بازار؛ گروه بین الملل: بیتکوین طی ۳۰ روز گذشته حدود ۱۹ درصد از ارزش خود را از دست داده؛ روندی که عمدتا تحت تأثیر تضعیف چشمانداز اقتصاد کلان و تغییر انتظارات سرمایهگذاران نسبت به سیاستهای پولی آمریکا رخ داده است.
پایان جنگ ایران و آمریکا نیز برخلاف انتظارات اولیه نتوانست محرک مثبتی برای بازار رمزارزها باشد و موج صعودی اخیر بیتکوین پس از نخستین سخنرانی «کوین وارش» رئیس جدید فدرال رزرو مبنی بر عدم تمایل این نهاد به کاهش نرخ بهره بانکی متوقف شد. علاوه بر این، برخی از سرمایه گذاران انتظار دارند که در صورت ادامه روند مثبت نرخ تورم در آمریکا، نرخ بهره بانکی تا پایان سال جاری حتی یک مرحله افزایش را نیز تجربه کند.
به همین دلیل، در حال حاضر عمده توجه بازار بر نرخهای بهره آمریکا متمرکز شده است؛ چراکه تورم در آمریکا همچنان در سطوح بالایی قرار دارد. رئیس جدید فدرال رزرو تأکید کرده که تورم یک «انتخاب» است؛ اظهارنظری که از سوی فعالان بازار بهعنوان نشانهای از رویکرد انقباضی تفسیر شده و احتمال افزایش مجموعا ۵۰ واحد پایهای نرخ بهره طی سال جاری را تقویت کرد.
همین امر، روایت غالب بازار در ابتدای سال را به طور کامل تغییر داده است؛ چراکه آن زمان سرمایهگذاران انتظار داشتند سال ۲۰۲۶ با یک یا دو مرحله کاهش نرخ بهره همراه باشد.
در نتیجه، آنچه در ابتدا بهعنوان جهش قدرتمند بیتکوین از سطح حمایتی ۶۰ هزار دلار تلقی میشد، اکنون بیشتر به یک پولبک تکنیکال شباهت داشته و احتمال آزمایش مجدد این سطح را افزایش داده است.
عدم گشودن موقعیت های معاملاتی شورت توسط نهنگ ها
با وجود افت قیمت، احساسات بازار همچنان در وضعیت بسیار ضعیفی قرار دارد. شاخص ترس و طمع رمزارزها روی عدد ۱۹ قرار گرفته که نشاندهنده حاکم شدن «ترس شدید» در میان سرمایهگذاران است.
با اینحال، دادههایبلاکچینی پلتفرم «سنتیمنت» نشان میدهد که بازیگران بزرگ بازار هنوز وارد فاز توزیع و فروش گسترده بیتکوین نشدهاند. بر اساس این دادهها، اگرچه میزان دارایی نهنگهای بیتکوین در ماه جاری تغییر محسوسی نداشته، اما جابجایی قابل توجهی میان گروههای مختلف سرمایهگذاران رخ داده است.
کیف پول هایی با موجودی بین ۱۰۰ تا هزار بیتکوین، حدود ۴۰ هزار بیتکوین فروختهاند و این در حالیست که کیف پولهای دارای هزار تا ۱۰ هزار بیتکوین، حدود ۳۰ هزار توکن جدید خریداری کردهاند. همچنین، آدرسهای دارای ۱۰ تا ۱۰۰ بیتکوین نیز حدود ۱۰ هزار واحد به دارایی خود افزودهاند.
این رفتار نشان میدهد که نهنگها هنوز به جمعبندی مشخصی درباره آثار تضعیف شرایط اقتصاد کلان بر بازار رمزارزها نرسیده و از ورود به فاز فروش گسترده خودداری کردهاند.
حمایت ۶۰ هزار دلاری در کانون توجه بازار
بررسی نمودار روزانه بیتکوین نشان میدهد شکست خط روند نزولی دقیقا به هدف مورد انتظار خود یعنی آزمایش مجدد حمایت ۶۰ هزار دلاری منجر شده است.
با این وجود، بر اساس سیگنال خرید هفتگی بیتکوین، بازگشت قیمت به این محدوده قابل انتظار بوده و حتی شکسته شدن موقت این سطح نیز لزوما به معنای بیاعتبار شدن این سیگنال نیست.
می توان گفت که شرایط کنونی اقتصاد کلان شباهت زیادی به مراحل ابتدایی بازار نزولی سال ۲۰۲۲ دارد. سیگنال خرید هفتگی پس از آن صادر شد که شاخص قدرت نسبی (RSI) به سطح ۳۰ سقوط کرد. در سه مورد قبلی، خرید بیتکوین در چنین شرایطی بازدهی مثبتی برای سرمایهگذاران به همراه داشته، هرچند در یکی از این موارد، قیمت به زیر کف چرخه قبلی سقوط کرده بود.
در شرایط فعلی، احتمال شکسته شدن حمایت ۶۰ هزار دلاری بالا ارزیابی میشود؛ اتفاقی که میتواند در کوتاهمدت قیمت بیتکوین را تا محدوده ۵۰ هزار دلار کاهش دهد.
در مقابل، اگر این سطح حمایتی حفظ شود، بیتکوین میتواند بار دیگر میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه را آزمایش کند؛ رخدادی که احتمال تحقق سیگنال خرید هفتگی و آغاز یک روند صعودی در افق زمانی ۶ تا ۱۲ ماه آینده را تقویت خواهد کرد.
نظر شما