطبیق ترکیب دارایی‌های خود با تغییرات جدید، ناچار به فروش سهام استراتژی و متاپلنت تا ۳۰ نوامبر و اول دسامبر باشند.
اگرچه تصمیم MSCI مستقیما سهام این دو شرکت را هدف قرار داده و ارتباطی با فروش دارایی‌های بیت کوینی آنها ندارد، اما پیامدهای آن می‌تواند به بازار رمزارزها نیز منتقل شود؛ چراکه هر دو شرکت بخش قابل توجهی از سرمایه خود را به بیت کوین اختصاص داده‌اند.
شرکت استراتژی که بزرگترین مالک حقوقی بیت کوین در جهان محسوب می‌شود، در حال حاضر ۸۵۰۳۶۴ واحد از تاین رمزارز را در اختیار دارد. شرکت متاپلنت نیز با مالکیت ۴۴۰۰۰ واحد بیت کوین، دومین شرکت بزرگ دارنده این رمزارز در میان شرکت‌های بورسی به شمار می‌رود.
چشم‌انداز تکنیکال بیت کوین؛ احتمال ثبت ششمین هفته متوالی اصلاح قیمت
قیمت بیت کوین از اوایل اکتبر وارد روند اصلاحی شده و طی پنج هفته متوالی کاهش یافته است. بطوریکه مجموع اصلاح قیمت در این دوره از ۱۳ درصد فراتر رفته است. این رمزارز هفته گذشته پایین‌تر از میانگین متحرک ساده ۵۰ هفته‌ای (SMA) در سطح ۷۵۱۰۱ دلار بسته شد. روند نزولی در هفته جاری نیز ادامه یافته و قیمت بیت کوین روز جمعه با کاهش نزدیک به ۷ درصدی در محدوده میانگین متحرک ساده ۲۰۰ هفته‌ای، یعنی ۶۷۹۹۹ دلار معامله شد.
در صورت تداوم فشار فروش، بسته شدن کندل هفتگی بیت کوین پایین‌تر از میانگین متحرک ساده ۲۰۰ هفته‌ای می‌تواند نشانه‌ای از آغاز یک مرحله اصلاحی عمیق‌تر باشد. در چنین شرایطی، سطح روانی ۶۰۰۰۰ دلار به عنوان یکی از مهمترین اهداف نزولی احتمالی مطرح خواهد شد.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار هفتگی روی عدد ۴۱ قرار گرفته که پایین‌تر از سطح خنثی ۵۰ است و از تضعیف مومنتوم صعودی حکایت دارد. همچنین، هیستوگرام شاخص مکدی (MACD) در هفته جاری یک میله قرمز رنگ ثبت کرده که با سناریوی نزولی بازار همخوانی دارد.
در مقابل، چنانچه بیت کوین بتواند روند بازگشت قیمت را آغاز کند، نخستین هدف صعودی آن میانگین متحرک ساده ۵۰ هفته‌ای در محدوده ۷۵۱۰۱ دلار خواهد بود. تثبیت قیمت بالاتر از این سطح می‌تواند مسیر را برای حرکت به سمت سطح اصلاحی ۶۱.۸ درصد فیبوناچی در محدوده ۷۸۶۶۱ دلار هموار کند. این سطح بر اساس حرکت قیمت از کف ۴۹۰۰۰ دلاری آگوست ۲۰۲۴ تا سقف تاریخی ۱۲۶۱۹۹ دلاری اکتبر ۲۰۲۵ محاسبه شده است.
در سمت صعودی، نخستین مقاومت مهم بیت کوین در محدوده ۷۶۲۸۶ دلار و منطبق با میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه قرار دارد. پس از آن، میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه در محدوده ۷۷۱۹۴ دلار و میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در حوالی ۷۸۲۲۳ دلار، مقاومت‌های بعدی را تشکیل می‌دهند. تراکم این سه میانگین متحرک در محدوده‌ای نزدیک به هم، عبور از سد مقاومتی پیش رو را برای خریداران دشوار می‌کند. مقاومت افقی مهم بعدی نیز در سطح ۸۵۰۰۰ دلار قرار دارد.
در سمت مقابل، نبود سطوح حمایتی تکنیکال نزدیک به قیمت فعلی می‌تواند در صورت شکست حمایت‌های کنونی، زمینه حرکت بیت کوین به سمت محدوده روانی ۶۰۰۰۰ دلار را فراهم کند؛ سطحی که می‌تواند مقصد بعدی فروشندگان پیش از شکل‌گیری یک مرحله تثبیت قیمت باشد.
نظر شما