بازار؛ گروه بینالملل: بازار جهانی فلزات گرانبها روز چهارشنبه همچنان تحت تأثیر تشدید تنش میان ایران و آمریکا قراردارد؛ شرایطی که با افزایش نگرانیها درباره قیمت انرژی، بازده اوراق و احتمال اتخاذ مواضع انقباضیتر از سوی فدرال رزرو همراه شده است.
در تازهترین دور درگیریهای نظامی میان تهران و واشنگتن، نیروهای آمریکایی مواضع مرتبط با پدافند هوایی، رادارها، سامانههای دریایی و ارتباطی ایران را هدف قرار داده و ایران نیز در واکنش، مواضع آمریکا در اردن، عراق و بحرین را هدف حمله قرار داد. همین تحولات نگرانیها درباره امنیت تردد در تنگه هرمز و احتمال افزایش قیمت نفت و تورم انرژی را تشدید کرده است.
در شرایط کنونی، نگرانیهای تورمی بر معاملات بازار سایه انداخته و همزمان تقاضا برای داراییهای امن از جمله طلا را تحت تأثیر قرار داده است. بازده اوراق ده ساله خزانهداری آمریکا به ۴.۸۱ درصد رسیده و این در حالیست که این نرخ دو ماه پیش در محدوده ۲.۰۴ درصد قرار داشت. همچنین معاملات آتی نرخ بهره فدرال رزرو، احتمال افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر را ۶۷ درصد نشان میدهد.
افزایش بازده اوراق، هزینه فرصت نگهداری فلزات بدون بازدهی مانند طلا را افزایش داده و تقویت دلار آمریکا نیز بهعنوان یک عامل منفی دیگر برای قیمت طلا عمل میکند. بازارها تا پیش از زمان انتشار دادههای اشتغال آمریکا در پایان هفته، بر گزارش اشتغال بخش خصوصی موسسه ADP که روز چهارشنبه منتشر میشود، متمرکز خواهند بود. دادههای ضعیفتر بازار کار میتواند احتمال افزایش نرخ بهره را کاهش داده و این در حالیست که آمار اشتغال قویتر با مواضع انقباضی کوین وارش رئیس فدرال رزرو آمریکا، در نشست جکسون هول همسو تلقی خواهد شد.
با وجود این فشارهای کوتاهمدت، فاکتورهای فاندامنتال بلندمدت طلا همچنان از روند متنوعسازی ذخایر بانکهای مرکزی و تداوم سرمایهگذاری نهادی حمایت میکند. با اینحال، چشمانداز کوتاهمدت طلا اکنون چالشبرانگیزتر شده است.
در بازار نقره نیز علاوه بر فشار ناشی از رشد دلار و نرخ بهره، تقاضای صنعتی از سوی حوزههایی مانند تجهیزات الکترونیکی، هوش مصنوعی و زیرساخت شبکه برق اهمیت دارد. بنابراین، در شرایط فعلی، افزایش قیمت نفت و فشارهای تورمی ناشی از تنشهای ژئوپلیتیک، انتظارات برای افزایش نرخ بهره را با سرعت بیشتری تقویت کرده و اثر تقاضای پناهگاه امن برای فلزات گرانبها را تا حدی خنثی کرده است.
تحلیل تکنیکال طلا؛ حمایت ۴۲۶۳ دلار در کانون توجه سرمایه گذاران
طلا در زمان تنظیم این گزارش، در محدوده ۴۳۰۷ دلار معامله میشود و در نمودار چهار ساعته، از محدوده ۴۴۲۰ تا ۴۴۵۰ دلار با کاهش شدیدی روبرو شده است. قیمت همچنین خط روند صعودی و حمایت ۴۴۲۲ دلاری را شکسته و ناتوانی در بازگشت به بالای این محدوده، از تضعیف قابل توجه ساختار کوتاهمدت بازار حکایت دارد.
قیمت اکنون به محدوده تقاضای ۴۲۶۳ تا ۴۲۲۱ دلار نزدیک شده است؛ محدودهای که از این پس اهمیت زیادی خواهد داشت. اگرچه روند صعودی در بازه بلندتر همچنان برقرار است، اما مومنتوم نزولی به اندازهای گسترش یافته که بر همین اساس، احتمال شکلگیری یک بازگشت اصلاحی وجود دارد.
توجه داشته باشیم که محدوده ۴۲۶۳ تا ۴۲۲۱ دلار از اهمیت ویژهای برخوردار است، چراکه شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز با قرار گرفتن در محدوده زیر ۵۰، نشان دهنده ورود بازار به شرایط اشباع فروش و رشد حجم معاملات شورت است.
در شرایط فعلی، تا زمانی که قیمت طلا زیر ۴۴۲۲ دلار قرار دارد، دیدگاه نزولی حفظ میشود. با اینحال، عبور قیمت از این سطح و ثبت یک کندل چهار ساعته بالای ۴۴۲۲ دلار میتواند از شدت دیدگاه نزولی بکاهد و نشانهای برای تقویت خریداران باشد. لذا، مقاومتهای بعدی طلا در سطوح ۴۴۲۲، ۴۴۸۷ و ۴۵۷۳ دلار قرار دارند.
تحلیل تکنیکال نقره؛ حمایت ۶۲.۵۷ دلار زیر ذرهبین بازار
نقره در نمودار دو ساعته در محدوده ۶۳.۷۷ دلار قرار داشته و با شکست واضح حمایت ۶۵.۳۷ دلار و خط روند صعودی، فشار فروش قابل توجهی را تجربه کرده است. شدت فروش در بازار نقره فراتر از انتظار بوده و پس از نخستین شکست، تقاضای کافی برای بازگشت قیمت شکل نگرفت. در ادامه نیز نقره حمایت قبلی خود را از دست داده و اکنون این احتمال وجود دارد که این محدوده به مقاومت تبدیل شود.
حمایتهای بعدی نقره در سطوح ۶۲.۵۷ و ۶۰.۹۲ دلار قرار دارند. اگرچه با ورود RSI به محدوده اشباع فروش، احتمال تداوم فشار نزولی وجود دارد، ساختار فعلی بازار میتواند پیش از حرکت به سمت سطوح پایینتر، زمینه را برای یک بازگشت موقت فراهم کند.
مقاومتهای نقره نیز در محدوده ۶۵.۳۷، ۶۷.۲۱ و ۶۸.۷۴ دلار قرار دارند. در مجموع، روند نقره نزولی ارزیابی میشود. عبور قیمت از مقاومت ۶۷.۲۱ دلار میتواند نخستین نشانه بهبود شرایط باشد و شکست مجدد سطح ۶۵.۳۷ دلار نیز اهمیت ویژهای خواهد داشت. تا زمانی که مقاومتهای مهم بازار شکسته نشوند، مومنتوم کلی همچنان نزولی خواهد بود. در شرایط فعلی، سطح ۶۲.۵۷ دلار بهعنوان حمایت مهمتر نقره مورد توجه قرار دارد.
نظر شما