بازار؛ گروه بین الملل: بازار انرژی در روزهای اخیر تحت تأثیر ترکیبی از عوامل بنیادین و تکنیکال قرار گرفته است؛ بهطوری که در بازار نفت، افزایش ذخایر تجاری نفت خام آمریکا در کنار تداوم اختلالات در جریان عرضه نفت از منطقه خلیج فارس، معادله عرضه و تقاضا را به محور توجه معاملهگران تبدیل کرده است. همزمان، بازار گاز طبیعی آمریکا نیز با توجه به رشد تقاضای صادرات LNG و ثبات تقاضای بخش نیروگاهی، چشماندازی مثبت را در میانمدت و بلندمدت پیش روی معاملهگران ترسیم میکند.
افزایش ذخایر نفت آمریکا در برابر رشد تقاضا
بر اساس جدیدترین دادهها، ذخایر تجاری نفت خام آمریکا در ۷ روز منتهی به ۱۷ جولای با افزایش ۲ میلیون بشکهای به ۴۱۱.۷ میلیون بشکه رسید، هرچند این سطح همچنان حدود ۶ درصد پایینتر از میانگین ۵ ساله فصلی قرار دارد.
در همین حال، پالایشگاههای آمریکا با ۹۶.۱ درصد ظرفیت خود فعالیت کردند و میزان پالایش نفت به ۱۷.۱ میلیون بشکه در روز رسید. تقاضای بنزین آمریکا نیز بر اساس میانگین ۴ هفتهای در سطح ۸.۹ میلیون بشکه در روز قرار گرفت که نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۱ درصد افزایش را نشان میدهد. تقاضای سوخت جت نیز در همین بازه زمانی با رشد ۹ درصدی نسبت به سال گذشته همراه شده است.
در کنار این عوامل، نگرانیها درباره تداوم اختلال در جریان انتقال نفت خام از منطقه خلیج فارس همچنان به حفظ پرمیوم ریسک در بازار نفت کمک میکند. برخی تحلیلگران بر این باورند که بازار جهانی نفت ممکن است در سال ۲۰۲۶ با کسری عرضهای معادل ۱.۵ میلیون بشکه در روز مواجه شود؛ هرچند انتظار میرود با بازگشت تدریجی عرضه، شرایط در سال ۲۰۲۷ تغییر کند و بازار با مازاد عرضهای در حدود ۱.۹ میلیون بشکه در روز روبرو شود.
گاز طبیعی در آستانه عبور از ۳ دلار
در بازار گاز طبیعی، شرایط بنیادین پیش از انتشار جدیدترین گزارش اداره اطلاعات انرژی آمریکا (EIA) همچنان مساعد ارزیابی میشود. حجم ذخایر گاز طبیعی در حال بهرهبرداری آمریکا در هفته منتهی به ۱۰ جولای به ۲۹۲۲ میلیارد فوت مکعب رسید و قرار است دادههای جدید ذخایر در تاریخ ۲۳ جولای منتشر شود.
افزایش تقاضا برای صادرات گاز طبیعی مایعشده (LNG) در کنار ثبات تقاضای بخش نیروگاهی، چشمانداز تقاضا برای گاز طبیعی آمریکا را در میانمدت و بلندمدت تقویت کرده است.
از منظر تکنیکال، گاز طبیعی پس از چند جلسه نوسان و تثبیت قیمت، بار دیگر نشانههایی از قدرت خریداران را نشان داده است. قیمت گاز طبیعی در نمودار ۴ ساعته در محدوده ۲.۹۷ دلار قرار دارد و با عبور از مقاومت قبلی ۲.۹۵ دلار، در حال آزمایش خط روند نزولی است. با اینحال، قیمت همچنان پایینتر از سطح ۳ دلار قرار دارد که میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ دورهای (۱۰۰-EMA) محسوب میشود.
مقاومتهای پیشروی گاز طبیعی در ابتدا در محدوده ۳.۰۳ دلار قرار دارند و پس از آن سطوح ۳.۰۹ و ۳.۱۵ دلار اهمیت خواهند داشت. در سمت حمایت نیز سطح ۲.۹۵ دلار که پیشتر مقاومت محسوب میشد، اکنون میتواند بهعنوان حمایت عمل کند و پس از آن سطوح ۲.۹۰ و ۲.۸۳ دلار در کانون توجه قرار دارند. قیمت همچنین بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ دورهای در سطح ۲.۹۳ دلار قرار گرفته است.
شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز در محدوده ۶۴ قرار دارد که نشان میدهد کنترل بازار همچنان در اختیار خریداران است. در مجموع، شکست محدوده نوسانی اخیر یک سیگنال صعودی محسوب میشود و در صورت تثبیت قیمت بالای ۲.۹۵ دلار، احتمال حرکت به سمت ۳.۰۳ دلار، سپس ۳.۰۹ دلار و در نهایت ۳.۱۵ دلار افزایش خواهد یافت. در مقابل، بازگشت قیمت به زیر ۲.۹۵ دلار میتواند زمینه را برای اصلاح تا محدوده ۲.۹۰ دلار فراهم کند.
WTI در کانال صعودی؛ هدف بعدی ۸۸.۶۰ دلار
نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) نیز در نمودار ۲ ساعته همچنان ساختار صعودی خود را حفظ کرده و درون یک کانال صعودی حرکت میکند. قیمت پس از بازگشت از سطح ۸۵.۸۷ دلار، اکنون در محدوده ۸۸.۱۶ دلار قرار دارد.
از منظر تکنیکال، قیمت بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ دورهای در سطح ۸۴.۲۵ دلار و همچنین میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ دورهای در سطح ۸۱.۴۷ دلار قرار دارد که هر دو، تداوم روند صعودی را تأیید میکنند. شاخص RSI در محدوده ۶۶ قرار دارد و همچنان برتری خریداران را نشان میدهد، هرچند قیمت در نزدیکی مقاومت ۸۸.۶۱ دلار قرار گرفته است. در صورت عبور از این مقاومت، اهداف بعدی بازار در محدوده ۹۰.۷۳ دلار و سپس ۹۲.۵۲ دلار قرار خواهند داشت.
در سمت مقابل، سطح ۸۵.۸۷ دلار مهمترین حمایت کوتاهمدت WTI محسوب میشود و پس از آن سطوح ۸۳.۱۳ و ۸۱.۰۷ دلار قرار دارند. تا زمانی که قیمت بالاتر از ۸۵.۸۷ دلار باقی بماند، ساختار صعودی حفظ خواهد شد و احتمال حرکت به سمت محدوده ۹۰.۷۰ دلار وجود دارد. با اینحال، شکست حمایت ۸۵.۸۷ دلار میتواند زمینه را برای اصلاح قیمت تا ۸۳.۱۳ دلار و سپس میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ دورهای فراهم کند.
برنت در نزدیکی سقفها؛ روند صعودی همچنان پابرجاست
نفت برنت نیز در نمودار ۲ ساعته همچنان درون کانال صعودی حرکت میکند و پس از بازگشت از کفهای اواسط ژوئیه، به محدودههای بالاتر رسیده است. قیمت برنت اکنون در محدوده ۹۵.۹۸ دلار قرار دارد و پایینتر از مقاومت نزدیک ۹۷.۶۱ دلار در حال تثبیت است.
ساختار روند همچنان صعودی است و قیمت بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ دورهای در سطح ۹۰.۷۰ دلار و میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ دورهای در سطح ۸۷.۱۵ دلار قرار دارد.
مقاومت اصلی پیشروی برنت در محدوده ۹۷.۶۱ دلار قرار دارد و در صورت شکست این سطح، مقاومت بعدی در ۹۹.۱۷ دلار فعال خواهد شد. در سمت حمایت نیز سطوح ۹۵.۴۹، ۹۲.۹۳ و ۹۰.۶۲ دلار اهمیت دارند.
شاخص RSI در محدوده ۶۹ قرار دارد و همچنان برتری خریداران را نشان میدهد؛ با این حال، قرار گرفتن شاخص در سطوح بالا میتواند احتمال یک اصلاح کوتاهمدت را نیز افزایش دهد. تا زمانی که قیمت بالاتر از ۹۵.۴۹ دلار باقی بماند، سناریوی غالب همچنان حرکت صعودی و تلاش برای عبور از ۹۷.۶۱ دلار و رسیدن به ۹۹.۱۷ دلار است. در مقابل، شکست حمایت ۹۵.۴۹ دلار میتواند اصلاح قیمت تا محدوده ۹۲.۹۳ دلار را به دنبال داشته باشد؛ سطحی که در صورت حفظ آن، احتمال ازسرگیری روند صعودی افزایش خواهد یافت.
نظر شما