بازار؛ گروه بین‌الملل: اونس طلا روز دوشنبه هنگام تنظیم این گزارش در محدوده ۴۱۱۳.۲۰۵ دلار و نقره در محدوده ۵۲.۵۳۸ دلار معامله می‌شود. کاهش قیمت نفت تا حدودی نگرانی‌ها درباره تورم را کاهش داده است. خبرگزاری رویترز روز دوشنبه گزارش داد که پس از اظهارات دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، مبنی بر اینکه با ادامه مذاکرات احتمال حملات بیشتر به ایران بسیار پایین خواهد بود، قیمت نفت با اصلاح قیمت روبرو شد. تضعیف ارزش دلار نیز به افزایش جذابیت خرید فلزات گرانبها برای سرمایه‌گذاران خارج از آمریکا کمک کرده است.
کاهش هزینه‌های انرژی می‌تواند فشار بر سیاست‌های پولی انقباضی و افزایش نرخ بهره را محدود کند و با این وجود، هرچند تغییر لحن دیپلماتیک به معنای پایان اختلالات عرضه انرژی نیست.
در مقابل، وضعیت بازار کار آمریکا همچنان مانعی در برابر کاهش نگرانی‌های تورمی محسوب می‌شود. بر اساس گزارش اداره آمار کار آمریکا، تعداد فرصت‌های شغلی ایجادشده در ماه اکتبر به ۱۶۵ هزار مورد رسید و نرخ بیکاری نیز در سطح ۴.۱ درصد قرار گرفت. تداوم مقاومت بازار کار به فدرال رزرو فرصت بیشتری می‌دهد تا کنترل تورم را در اولویت سیاست‌های پولی خود قرار دهد.
برای طلا و نقره، افزایش نرخ بهره همچنان یک عامل بازدارنده است؛ چراکه این دو فلز سود یا بهره‌ای به سرمایه‌گذاران پرداخت نکرده و در نتیجه، دارایی‌هایی با بازده نقدی مانند سپرده‌های بانکی، در شرایط نرخ بهره بالا جذابیت بیشتری پیدا می‌کنند.
ورود سرمایه به صندوق‌های طلا؛ حمایت از تقاضای سرمایه‌گذاری
بر اساس گزارش پنجم نوامبر شورای جهانی طلا، صندوق‌های قابل معامله در بورس با پشتوانه فیزیکی طلا در ماه اکتبر ۲.۷ میلیارد دلار جذب سرمایه داشته و این چهارمین ماه متوالی ورود سرمایه به این صندوق‌ها محسوب می‌شود.
صندوق‌های قابل معامله (ETF) طلا، ابزارهای سرمایه‌گذاری بورسی هستند که پشتوانه آنها طلای فیزیکی است. موجودی طلای این صندوق‌ها در ماه اکتبر با افزایش ۱۹ تنی به ۴۲۷۵ تن رسید که بالاترین میزان ثبت‌شده در پایان یک ماه محسوب می‌شود.
در این میان، صندوق‌های اروپایی بیشترین میزان خرید را به خود اختصاص دادند، در حالی که صندوق‌های آمریکای شمالی با خروج محدود سرمایه روبرو شدند. این تفاوت قیمت منطقه‌ای نشان می‌دهد که تقاضای سرمایه‌گذاران همچنان از روند بازار حمایت می‌کند. اما این حمایت در تمام مناطق یکسان نیست. تداوم ورود سرمایه به صندوق‌های طلا با وجود اصلاح قیمت‌ها در ماه اکتبر نیز نشان می‌دهد که بخشی از سرمایه‌گذاران همچنان از این فلز به عنوان ابزاری برای تنوع‌بخشی به سبد دارایی خود استفاده می‌کنند.
با اینحال، تداوم تقاضای سرمایه‌گذاری نمی‌تواند حساسیت کوتاه‌مدت قیمت طلا به نرخ بهره آمریکا را از بین ببرد. به همین دلیل، آمار تورمی این هفته برای ارزیابی چشم‌انداز بازگشت قیمت‌ها از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است.
نقره؛ تقاضای صنعتی در برابر کاهش مصرف بخش انرژی خورشیدی
بر اساس گزارش ششم نوامبر بورس کالای شیکاگو (CME) و با استناد به پیش‌بینی‌های موسسه نقره، توسعه مراکز داده، هوش مصنوعی و کاربردهای خودروسازی از مهمترین عوامل حمایت‌کننده از تقاضای صنعتی نقره محسوب می‌شوند.
این کاربردها تا حدودی کاهش مصرف نقره در صنعت انرژی خورشیدی را جبران می‌کنند. بررسی سالانه موسسه نقره نیز نشان می‌دهد که کاهش مصرف این فلز در بخش انرژی خورشیدی تا حدی ناشی از تلاش تولیدکنندگان برای کاهش میزان نقره مصرفی در هر واحد محصول و جایگزینی آن با مواد دیگر است. البته این روندها بیشتر بیانگر تحولات ساختاری و پیش‌بینی‌های صنعت بوده و نباید آنها را نشانه‌ای از جهش تازه تقاضا در شرایط فعلی بازار دانست.
آمار تورم آمریکا؛ آزمون بعدی سیاست پولی فدرال رزرو
بر اساس تقویم اداره آمار کار آمریکا، گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده در تاریخ ۱۰ نوامبر و شاخص قیمت تولیدکننده در تاریخ ۱۳ نوامبر منتشر خواهد شد.
شاخص قیمت مصرف‌کننده تغییرات قیمت کالاها و خدمات خریداری شده توسط خانوارها را اندازه‌گیری می‌کند، در حالی که شاخص قیمت تولیدکننده تغییرات نشان دهنده قیمت دریافتی تولیدکنندگان داخلی است.
کاهش فشارهای تورمی می‌تواند انتظارات درباره افزایش بیشتر نرخ بهره را تعدیل کرده و از قیمت فلزات گرانبها حمایت کند. در مقابل، انتشار آمار تورمی بالاتر از انتظارات می‌تواند روند بازگشت قیمت طلا و نقره را با چالش روبرو کند.
تحلیل تکنیکال طلا
قیمت هر اونس طلا در نمودار چهار ساعته در محدوده ۴۱۱۳.۲۰۵ دلار معامله می‌شود. قیمت پس از بازپس‌گیری سطح ۴۰۸۸.۵۰۷ دلار، وارد مسیر بازگشت شده و اکنون به میانگین متحرک آبی‌رنگ نزدیک شده است. با اینحال، خط روند نزولی که از اتصال سقف‌های قیمتی پایین‌تر تشکیل شده، به همراه محدوده مقاومتی مشخص‌شده در نمودار، همچنان در مسیر صعود قیمت قرار دارد. این وضعیت نشان می‌دهد که خریداران برای تثبیت روند صعودی باید از موانع بیشتری عبور کنند.
مقاومت نخست طلا در سطح ۴۱۴۷.۶۲۰ دلار قرار دارد و پس از آن، محدوده ۴۲۰۰.۰۸۷ دلار به عنوان مقاومت بعدی مطرح است. در سمت مقابل، حمایت نخست در سطح ۴۰۸۸.۵۰۷ دلار و حمایت بعدی در محدوده ۴۰۵۱.۴۵۲ دلار قرار دارد. شاخص قدرت نسبی (RSI) همچنان بالاتر از سطح ۵۰ قرار دارد، اما به خط سیگنال خود، یعنی میانگین این شاخص نزدیک شده است.
بر این اساس، تا زمانی که قیمت بالاتر از ۴۰۸۸.۵۰۷ دلار باقی بماند، می‌توان چشم‌انداز طلا را با تمایل محدود به صعود ارزیابی کرد. بسته شدن کندل چهار ساعته بالاتر از مقاومت ۴۱۴۷.۶۲۰ دلار و خط روند نزولی، سناریوی صعودی را تقویت خواهد کرد. در مقابل، بسته شدن کندل زیر سطح ۴۰۵۱.۴۵۲ دلار می‌تواند اعتبار سناریوی بازیابی قیمت را از بین ببرد.
تحلیل تکنیکال نقره
قیمت هر اونس نقره در نمودار چهار ساعته در محدوده ۵۲.۵۳۸ دلار قرار دارد. این فلز پس از مواجهه مجدد با مقاومت ۵۳.۱۰۷ دلار و خط روند نزولی، نتوانسته شکست صعودی معتبری را به ثبت برساند. با این وجود، قیمت همچنان بالاتر از میانگین متحرک قرمزرنگ قرار دارد. بنابراین، مقاومت اخیر سرعت بازیابی قیمت را کاهش داده، اما هنوز به معنای شکست قطعی حمایت‌های تکنیکال نیست.
در صورت بسته شدن کندل چهار ساعته بالاتر از سطح ۵۳.۱۰۷ دلار و خط روند نزولی، مقاومت بعدی در محدوده ۵۴.۶۱۷ دلار قرار خواهد گرفت. در سمت مقابل، حمایت نخست نقره در سطح ۵۱.۱۵۳ دلار و حمایت بعدی در محدوده ۴۹.۹۸۹ دلار قرار دارد که در صورت از دست رفتن حمایت نخست، می‌تواند هدف بعدی فروشندگان باشد.
شاخص قدرت نسبی نقره همچنان بالاتر از سطح ۵۰ قرار داشته و در عین حال، به سمت خط سیگنال خود عقب‌نشینی کرده است. این وضعیت از تداوم محدود قدرت خریداران حکایت دارد؛ هرچند هنوز برای تأیید شکست صعودی کافی نیست.
در مجموع، چشم‌انداز کوتاه‌مدت نقره تا زمان عبور قطعی از مقاومت ۵۳.۱۰۷ دلار خنثی ارزیابی می‌شود. تثبیت قیمت بالاتر از این سطح پس از یک آزمون مجدد موفق می‌تواند تمایل بازار را به سمت صعود تغییر دهد. در مقابل، بسته شدن کندل چهار ساعته زیر حمایت ۵۱.۱۵۳ دلار، احتمال تغییر روند به سمت نزول را افزایش خواهد داد.
نظر شما