بازار؛ گروه بین‌الملل: قیمت اونس طلا (XAU/USD) در معاملات اولیه روز پنجشنبه بازارهای آسیا تا محدوده ۴۰۶۵ دلار افزایش یافت. این رشد که بزرگترین جهش روزانه طلا از اواسط آگوست محسوب می‌شود، پس از پیروزی قاطع دموکرات‌ها در انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا رقم خورد.
دموکرات‌ها موفق شدند کنترل هر دو مجلس سنا و نمایندگان آمریکا را به دست بگیرند. این نتیجه از نگاه سرمایه‌گذاران می‌تواند به افزایش احتمال بن‌بست سیاسی در واشنگتن و محدود شدن امکان گسترش بیشتر سیاست‌های مالی دولت منجر شود.
پیروزی دموکرات‌ها همچنین فشار قابل توجهی بر ارزش دلار آمریکا وارد کرده و شاخص این ارز را در روز چهارشنبه به پایین‌ترین سطح بیش از یک ماه گذشته رساند. تضعیف دلار با ارزان‌تر کردن طلا برای خریداران دارای ارزهای دیگر، جذابیت این فلز گرانبها را افزایش داد.
تحلیلگران اسکوشیابانک رشد قابل توجه طلا و بازگشت آن به بالای سطح روانی ۴۰۰۰ دلار را نتیجه ترکیبی از تحولات ارزش دلار و افزایش نگرانی سرمایه‌گذاران درباره چشم‌انداز مالی آمریکا می‌دانند. همزمان، قیمت نقره نیز با جهشی نزدیک به ۵ درصدی روبرو شد.
چشم‌انداز سیاست پولی فدرال رزرو
با وجود تقویت طلا در پی تحولات سیاسی آمریکا، چشم‌انداز سیاست پولی فدرال رزرو همچنان یکی از مهمترین عوامل تعیین‌کننده مسیر آتی قیمت این فلز به حساب می آید.
تداوم نگرانی‌های تورمی و بالا ماندن قیمت نفت می‌تواند فضای لازم برای حرکت فدرال رزرو به سمت سیاست پولی انبساطی‌تر را محدود کند. نرخ‌های بهره بالاتر از جذابیت دارایی‌های بدون بازدهی مانند طلا کاسته و هزینه فرصت نگهداری این فلز را افزایش می‌دهد.
در همین حال، سرمایه‌گذاران در انتظار انتشار آمار اشتغال ماه سپتامبر آمریکا در روز جمعه هستند تا نشانه‌های دقیق‌تری از وضعیت بازار کار و مسیر احتمالی نرخ بهره به دست آورند.
بر اساس ابزار CME FedWatch، بازارها در حال حاضر احتمال افزایش نرخ بهره آمریکا در ماه دسامبر را حدود ۸۲.۷ درصد برآورد می‌کنند.
جاشوا کوتین، رئیس بخش راهکارهای مبتنی بر چنددارایی آمریکای شمالی در شرکت کلمبیا تردنیل، معتقد است که تغییر مسیر سیاسی می‌تواند امید به مقابله جدی‌تر با تورم را افزایش دهد. به گفته وی، قیمت بالای نفت و سایر هزینه‌های زندگی از جمله موضوعاتی هستند که انتظار می‌رود سیاستمداران جدید توجه بیشتری به آنها داشته باشند.
تحلیل تکنیکال؛ مقاومت ۴۰۷۵ دلاری در برابر صعود طلا
با وجود جهش اخیر، بررسی نمودار روزانه نشان می‌دهد که چشم‌انداز کوتاه‌مدت قیمت طلا همچنان با تمایلات نزولی همراه است. قیمت این فلز در حال حاضر پایین‌تر از میانگین متحرک ساده ۲۰ و ۱۰۰ روزه قرار دارد؛ موضوعی که نشان می‌دهد روند صعودی اخیر هنوز نتوانسته ساختار تکنیکال بازار را به طور کامل تغییر دهد.
شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز در محدوده ۴۸ قرار داشته که بیانگر وضعیت نسبتاً خنثی مومنتوم بازار است. بنابراین، با وجود بازگشت قیمت از سطوح پایین‌تر از ۴۰۰۰ دلار، فروشندگان همچنان از برتری ساختاری در نمودار برخوردار هستند.
در سناریوی صعودی، نخستین مقاومت مهم طلا در محدوده ۴۰۷۵ دلار و در محل باند میانی بولینگر قرار دارد. عبور از این سطح می‌تواند مسیر حرکت به سمت میانگین متحرک ۱۰۰ روزه در محدوده ۴۲۰۵ دلار و سپس باند بالایی بولینگر در حوالی ۴۲۵۵ دلار را هموار کند.
در مقابل، مهمترین حمایت پیش روی قیمت در محدوده ۳۹۰۰ دلار و در محل باند پایینی بولینگر قرار گرفته است. شکست این سطح می‌تواند زمینه‌ساز آغاز موج اصلاحی عمیق‌تری شود؛ در حالی که حفظ آن، احتمال تداوم نوسان قیمت در محدوده تثبیت زیر میانگین‌های متحرک را تقویت خواهد کرد.
در پایان باید گفت که اگرچه پیروزی دموکرات‌ها در انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا و تضعیف دلار، محرک اصلی جهش اخیر قیمت طلا محسوب می شوند، اما تداوم نگرانی‌های تورمی و احتمال افزایش نرخ بهره در دسامبر، همچنان از مهمترین موانع پیش روی خریداران محسوب می‌شوند. در چنین شرایطی، انتشار آمار اشتغال آمریکا و واکنش قیمت به مقاومت ۴۰۷۵ دلاری می‌تواند جهت حرکت بعدی بازار را مشخص کند.
نظر شما