بازار؛ گروه بین الملل: نفت خام سبک آمریکا (WTI) در معاملات هفته گذشته اندکی عقب نشست و در سطح ۶۳٫۵۵ دلار معامله شد که نسبت به هفته قبل ۱٫۶۶ دلار یا ۲٫۵۵٪ کاهش را نشان میدهد. این حرکت نزولی در حالی رخ داد که بازار همچنان در انتظار روشنتر شدن تصویر عرضه جهانی نفت و ریسکهای ژئوپولیتیکی، خصوصاً پیرامون تنگهی هرمز تنش های میان تهران و واشنگتن است.
تمرکز اصلی معاملهگران در هفته اخیر بر پیشرفت مذاکرات میان ایران و ایالات متحده بوده است؛ گفتگوهایی که دو طرف آن تاکنون از نوعی تعادل و خوشبینی محتاطانه حکایت کردهاند. سخنان دیپلماتهای ایرانی مبنی بر رو به جلو بودن گفتگوها، تا حد زیادی باعث محدود ماندن نوسانات قیمت شده است. در واقع، بازار در شرایطی قرار دارد که هر حرکت ملموس در جهت توافق یا شکست مذاکرات میتواند پیامدهای بزرگی برای نفت خام داشته باشد.
اگر مذاکرات به نتیجه برسد و آمریکا حضور نظامی خود را در منطقه کاهش دهد، نگرانیهای عرضه در منطقه کاهش یافته و این امر میتواند منجر به سقوط ۵ تا ۱۰ دلاری قیمت نفت شود. چنین سناریویی به این معناست که نفت میتواند از سطح فعلی یعنی محدوده ۶۳٫۵ دلار به سمت سطوح قیمتی پایین ترحرکت کند؛ چراکه خطر اختلال عرضه موقتی و پریمیوم ریسک جنگ از قیمتها حذف خواهد شد.
اما عکس این سناریو یعنی شکست مذاکرات یا قطع کامل آن میتواند بازار را در وضعیت کاملاً متفاوتی قرار دهد. اگر گفتگوها متوقف شود، احتما درگیری فیزیکی میان ایران و آمریکا افزایش مییابد و با تشدید برخوردهای نظامی، نگرانیها درباره اختلالات عرضه تقویت خواهد شد. به ویژه اگر تنگه هرمز بسته شود یا حملات متقابل ایران علیه منافع آمریکا صورت گیرد، قیمت نفت میتواند با افزایش بیش از ۱۰ دلار مواجه شود.
نکته مهم اینکه تنگه هرمز برای بازار نفت از اهمیت بالایی برخوردار است؛ چراکه نزدیک به ۲۰٪ از عرضه جهانی نفت خام از این مسیر عبور کرده و هر اخلال در این راه، فوراً قیمتها را تحت فشار قرار میدهد.
دیگر فاکتورهای تأثیرگذار بر قیمت نفت
در کنار ریسکهای ناشی از مذاکرات ژئوپولیتیکی، عوامل دیگری نیز وجود دارند که بازار نفت را تحتتأثیر قرار میدهند که عبارتند از:
دادههای بازار مشاغل ایالات متحده و بازار ارز: قیمت نفتخام بر حسب دلار معامله میشود و نوسانات شاخص دلار میتواند تقاضا را تحتتأثیر قرار دهد؛ دلار ضعیفتر معمولاً به افزایش تقاضای نفت منجر میشود و این در حالیست که افزایش شاخص دلار میتواند جذب نفت در بازار را محدود کند.
سطح ذخایر نفتی آمریکا: خبرهایی درباره کاهش غیرمنتظره ذخایر نفتی در آمریکا، از جمله کاهش بیش از حد انتظار ذخایر نفت خام، قبلاً باعث حمایت غیررسمی از قیمتها شده و اکنون سرمایه گذاران در انتظار گزارشهای جدید هستند تا چشمانداز تقاضا و عرضه را بهتر ارزیابی کنند.
تنشهای جانبی در عرضه جهانی: تحولات ژئوپولیتیکی دیگر، از جمله ارزیابیهای درباره کاهش خرید نفت روسیه تحت فشار تحریمها، بازار را شکننده نگه داشتهاند.
تحلیل تکنیکال قیمت نفت؛ از موسان محدود قیمت تا تمایل به صعود
از منظر تکنیکال، معاملات نفت خام سبک آمریکا در محدودهای کم نوسان حرکت کرده و هنوز نشانهای قاطع از جهتگیری بلندمدت نشان نمیدهد. با اینحال، حمایت اصلی بازار حول میانگین متحرک ۵۲ هفتهای در حدود ۶۰٫۶۲ دلار و سطح ۵۰ درصد فیبوناچی نزدیک به ۶۰٫۵۹ دلار شکل گرفته است؛ سطوحی که در حال حاضر بازار را در سطوح پایین قیمت نگه داشته و نشاندهنده وجود پریمیوم ریسک عرضه در قیمتها هستند.
در عین حال، نفت خام هفته گذشته زیر سطح میانگین متحرک ۵۰ درصدی در حدود ۶۳٫۶۲ دلار بسته شد؛ امری که ممکن است نشان دهده کاهش پریمیوم ریسک جنگ نسبت به هفتههای قبل باشد. این وضع نشان میدهد که بازار ممکن است در کوتاه مدت در یک بازه قیمتی مشخص با اندکی احتمال رشد باقی یماند؛ وضعیتی که معاملهگران آن را به دقت زیر نظر دارند تا سیگنالهای روشنی برای شکست این محدوده دریافت کنند.
چشمانداز هفته پیشرو: تمرکز بر مذاکرات ایران و آمریکا
برای هفته جدید، پیشرفت یا توقف مذاکرات ایران و ایالات متحده نقطه عطف اصلی برای بازار نفت به حساب می آید. یک توافق رسمی میتواند امید به آرامتر شدن ریسکهای عرضه را افزایش داده و قیمتها را به سمت اهداف پایینتر سوق دهد. در مقابل، شکست کامل گفتگوها احتمال بازگشت پریمیوم ریسک جنگ را تقویت کرده و می تواند معاملهگران را به خرید محافظهکارانه نفت در سطوح بالاتری تشویق کند.
در مجموع باید گفت بازار نفت در وضعیتی قرار دارد که شرایط ژئوپولیتیک و تغییرات دیپلماتیک خاورمیانه، بیش از همه تعیینکننده مسیر قیمتها هستند. در حالی که سطوح حمایتی تکنیکال پایدار ماندهاند و قیمت نفت در یک محدوده مشخص معامله میشود، تمام نگاهها به نتایج مذاکرات ایران و آمریکا دوخته شده است. نتیجه این مذاکرات میتواند به میزان قابلتوجهی روند قیمتها را در هفتههای آینده تعیین کند.
نظر شما