بازار؛ گروه بینالملل: بیتکوین روز شنبه در محدوده ۷۹۴۶۰ دلار معامله شده و از هفته گذشته تاکنون بیش از ۴ درصد رشد قیمت را تجربه کرده کرده است؛ رشدی که در کنار تداوم تقاضای سرمایهگذاران حقوقی، اکنون با انتشار دادههای بازار کار آمریکا و افزایش تنشهای ژئوپلیتیکی در خاورمیانه روبرو است.
معاملهگران بازار ارزهای دیجیتال اکنون چشمانتظار محرک بعدی برای تعیین مسیر قیمت بیتکوین هستند. در شرایطی که تقاضای بخش حقیوقی همچنان از روند صعودی این رمزارز حمایت کرده و صندوقهای ETF اسپات بیتکوین نیز در مسیر ثبت سومین هفته متوالی ورود سرمایه قرار گرفتهاند، دادههای اشتغال آمریکا و پیامدهای آن برای سیاست پولی فدرال رزرو میتواند مسیر کوتاهمدت بازار را مشخص کند.
تمرکز سرمایه گذاران بر دادههای اشتغال آمریکا
بر اساس تازهترین دادههای منتشرشده از سوی اداره آمار کار آمریکا، شاخص اشتغال بخش غیرکشاورزی این کشور در ماه آگوست ۱۶۲ هزار واحد افزایش یافته است. این رقم در مقایسه با رشد ۲۱ هزار واحدی ماه جولای افزایش قابل توجهی نشان داده و بالاتر از پیشبینی بازار مبنی بر افزایش ۵۶ هزار واحدی قرار گرفته است؛ موضوعی که از تداوم قدرت بازار کار آمریکا حکایت دارد.
اکنون سرمایه گذاران بیتکوین توجه خود را به پیامدهای این دادهها برای تصمیم بعدی فدرال رزرو معطوف کردهاند. وضعیت بازار کار و تأثیر آن بر مسیر سیاست پولی آمریکا میتواند نقش تعیینکنندهای در حرکت بعدی قیمت بیتکوین داشته باشد.
«کریستوفر والر» عضو هیاتمدیره فدرال رزرو، روز پنجشنبه هفته گذشته طی سخنانی گفت: «در صورتیکه دادههای تورمی آینده غافلگیری جدیدی به همراه نداشته باشند، انتظار من این است که نرخ بهره در نشست ۱۵ و ۱۶ سپتامبر کمیته بازار آزاد فدرال رزرو بدون تغییر باقی بماند».
اظهارات والر موجب کاهش قابل توجه بازده اوراق خزانهداری آمریکا و ارزش دلار شده و همزمان از داراییهای پرریسک حمایت کرد. در همین راستا، قیمت بیتکوین نیز روز پنجشنبه بیش از ۵ درصد افزایش یافته و در معاملات روز جمعه در محدوده ۸۱ هزار دلار تثبیت شد. با اینحال، رشد شاخص اشتغال ماه آگوست میتواند انتظارات برای افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر را تقویت کند. چنین سناریویی احتمالا به افزایش بازده اوراق خزانهداری و تقویت دلار منجر شده و فشار بیشتری بر قیمت بیتکوین وارد خواهد کرد.
در مقابل، تضعیف دادههای اشتغال و کاهش احتمال افزایش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو میتواند بازده اوراق خزانهداری و ارزش دلار را کاهش دهد و زمینه را برای ادامه رشد بیتکوین فراهم کند.
رشد نگرانیهای تورمی در پی ادامه تنش در خاورمیانه
افزایش قیمت انرژی در پی ادامه تنشهای ژئوپلیتیکی، همچنان ریسک بازگشت فشارهای تورمی در اقتصاد جهانی را در سطوح بالا حفظ کرده و احتمال اتخاذ سیاست پولی انقباضیتر از سوی فدرال رزرو را به طور کامل از بین نبرده است.
در تازهترین تحولات، ایران روز پنجشنبه پایگاههای نظامی آمریکا در کویت و امارات متحده عربی را هدف قرار داد. همزمان، «جیدی ونس» معاون رئیسجمهور آمریکا اعلام کرد که دونالد ترامپ گزینههای مختلفی از جمله اقدامات اقتصادی، نظامی، دیپلماتیک و مخفیانه برای مواجهه با تهران در اختیار دارد.
بر اساس گزارشها، کره جنوبی نیز در حال بررسی اعزام تجهیزات نظامی برای حمایت از آزادی ناوبری در تنگه استراتژیک هرمز بوده و قصد دارد این تجهیزات را پیش از پایان سال جاری مستقر کند.
تداوم این تحولات باعث حفظ ریسک ژئوپلیتیکی در بازارهای جهانی شده و از قیمت نفت حمایت میکند. افزایش قیمت انرژی میتواند از دلار حمایت کرده و در عین حال با کاهش تمایل سرمایهگذاران به داراییهای پرریسک، مانعی برای ادامه رشد بیتکوین ایجاد کند.
حفظ قدرت تقاضای بازیگران حقوقی
با وجود افزایش ریسکهای اقتصاد کلان و ژئوپلیتیکی، تقاضای سرمایهگذاران حقوقی همچنان یکی از مهمترین عوامل حمایتکننده از قیمت بیتکوین محسوب میشود. دادههای SoSoValue نشان میدهد که صندوقهای ETF اسپات بیتکوین در مسیر ثبت سومین هفته متوالی ورود سرمایه قرار دارند. این صندوقها تا پایان معاملات روز پنجشنبه مجموعا ۸۱۲.۲۶ میلیون دلار ورود سرمایه ثبت کردهاند.
تداوم ورود سرمایه به ETF های بیتکوین نشاندهنده افزایش علاقه سرمایهگذاران نهادی به این دارایی بوده و میتواند همچنان از چشمانداز میانمدت قیمت حمایت کند.
بازگشت شرکت استراتژی به خرید بیتکوین
«مایکل سیلور» رئیس شرکت استراتژی روز دوشنبه اعلام کرد که این شرکت پس از چند هفته سکوت معاملاتی، به تازگی ۴۶۰۳ واحد بیتکوین به ارزش ۳۷۰ میلیون دلار خریداری کرده است. با این خرید، مجموع ذخایر بیتکوین این شرکت به ۸۴۵۰۵۰ توکن رسیده است.
بر این اساس، مجموع ذخایر نقدی و داراییهای دلاری Strategy به ۶.۷۱ میلیارد دلار رسیده و نسبت اهرم خالص این شرکت نیز به صفر کاهش یافته است. این اقدام میتواند نشانه بازگشت شرکت استراتژی به سیاست خرید تهاجمی بیتکوین باشد؛ رویکردی که این شرکت پس از تمرکز چند ماه اخیر بر تقویت نقدینگی خود، بار دیگر در پیش گرفته است.
سپتامبر؛ ماهی پرریسک برای بیتکوین
بیتکوین ماه آگوست را با نزدیک به ۲۵ درصد رشد به پایان رساند که بهترین عملکرد ماهانه آن از نوامبر ۲۰۲۴ محسوب میشود. این رمزارز همچنین برای دومین ماه متوالی بازدهی مثبت ثبت کرد.
با اینحال، دادههای تاریخی چشمانداز محتاطانهتری برای ماه سپتامبر نشان میدهند. بیتکوین به طور میانگین در این ماه حدود ۲.۶۵ درصد بازدهی منفی ثبت کرده است. در حال حاضر، ابهام درباره مسیر سیاست پولی فدرال رزرو و تشدید تنشهای میان ایران و آمریکا، مهمترین ریسکهایی هستند که میتوانند روند قیمت بیتکوین در ماه سپتامبر را تحت تأثیر قرار دهند.
چشمانداز تکنیکال بیتکوین
بیتکوین در زمان تنظیم این گزارش در محدوده ۷۹۴۰۰ دلار معامله شده و از ابتدای هفته تاکنون بیش از ۴ درصد افزایش یافته است. قیمت همچنین اندکی بالاتر از میانگین متحرک ساده ۵۰ هفتهای در سطح ۸۰۳۸۲ دلار قرار دارد.
در صورتیکه قیمت بیتکوین بتواند در پایان معاملات هفتگی بالاتر از میانگین متحرک ۵۰ هفتهای تثبیت شود، احتمال ادامه روند صعودی تا سطح ۸۷۵۹۹ دلار افزایش خواهد یافت. این سطح با تراز ۵۰ درصد اصلاحی فیبوناچی، بر اساس حرکت قیمت از کف ۴۹ هزار دلاری آگوست ۲۰۲۴ تا سقف تاریخی ۱۲۶۱۹۹ دلاری اکتبر ۲۰۲۵، همپوشانی دارد. پس از آن، میانگین متحرک ساده ۱۰۰ هفتهای در محدوده ۸۹۱۷۵ دلار میتواند به عنوان مقاومت بعدی عمل کند.
مومنتوم بازار در نمودار هفتگی همچنان مثبت ارزیابی میشود. شاخص قدرت نسبی یا RSI نیز بالاتر از سطح خنثی ۵۰ و در محدوده ۵۹ قرار دارد که نشاندهنده تقویت مومنتوم صعودی است.
همچنین، اندیکاتور MACD از اواسط جولای یک تقاطع صعودی تشکیل داده و این ساختار همچنان حفظ شده است. افزایش ارتفاع میلههای سبز هیستوگرام نیز از تداوم قدرت خریداران حمایت میکند.
با اینحال، در صورت اصلاح قیمت، سطح روانی ۷۰ هزار دلار میتواند به عنوان یکی از مهمترین حمایتهای بیتکوین مورد توجه بازار قرار گیرد. در نمودار روزانه نیز چشمانداز کوتاهمدت بیتکوین همچنان صعودی است؛ چراکه قیمت همچنان بالاتر از میانگینهای متحرک نمایی ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه قرار دارد. این میانگینها در محدوده تقریبی ۶۹۷۰۰ تا ۷۲۵۰۰ دلار قرار دارند.
شاخص RSI روزانه در سطح ۷۲ قرار گرفته که نشان میدهد مومنتوم صعودی در کوتاهمدت به محدوده اشباع خرید وارد شده است. در عین حال، هیستوگرام MACD همچنان در محدوده مثبت قرار داشته که از حفظ روند کلی صعودی حمایت میکند؛ هرچند نشانههایی از کاهش تدریجی فشار خرید نیز مشاهده میشود.
در مسیر صعودی، نخستین مقاومت مهم بیتکوین در محدوده ۸۵ هزار دلار قرار دارد؛ سطحی که میتواند زمینهساز توقف موقت رشد یا ورود قیمت به فاز تثبیت شود. در جهت نزولی نیز میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه در سطح ۷۲۵۴۱ دلار نخستین حمایت مهم محسوب میشود. پس از آن، میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در ۷۱۱۳۵ دلار و میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه در محدوده ۶۹۷۰۱ دلار قرار دارند.
در صورت تشدید اصلاح قیمت، حمایتهای بعدی در محدوده ۶۶۵۰۰ دلار و سپس ۶۲۳۰۰ دلار قرار خواهند داشت؛ سطوحی که میتوانند بار دیگر توجه خریداران را به خود جلب کنند.
نظر شما