بازار؛ گروه بین‌الملل: طلا طی روزهای اخیر تحت فشار افزایش قیمت نفت، رشد نگرانی‌های تورمی و تقویت انتظارات برای نرخ بهره بالاتر قرار گرفته و اکنون حمایت ۳۹۴۲ دلاری را هدف گرفته است.
قیمت طلا از ابتدای هفته روندی نزولی را تجربه کرده و پس از اصلاح حدود ۱.۹ درصدی در روز پنجشنبه، روز جمعه نیز برای نخستین بار از اواسط ژوئیه به زیر ۴۰۰۰ دلار رسید. این فلز گرانبها در معاملات جمعه تا ۳۹۷۵ دلار اصلاح شد و در مسیر ثبت حدود ۴ درصد کاهش هفتگی قرار گرفت.
افزایش قیمت نفت و تشدید نگرانی‌ها درباره تورم، مهمترین عامل فشار بر طلا طی روزهای اخیر محسوب می شود؛ چراکه رشد هزینه انرژی می‌تواند روند کاهش نرخ بهره را به تأخیر انداخته و احتمال سیاست پولی سختگیرانه‌تر را افزایش دهد. همزمان، افت بازار سهام و نیاز برخی سرمایه‌گذاران به نقدینگی نیز به فروش طلا و نقره دامن زده است.
اکنون نگاه سرمایه‌گذاران به نشست ۲۷ و ۲۸ اکتبر فدرال رزرو و همچنین داده شاخص هزینه‌های مصرف شخصی آمریکا در ۲۹ اکتبر دوخته شده است؛ داده‌ای که می‌تواند سرنخ‌های تازه‌ای درباره مسیر نرخ بهره و چشم‌انداز طلا ارائه دهد.
تداوم برتری فروشندگان در نزدیکی حمایت کلیدی
فروشندگان در روز جمعه همچنان کنترل بازار طلا را در اختیار داشته و قیمت با ثبت کف جدید ۳۹۷۶ دلار، در نیمه پایینی دامنه روزانه قرار گرفت. ثبت سقف پایین‌تر ۴۰۳۴ دلاری نیز نشان داد که پس از ریزش شدید روز پنجشنبه، تقاضای چندانی برای خرید در سطوح بالاتر وجود ندارد.
کاهش شدید روز پنجشنبه که در قالب یک کندل نزولی با دامنه گسترده شکل گرفت، نشانه دیگری از تقویت فشار فروش بود. طلا همچنین در مسیر ثبت پایینترین قیمت پایانی هفتگی از زمان رسیدن به سقف ژانویه در ۵۵۹۷ دلار قرار دارد. تحقق این سناریو می‌تواند سیگنال تداوم روند نزولی که اوایل هفته شکل گرفت را تأیید کرده و احتمال شکست حمایت ۳۹۴۲ دلاری، یعنی کف ماه ژوئن را افزایش دهد.
مقاومت‌های پیش روی طلا در صورت بازگشت قیمت
با وجود غلبه فروشندگان، کف این هفته در ۳۹۷۶ دلار همچنان مهمترین حمایت کوتاه‌مدت طلا محسوب می‌شود. در صورت شکل‌گیری یک موج بازگشتی، نخستین مقاومت مهم در محدوده کف قبلی ۴۰۶۶ دلار قرار دارد.
پس از آن، سطح ۴۱۰۳ دلار که متناظر با فیبوناچی ۷۸.۶ درصد از حرکت صعودی قبلی است، مقاومت مهم بعدی پیش روی سرمایه‌گذاران خواهد بود. این سطح روز پنجشنبه به عنوان حمایت شکسته شد و اکنون می‌تواند در مسیر بازگشت قیمت به یک مقاومت تبدیل شود. سقف روز پنجشنبه در ۴۱۴۱ دلار و میانگین متحرک ۲۰ روزه در محدوده ۴۱۳۶ دلار نیز از دیگر مقاومت‌های مهم پیش روی طلا هستند.
شکست ۳۹۴۲ دلار و اهداف پایین‌تر
با وجود افزایش مومنتوم نزولی و تأیید چندین سیگنال تکنیکال، هنوز مشخص نیست فشار فروش برای شکست حمایت ۳۹۴۲ دلاری، یعنی کف ماه ژوئن، کافی خواهد بود یا خیر. با این حال، تصویر کلی بازار همچنان نزولی است و مجموعه‌ای از سیگنال‌ها از افزایش ریسک کاهش بیشتر قیمت حمایت می‌کنند.
در صورت شکست قطعی کف ژوئن در ۳۹۴۲ دلار، سیگنال تداوم روند نزولی فعال شده و مسیر برای حرکت احتمالی طلا به سمت حمایت ۳۵۰۰ دلار، یعنی سقف روند قبلی در آوریل ۲۰۲۵ باز خواهد شد.
البته محدوده حمایتی مهمی نیز در حوالی ۳۸۸۶ دلار قرار دارد که به کف نوسانی بالاتری در اکتبر ۲۰۲۵ مربوط می‌شود و می‌تواند در برابر کاهش بیشتر قیمت مقاومت کند. در گام نخست، هدف حاصل از الگوی حرکت اندازه‌گیری‌شده در محدوده ۳۷۸۹ دلار قرار دارد که می‌تواند نخستین سطح مهم برای واکنش خریداران باشد.
پس از آن، محدوده فیبوناچی ۳۷۰۶ تا ۳۶۵۰ دلار به عنوان حمایت پایین‌تر مطرح خواهد بود. با اینحال، تا زمانی که حمایت ۳۹۴۲ دلار به شکل قطعی شکسته نشده، حرکت بعدی طلا همچنان مشروط به نظر می‌رسد. هرچند کنترل بازار در حال حاضر در اختیار فروشندگان قرار داشته و ریسک نزولی قیمت نیز افزایش یافته است.
نظر شما