رشد قیمت جهانی طلا همزمان با اصلاح نفت و عقب‌نشینی دلار|احتمال جهش قیمت انس!

بازار؛ گروه بین الملل: قیمت انس جهانی طلا معاملات شامگاه یکشنبه را با جهشی قابل‌توجه آغاز کرد و با رشد ۶۹.۳۸ دلاری معادل ۱.۵۴ درصد، به ۴۵۷۹.۰۷ دلار رسید. همزمان، قیمت نفت بیش از ۴ درصد کاهش یافت و شاخص دلار آمریکا نیز تا سطح ۹۸.۹۹۳ عقب نشینی کرد.
این واکنش بازارها پس از آن رخ داد که دونالد ترامپ اعلام کرد مذاکرات صلح میان آمریکا و ایران در فضایی «سازنده» در حال پیشرفت است؛ اظهارنظری که پیش از پایان تعطیلات آخر هفته، سه بازار مهم یعنی طلا، نفت و دلار را تحت تأثیر قرار داد.

در حقیقت، کاهش همزمان قیمت نفت و دلار، دو عامل مهمی بودند که به رشد سریع طلا در معاملات کم‌حجم شامگاه یکشنبه کمک کرده و زمینه جهش اولیه بازار را فراهم ساختند.

چشم‌انداز تکنیکال طلا
طلا در آغاز معاملات هفتگی در تلاش است تا از فضای کم‌حجم تعطیلات برای ادامه حرکت صعودی استفاده کند. بازار آمریکا روز دوشنبه به دلیل تعطیلات بانکی بسته است و همین موضوع می‌تواند نوسانات را تشدید کند.

نکته مهم اینکه بازار طی شش جلسه معاملاتی گذشته در محدوده‌ای فشرده در نوسان بوده است؛ رفتاری که معمولاً نشانه تردید معامله‌گران و احتمال وقوع یک حرکت شدید قیمتی است. محدوده حمایتی اصلی بین ۴۵۴۱.۸۸ تا ۴۴۸۱.۷۸ دلار قرار دارد؛ سطحی که به گفته تحلیلگران، مرز میان حفظ روند صعودی و ورود به فاز نزولی محسوب می‌شود.

در همین حال، میانگین متحرک ۵۰ روزه در سطح ۴۶۵۸.۰۹ دلار در حال کاهش بوده و میانگین ۲۰۰ روزه در محدوده ۴۳۷۷.۰۲ دلار در مسیر صعودی آرام قرار دارد؛ وضعیتی که نشان می‌دهد قیمت در حال فشرده شدن برای یک شکست قیمتی بزرگ است.

تحلیلگران معتقدند در صورت تداوم فضای مثبت سیاسی، طلا می‌تواند به سمت عبور از میانگین ۵۰ روزه حرکت کند. با اینحال، مقاومت‌های مهمی در سطوح ۴۷۴۴.۳۴، ۴۸۵۰.۶۸ و ۵۰۲۸.۰۴ دلار قرار دارند که قیمت می بایست پیش از دستیابی به این سطح، از آنها عبور کند.

سود بزرگ طلا از ریزش قیمت نفت
رئیس جمهور آمریکا در پیام روز یکشنبه خود مدعی شد که مذاکرات با ایران ادامه دارد؛ اما تحریم‌ها و محاصره آمریکا تا زمان دستیابی به توافق نهایی حفظ خواهد شد. همین سیگنال باعث شد نفت خام در آغاز معاملات بیش از ۴ درصد سقوط کند. از زمان بسته شدن تنگه هرمز در ماه فوریه، بازار نفت با نگرانی جدی درباره عرضه جهانی روبرو بوده است. لذا، اکنون هر نشانه‌ای از احتمال بازگشایی این مسیر، بخشی از ریسک ژئوپلیتیکی قیمت نفت را تخلیه می‌کند.

کاهش قیمت نفت از منظر بازار به معنای کاهش فشار تورمی است؛ موضوعی که می‌تواند در آینده دست فدرال رزرو را برای کاهش نرخ بهره بازتر کند. همین مسئله یکی از عوامل حمایتی مهم برای بازار طلا به شمار می‌رود.

عقب‌نشینی دلار و رشد تقاضای جهانی طلا
شاخص دلار آمریکا اگرچه صبح روز دوشنبه به وقت بازارهای آسیایی با افت شدیدی همراه نبود، اما کاهش اندک آن نیز برای رشد قیمت طلا بسیار حیاتی بود. با تضعیف دلار، خرید طلا برای سرمایه‌گذاران غیرآمریکایی ارزان‌تر شده و همین مسئله معمولاً به افزایش تقاضای جهانی منجر می‌شود.

اکنون همزمانی افت شاخص دلار و نفت، شرایطی را ایجاد کرده که بازار طلا مدت‌ها منتظر آن بوده و همین ترکیب به موتور اصلی رشد قیمت در معاملات ابتدای هفته بدل شد.

بازار در انتظار تأیید حرکت صعودی
با وجود جهش اولیه، تحلیلگران هشدار می‌دهند که معاملات کم‌حجم در زمان تعطیلات لزوماً تأییدکننده آغاز یک روند صعودی پایدار نیست. به باور آنها، رفتار بازار در معاملات کامل روز سه‌شنبه اهمیت بیشتری خواهد داشت و مشخص خواهد شد که آیا خریداران توان عبور از مقاومت‌های کلیدی را دارند یا خیر.

توجه سرمایه گذاران بازار نیز به سمت چشم‌انداز سیاست پولی آمریکا جلب شده است. کاهش بهای انرژی می‌تواند در ماه‌های آینده فشار تورمی را کاهش داده و زمینه را برای سیاست‌های انبساطی‌تر فدرال رزرو فراهم کند.

در چنین شرایطی، کاهش نرخ بهره می‌تواند هزینه نگهداری طلا را کاهش داده و جذابیت این فلز گرانبها را افزایش دهد. سرمایه گذاران اکنون منتظر انتشار داده‌های جدید تورمی آمریکا، به‌ویژه شاخص هزینه مصرف شخصی (PCE)، هستند تا تصویر روشن‌تری از روند تورم به دست آورند.

پابرجایی ریسک های ژئوپولیتیک
با وجود خوش‌بینی ایجاد شده، بازار همچنان نسبت به تحولات سیاسی حساس است. ترامپ تأکید کرده که هنوز توافق نهایی حاصل نشده و موضوعاتی مانند تحریم‌ها، برنامه هسته‌ای ایران و نگرانی‌های اسرائیل همچنان حل‌نشده باقی مانده‌اند.

به همین دلیل، هر خبر منفی از روند مذاکرات می‌تواند باعث بازگشت سریع قیمت نفت و فشار دوباره بر بازار طلا شود؛ به‌ویژه در شرایطی که حجم معاملات هنوز پایین است و بازار آمادگی واکنش‌های شدید را دارد.

آیا انس طلا در مسیر جهش قیمت قرار دارد؟
افت همزمان قیمت نفت و عقب‌نشینی دلار در یک جلسه معاملاتی، همان ترکیب فاندامنتالی است که بازار طلا از ماه فوریه در انتظارش بود. با اینحال، برای اینکه این حرکت صعودی پایدار بماند، هر دو روند باید در ادامه هفته معاملاتی نیز حفظ شوند.

در مسیر صعودی، میانگین متحرک ۵۰ روزه در سطح ۴۶۵۸.۰۹ دلار نخستین آزمون جدی بازار خواهد بود. از سوی دیگر، محدوده حمایتی ۴۵۴۱.۸۸ تا ۴۴۸۱.۷۸ دلار طی شش جلسه متوالی نوسان فشرده حفظ شده و فعلاً به‌عنوان کف معتبر بازار شناخته می‌شود.

اکنون نگاه معامله‌گران به دو عامل کلیدی دوخته شده است؛ نخست، انتشار داده‌های شاخص هزینه مصرف شخصی آمریکا (PCE) در هفته جاری و دوم، هرگونه خبر تازه از روند مذاکرات ایران. این دو متغیر تعیین خواهند کرد که جهش قیمت شامگاه یکشنبه آغاز یک شکست صعودی واقعی است یا صرفاً یک تله قیمتی موقت.