بازار؛ گروه بین الملل: بازار انرژی روز سه شنبه همچنان تحت تاثیر تحولات ژئوپلیتیک خاورمیانه قرار داشته و چشمانداز مذاکرات ایران و آمریکا نیز همچنان مبهم به نظر می رسد. افزایش تنشها نگرانیها درباره امنیت عرضه نفت از منطقه را تشدید کرده است. ایران اعلام کرده که موضع نظامی خود را به سمت «دفاع فعال» تغییر خواهد داد و همزمان آمریکا نیز از تمدید آتشبس موقت استقبال نکرده است.
همین شرایط سبب شده تا حجم تردد در تنگه هرمز همچنان پایینتر از سطوح معمول قرار دارد. بر اساس دادههای منتشرشده، در تاریخ ۱۵ آگوست تنها ۶ کشتی تجاری از این مسیر عبور کردهاند و این در حالیست که میانگین عبور کشتی ها طی دو روز گذشته ۱۱ فروند اعلام شده است. همچنین، حملات به برخی شناورهای خارجشده از تنگه نیز نگرانیها درباره بازگشت کامل تردد نفتکشها به شرایط عادی را افزایش داده است.
این شرایط همچنان یک عامل صعودی مهم برای بازار نفت و گاز طبیعی مایع در بازار جهانی محسوب میشود. حتی با کاهش بخشی از محدودیتهای تحریمی، انتظار میرود جریان نفت از مسیر هرمز در بیشتر ماه آگوست با محدودیت همراه باشد. برآوردهای اداره اطلاعات انرژی آمریکا نیز از کاهش حدود ۶۰۰ هزار بشکهای عرضه نفت خام خاورمیانه در ادامه سال ۲۰۲۶ حکایت دارد.
با اینحال، در بازار فرآوردههای نفتی نشانههایی از کاهش فشار عرضه به چشم میخورد. افزایش محمولههای دیزل و بنزین چین در ماه جولای به کاهش کسری بازار فرآوردههای نفتی در سطح جهان کمک کرده و در صورت تداوم این روند میتواند بخشی از اثر اختلالات منطقهای را خنثی کند.
در بازار گاز طبیعی آمریکا نیز شرایط متفاوت است. اداره اطلاعات انرژی آمریکا میانگین تولید گاز خشک این کشور در سال ۲۰۲۶ را حدود ۱۱۱.۲ میلیارد فوت مکعب در روز پیشبینی کرده و انتظار دارد صادرات LNG آمریکا به ۱۷.۴ میلیارد فوت مکعب در روز برسد.
در عین حال، پیشبینی میشود ذخایر گاز آمریکا تا پایان اکتبر به حدود ۳.۹۸۵ تریلیون فوت مکعب برسد که این رقم، حدود ۵ درصد بالاتر از میانگین ۵ ساله خواهد بود. کاهش تقاضای گاز خوراک واحدهای LNG در پی تعمیرات پایانه فریپورت و برخی تاسیسات دیگر نیز به افزایش این حاشیه ذخایر کمک کرده است.
در مجموع باید گفت که بازار انرژی در شرایطی دوگانه قرار دارد. ریسکهای ژئوپلیتیک و اختلال احتمالی در مسیر هرمز همچنان مهمترین عامل صعودی برای نفت و LNG به حساب آمده و در عین حال، تولید بالای گاز آمریکا و سطح مطلوب ذخایر، فشار صعودی بر قیمت گاز طبیعی داخلی آمریکا را محدود میکند.
تحلیل تکنیکال گاز طبیعی؛ ناتوانی در عبور از ۲.۷۳ دلار
قیمت گاز طبیعی در محدوده ۲.۷۰ دلار معامله میشود و پس از واکنش مثبت به حمایت ۲.۶۲ دلار، بخشی از اصلاح قیمت قبلی خود را جبران کرده است. با وجود این بهبود، روند نزولی همچنان بهطور کامل تغییر نکرده و قیمت در محدودهای پایینتر از مقاومت ۲.۷۳ دلار در حال نوسان است.
میانگینهای متحرک همچنان ساختار نزولی بازار را تایید کرده و شکلگیری کندلهای اخیر زیر محدوده مقاومتی ۲.۷۳ دلار نشان میدهد که حرکت فعلی بیشتر به سمت تثبیت قیمت متمایل است تا آغاز یک روند صعودی قدرتمند. شاخص RSI در محدوده ۴۳ قرار دارد که حاکی از تضعیف مومنتوم نزولی و تلاش بازار برای تثبیت است؛ اما هنوز سیگنال قدرتمندی برای تغییر روند ارائه نمیکند.
در سمت صعودی، مقاومتهای مهم گاز طبیعی در محدوده ۲.۷۳، ۲.۸۰، ۲.۸۷ و ۲.۹۵ دلار قرار دارند. در مقابل، سطوح ۲.۶۲، ۲.۵۵ و ۲.۵۰ دلار بهعنوان حمایتهای مهم بازار دنبال میشوند.
در شرایط فعلی، تا زمانی که قیمت پایینتر از محدوده ۲.۷۳ تا ۲.۷۷ دلار قرار دارد، چشمانداز تکنیکال همچنان محتاطانه به نطر می رسد. عبور قیمت از ۲.۸۰ دلار میتواند نخستین نشانه جدی از بهبود ساختار کوتاهمدت باشد و این در حالیست که شکست حمایت ۲.۶۲ دلار احتمال ادامه حرکت نزولی به سمت ۲.۵۵ دلار را افزایش خواهد داد.
تحلیل تکنیکال نفت وست تگزاس؛ بازپسگیری ۸۴ دلار و تقویت مومنتوم صعودی
قیمت نفت وست تگزاس اینترمدیت (WTI) در محدوده ۸۴.۲۵ دلار قرار دارد و روند بازگشتی خود از کفهای آگوست را ادامه داده است. قیمت اکنون بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در ۸۱.۸۵ دلار و میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه در ۸۱.۲۸ دلار قرار گرفته و حفظ این سطوح میتواند زمینه را برای ادامه روند صعودی فراهم کند.
حرکت اخیر قیمت نشان میدهد که خریداران در محدوده ۸۱.۷۶ دلار فعال شدهاند. تا زمانی که WTI بالاتر از این سطح باقی بماند، روند صعودی شکلگرفته از ماه ژوئن همچنان معتبر خواهد بود و احتمال ادامه روند بازیابی وجود دارد.
اندیکاتور RSI در محدوده ۵۹ قرار گرفته که از مومنتوم صعودی مناسب حکایت داشته و بازار هنوز وارد محدوده اشباع خرید نشده است. مقاومتهای پیشروی نفت WTI در سطوح ۸۶.۸۷، ۹۰.۵۶ و ۹۳.۵۸ دلار قرار دارند. در سمت مقابل، محدودههای ۸۱.۷۶، ۷۸.۳۹ و ۷۴.۳۸ دلار حمایتهای مهم بازار محسوب میشوند.
در مجموع، تا زمانی که قیمت بالاتر از ۸۱.۷۶ دلار باقی بماند، ساختار تکنیکال نفت وست تگزاس صعودی ارزیابی میشود. عبور از مقاومت ۸۶.۸۷ دلار میتواند مسیر حرکت به سمت ۹۰.۵۶ دلار را هموار کند. اما بازگشت قیمت به زیر میانگینهای متحرک میتواند به روند بازیابی فعلی آسیب وارد کند.
تحلیل تکنیکال نفت برنت؛ نبرد گاوها با مقاومت ۹۱.۱۳ دلار
قیمت نفت برنت در نمودار ۴ ساعته در محدوده ۹۱.۳۰ دلار قرار داشته و پس از یک حرکت صعودی قدرتمند از حمایت ۷۸.۲۶ دلار، اکنون در حال آزمون مقاومت ۹۱.۱۳ دلار است.
برنت با فاصله مناسبی بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ دورهای در ۸۷.۶۳ دلار و میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه قیمت در ۸۶.۶۱ دلار قرار دارد. این وضعیت نشان میدهد که مومنتوم صعودی همچنان بر بازار حاکم بوده و ساختار کوتاهمدت قیمت از یک سوگیری صعودی برخوردار است.
اندیکاتور RSI در محدوده ۶۵ قرار گرفته و مومنتوم صعودی قدرتمند را نشان میدهد، هرچند بازار به محدوده اشباع خرید نزدیک شده است. بنابراین مقاومت ۹۱.۱۳ دلار میتواند در کوتاهمدت اهمیت بالایی داشته باشد. در صورت عبور قیمت از ۹۱.۱۳ دلار، مقاومتهای بعدی در محدوده ۹۳.۷۸، ۹۷.۲۶ و ۱۰۲.۰۲ دلار قرار خواهند داشت. در سمت مقابل، حمایتهای ۸۶.۶۷، ۸۲.۰۶ و ۷۸.۲۶ دلار باید زیر نظر معاملهگران قرار داشته باشند.
نفت برنت در حال حاضر از نظر تکنیکال در یک روند صعودی قرار داشته و حفظ قیمت بالاتر از ۸۶.۶۷ دلار این ساختار را تقویت میکند. عبور از ۹۱.۱۳ دلار نیز میتواند مومنتوم صعودی را افزایش داده و قیمت را به سمت ۹۳.۷۸ دلار و سپس مقاومتهای بالاتر هدایت کند. در مقابل، اگر قیمت نتواند از ۹۱.۱۳ دلار عبور کند، احتمال شکلگیری یک دوره تثبیت پیش از انتخاب مسیر بعدی افزایش خواهد یافت. شکست میانگینهای متحرک نیز میتواند هشداری برای تضعیف روند صعودی فعلی باشد.
در پایان باید گفت که نفت در شرایطی وارد نیمه دوم آگوست شده که ریسکهای ژئوپلیتیک بار دیگر نقش اصلی را در تعیین جهت بازار ایفا میکنند. در حالیکه محدودیت تردد در تنگه هرمز و احتمال اختلال بیشتر در عرضه از نفت حمایت میکند، بازار گاز طبیعی آمریکا به دلیل تولید بالا و سطح مطلوب ذخایر همچنان با فشار عرضه مواجه است. از منظر تکنیکال نیز نفت وست تگزاس و برنت، در موقعیت بهتری نسبت به گاز طبیعی قرار داشته و عبور برنت از ۹۱.۱۳ دلار میتواند مهمترین سیگنال صعودی بازار نفت در کوتاهمدت تلقی شود.
نظر شما