بازار؛ گروه بین الملل: بازار جهانی نفت در پی اعلام نتایج انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا و افزایش گمانه‌زنی‌ها درباره احتمال تغییر رویکرد واشنگتن در قبال جنگ با ایران، طی روزهای اخیر نوسانات قابل‌توجهی را تجربه کرده است. پیروزی دموکرات‌ها در انتخابات کنگره و سنا در ابتدا انتظارات برای کاهش تنش‌های نظامی و بازگشت سریعتر عرضه نفت خاورمیانه را تقویت کرده و نهایتا به فشار فروش در بازار انجامید.
با اینحال، تردید درباره احتمال پایان سریع درگیری‌ها و تداوم تهدیدها علیه تردد کشتی‌های تجاری در خلیج فارس و تنگه هرمز، مانع از تثبیت روند نزولی قیمت‌ها شده است. در همین شرایط، نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) پس از اصلاح قیمت روز چهارشنبه، بار دیگر به محدوده ۹۰ دلار بازگشته است.
بازگشت قیمت نفت در پی ارزیابی مجدد تحولات سیاسی آمریکا و ایران
قیمت نفت خام وست تگزاس اینترمدیت در معاملات اولیه روز پنجشنبه بازار اروپا در محدوده ۹۰.۱۵ دلار معامله شد. افزایش قیمت نفت در شرایطی رخ داد که معامله‌گران در حال ارزیابی چشم‌انداز روابط واشنگتن و تهران پس از انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا و همچنین روند احیای عرضه نفت از خاورمیانه هستند.
قیمت نفت پس از فشار فروش روز چهارشنبه، بار دیگر وارد مسیر بازگشت شده است. پیروزی دموکرات‌ها در انتخابات مجلس نمایندگان و سنا در روز سه‌شنبه، گمانه‌زنی‌هایی درباره افزایش فشار سیاسی بر دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، برای پایان دادن به جنگ هشت‌ماهه با ایران ایجاد کرد.
با اینحال، چشم‌انداز دستیابی به توافق سریع و پایان درگیری‌ها چندان قطعی به نظر نمی‌رسد. معامله‌گران اکنون در حال بازنگری در این فرض هستند که آیا نتایج انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا واقعا می‌تواند به پایان سریع جنگ منجر شود یا خیر.
«ربکا بابین» معامله‌گر ارشد بخش انرژی در بانک CIBC، معتقد است که موج فروش اخیر ممکن است بیش از اندازه شدت گرفته باشد. به گفته وی، بازار در شرایطی قرار گرفته که معامله‌گران پیش از بررسی دقیق تحولات، واکنش‌های سریع و هیجانی نشان می‌دهند؛ وضعیتی که پس از نتایج غیرمنتظره انتخابات و افزایش حساسیت فعالان بازار به تحولات سیاسی تشدید شده است.
در مقابل، «باب مک‌نالی» مدیرعامل شرکت Rapidan Energy و مشاور پیشین جورج بوش، معتقد است که همچنان احتمال تشدید درگیری‌های نظامی در منطقه بیشتر از سناریوی کاهش سریع تنش‌هاست.
دونالد ترامپ نیز روز پنجشنبه مدعی شد که ایران نمی‌تواند بدون دریافت موافقت آمریکا هیچ اقدامی در زمینه برنامه هسته‌ای خود انجام دهد. وی همچنین با اشاره به ضرورت تصمیم‌گیری درباره ادامه مسیر، گفت که واشنگتن باید مشخص کند که آیا قصد دارد اقدامات بیشتری انجام دهد یا وضعیت موجود را تایید کند.
در همین حال، خبرگزاری رویترز از وقوع دستکم پنج حادثه مرتبط با کشتی‌ها در خلیج فارس از روز یکشنبه هفته جاری خبر داده است. این تحولات نشان می‌دهد که با وجود بهبود جریان انتقال محموله‌های نفتی از تنگه هرمز، تهدیدها علیه تردد تجاری در منطقه همچنان پابرجاست.
سایه ریسک سیاست‌های ترامپ روی بازار نفت
بانک TD Securities معتقد است که برخی نشانه‌های ژئوپلیتیک اخیر از احتمال حرکت به سمت کاهش تنش‌ها حکایت دارند. با این وجود، دونالد ترامپ همچنان ظرفیت قابل‌توجهی برای ایجاد شوک در بازارهای جهانی دارد.
از دیدگاه تحلیلگران این بانک، اگرچه اظهارات سیاسی اخیر می‌تواند نشانه‌ای از تمایل به کاهش تنش با ایران باشد، اما احتمال اتخاذ رویکرد نظامی تهاجمی‌تر از سوی ترامپ همچنان وجود دارد. چنین سناریویی می‌تواند قیمت نفت را به‌سرعت افزایش دهد.
این بانک همچنین به تغییر رابطه میان قیمت نفت و نرخ بهره در هفته‌های اخیر اشاره کرده است. به اعتقاد تحلیلگران TD Securities، همبستگی معکوس میان این دو متغیر در دوره اخیر تغییر کرده، اما در صورت جهش شدید قیمت نفت، احتمال بازگشت الگوی قبلی ارتباط میان آنها وجود دارد.
در حوزه تجارت بین‌الملل نیز سیاست‌های دولت ترامپ همچنان یکی از منابع بالقوه بی‌ثباتی بازارها محسوب می‌شود. TD Securities معتقد است که اگرچه بازارها نسبت به تشدید محدود و تدریجی سیاست‌های تجاری آمریکا حساسیت کمتری پیدا کرده‌اند، اما اتخاذ تصمیمات ناگهانی و گسترده مشابه سیاست‌های موسوم به «روز آزادی» (Liberation Day) می‌تواند بار دیگر نگرانی سرمایه‌گذاران را افزایش دهد.
تحلیل تکنیکال؛ حفظ چشم‌انداز صعودی در بازار نفت
بررسی نمودار روزانه نفت خام WTI نشان می‌دهد که چشم‌انداز تکنیکال این شاخص در کوتاه‌مدت همچنان متمایل به صعود است؛ چراکه قیمت بالاتر از میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه قرار داشته و ساختار کلی روند صعودی هنوز اعتبار خود را حفظ کرده است.
با وجود اصلاح اخیر قیمت از محدوده میانی ۹۰ دلار، نفت همچنان بالاتر از این شاخص تکنیکال معامله می‌شود. همچنین موقعیت قیمت میان باند پایینی و باند میانی بولینگر نشان‌دهنده ورود بازار به مرحله تثبیت قیمت در چارچوب روند صعودی قبلی است.
شاخص قدرت نسبی (RSI) ۱۴ روزه نیز در محدوده ۴۱ قرار دارد. این وضعیت بیشتر از کاهش قدرت مومنتوم صعودی حکایت داشته و هنوز نمی‌توان آن را نشانه قطعی غلبه فروشندگان بر بازار دانست.
در سناریوی صعودی، نخستین مقاومت مهم نفت در محدوده ۹۶.۷۵ دلار قرار داشته که با باند میانی بولینگر مطابقت دارد. در صورت عبور از این سطح، مقاومت بعدی در محدوده ۱۰۵.۱۵ دلار و نزدیک به باند بالایی بولینگر قرار خواهد گرفت؛ سطحی که احتمال افزایش عرضه و تضعیف تقاضای خرید در آن وجود دارد.
اما در سمت مقابل، نخستین حمایت مهم قیمت در محدوده ۸۸.۳۰ دلار و منطبق با باند پایینی بولینگر قرار گرفته است. پس از آن، میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه در محدوده ۸۶.۲۵ دلار به‌عنوان حمایت مهم‌تر و تعیین‌کننده ساختار روند صعودی عمل می‌کند. در مجموع، تا زمانی که نفت خام WTI بالاتر از این دو محدوده حمایتی باقی بماند، احتمال جذب فشار فروش و تداوم روند بازیابی قیمت وجود دارد. با اینحال، تحولات سیاسی و نظامی مرتبط با ایران و آمریکا همچنان مهمترین متغیر تعیین‌کننده جهت حرکت بازار نفت در روزهای آینده خواهد بود.
نظر شما