بازار؛ گروه بینالملل: انس طلا (XAU) و بیتکوین (BTC) همزمان با افزایش تردیدها درباره قدرت دلار آمریکا و چشمانداز سیاست مالی این کشور، روندی صعودی را طی روزهای گذشته از هفته جاری معاملاتی تجربه کردهاند. طلا همچنان در نزدیکی بالاترین سطح سهماهه خود قرار داشته و بیتکوین نیز برای مدتی از سطح ۸۱ هزار دلار عبور کرد. نکته مهم اینکه هر دو دارایی یاد شده معمولا همزمان با کاهش میزان اعتمادپذیری به ارزهای فیات (ارزهای عادی دولتی) شلاهد رشد قیمت در بازار هستند. با اینحال، میزان ریسک پذیری آنها یکسان نیست. طلا همچنان گزینهای با پشتوانه قویتر و نوسان کمتر برای حفظ ارزش محسوب میشود. این در حالیست که بیتکوین پتانسیل رشد بیشتری داشته و همزمان، واکنش آن به نقدینگی و احساسات بازار نیز شدیدتر است.
چشمانداز قیمت طلا و بیتکوین در آستانه انتشار تورم PCE آمریکا
قیمت طلا روز چهارشنبه پس از رشد قدرتمند هفته گذشته، همچنان بالاتر از سطح ۴۶۰۰ دلار قرار دارد. حرکت بعدی فلزات گرانبها اکنون تا حد زیادی به دادههای تورم هزینه مصزرف کننده (PCE ) آمریکا برای ماه جولای بستگی دارد که قرار است روز چهارشنبه به وقت آمریکا منتشر شود.
کاهش نرخ تورم میتواند فشار بر فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره را کاهش دهد. چنین شرایطی میتواند به کاهش بازدهی واقعی اوراق منجر شده و از قیمت طلا حمایت کند. در مقابل، اگر دادههای PCE بالاتر از انتظارات بازار باشد، دلار آمریکا و بازدهی اوراق خزانهداری ممکن است تقویت شوند. این وضعیت میتواند پس از رشد قدرتمند طلا در آگوست، زمینه را برای شناسایی سود و اصلاح قیمت فراهم کند.
بیتکوین پس از ثبت سقف ۸۱۲۶۵ دلار در روز سهشنبه، در محدوده ۷۹ هزار دلار در حال تثبیت است. اگرچه قیمت بیتکوین در آگوست بیش از ۲۵ درصد رشد کرده، اما عقبنشینی روز چهارشنبه نشان میدهد که برخی معاملهگران در نزدیکی سقف اخیر اقدام به شناسایی سود کردهاند.
در همین حال، تقاضا برای ETF های بیتکوین همچنان قدرتمند بوده و این فاکتور نیز به حمایت از بازار منجر میشود. موجودی صندوقهای ETF اسپات بیتکوین در آمریکا در تاریخ ۲۵ آگوست حدود ۳۱۴.۳ میلیون دلار برآورد شده است. نکته مهم اینکه صندوقهای ETF بیت کوین برای هفتمین روز معاملاتی متوالی با ورود سرمایه مواجه شده و مجموع ورود سرمایه در این دوره را به کمی کمتر از ۲.۵۷ میلیارد دلار رساند.
تداوم خرید نشان میدهد رشد اخیر بیتکوین صرفاً ناشی از بستهشدن موقعیتهای فروش نبوده و تقاضای واقعی در بازار اسپات نیز از این روند صعودی حمایت میکند.
طلا و بیتکوین در واکنش به یک نگرانی گستردهتر، یعنی تضعیف احتمالی ارزش دلار و افزایش نگرانی درباره سیاست مالی آمریکا، روندی صعودی را در کوتاه مدت آغاز کردهاند. برنامه وزارت خزانهداری آمریکا برای بازخرید حجم بیشتری از اوراق بلندمدت نیز بر بازارها تأثیر گذاشته است. این اقدام به تضعیف دلار آمریکا و احیای معاملات مبتنی بر کاهش ارزش پول منجر شده است.
طلا همچنین در دورههای افزایش ابهام مالی و رشد تقاضا برای داراییهای امن با رشد تقاضا حمایت میشود. بیتکوین را میتوان نسخهای پرریسکتر از همین معامله دانست که حساسیت بیشتری نسبت به جریان سرمایه ETF ها و وضعیت نقدینگی دارد.
از سوی دیگر، بخشی از فشارهای ژئوپلیتیکی کوتاهمدت در پی آغاز مذاکرات ایران و عمان در خصوص تردد در تنگه هرمز کاهش یافته است. کاهش قیمت نفت نیز نگرانیها درباره تورم را تا حدی کاهش میدهد.
تحلیل تکنیکال قیمت بیتکوین
نمودار هفتگی بیتکوین نشان میدهد که قیمت در هفته گذشته از محدوده حمایت بلندمدت ۶۰ تا ۶۵ هزار دلار جهش قدرتمندی داشته است. بیتکوین هفته گذشته ۲۳.۷۰ درصد رشد را تجربه کرده و به مقاومت کلیدی ۸۲ هزار دلار رسید. در صورت شکست این مقاومت، مسیر برای ادامه رشد قیمت و حرکت به سمت محدوده ۱۰۵ هزار دلار باز خواهد شد. رفتار قیمت در هفته گذشته نشاندهنده شکلگیری یک روند صعودی کوتاهمدت است.
نمودار قیمت همچنین اهمیت سطح ۶۰ هزار دلار را برجسته میکند. قیمت دقیقاً از خط روند نزولی الگوی گُوِه که از سقفهای آوریل ۲۰۲۴ امتداد یافته، بازگشته و در حال حاضر، قیمت در حال آزمایش میانگین متحرک ساده ۵۰روزه در نمودار هفتگی است.
شکست مقاومت ۸۲ هزار دلار میتواند مقدمات یک حرکت قدرتمند به سمت محدوده ۱۰۵ هزار دلار را فراهم کند. شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز از خط میانی عبور کرده که چشمانداز مثبتی را برای قیمت بیتکوین نشان میدهد. شکلگیری الگوی کف گرد در فاصله سالهای ۲۰۲۱ تا ۲۰۲۴ نیز نشان میدهد که قیمت میتواند در داخل الگوی کانال صعودی، شتاب حرکت خود را افزایش دهد.
حفظ حمایت بلندمدت کلیدی نسبت بیتکوین به طلا
نمودار ماهانه نسبت بیتکوین به طلا نشان میدهد که این نسبت از فوریه ۲۰۲۶ در بالای حمایت کانال صعودی در حال تثبیت بوده است. این نسبت در آگوست بیش از ۹ درصد رشد داشته و این در حالیست که نرخ در جولای نیز ۶ درصد افزایش یافته بود. این مومنتوم صعودی میتواند انرژی لازم برای حرکت نسبت بیتکوین/طلا به سمت سطح ۳۵ را فراهم کند.
بازگشت بیتکوین از حمایت بلندمدت ۶۰ هزار دلار به سمت محدوده ۸۰ هزار دلار نیز نشاندهنده قدرت قابل توجه روند بازیابی قیمت است. با اینحال، این روند همچنان در مراحل ابتدایی خود قرار دارد.
برای حفظ مسیر صعودی به سمت سطح ۳۵، نسبت بیتکوین به طلا باید در کوتاهمدت از سطح ۱۹ عبور کند. در مقابل، اگر قیمت بیتکوین نتواند در کوتاهمدت مقاومت ۸۲ هزار دلار را بشکند و در ادامه به زیر ۶۰ هزار دلار سقوط کند، این نسبت احتمالاً حمایت ۱۲ را نیز از دست خواهد داد. تا زمانی که سطح ۱۲ حفظ شود، احتمال اینکه بیتکوین در همین محدوده کف خود را تشکیل داده و روند صعودی قدرتمند بعدی را آغاز کند، همچنان بالا خواهد بود.
نظر شما