زیان میلیارد دلاری غول‌های نفتی با کاهش قیمت نفت و گاز

به گزارش بازار، با وجود پیش‌بینی‌های منفی، اوپک پلاس تولید خود را افزایش داد و قیمت‌ها بالا رفت، که نشان می‌دهد تقاضا همچنان قوی‌تر از انتظار است و روایت سقوط تقاضا به دلیل خودروهای برقی را به چالش می‌کشد.

تحلیلگران این کاهش را چرخه‌ای و نه ساختاری می‌دانند. صنعت بزرگ نفت از زمان همه‌گیری کرونا برای افت قیمت‌ها آماده شده و بعید است با بحران پایداری مواجه شود.

اوایل این هفته، شرکت شل هشدار داد که درآمد سه‌ماهه دوم آن به دلیل کاهش تجارت گاز و مشتقات نفتی ضعیف‌تر خواهد بود. حالا اکسون‌موبیل نیز به این جمع پیوسته و اعلام کرده که کاهش قیمت نفت و گاز در سه‌ماهه دوم، نتایج مالی آن را به شدت تحت تأثیر قرار خواهد داد. صنعت بزرگ نفت در حال گذراندن لحظه‌ای دشوار است. سؤال این است که آیا این وضعیت ادامه‌دار خواهد شد؟

در ماه مه، مورگان استنلی پیش‌بینی کرد که بزرگ‌ترین شرکت‌های نفتی بین‌المللی در اواخر امسال و در سال ۲۰۲۶ با کاهش درآمد مواجه خواهند شد، که این موضوع سرعت بازخرید سهام را تهدید می‌کند، زیرا مازاد عرضه در بازار نفت، قیمت‌ها را تحت فشار قرار خواهد داد.

این بانک سرمایه‌گذاری تنها نهادی نبود که پیش‌بینی می‌کرد بازارهای جهانی نفت زیر فشار عرضه بیش از حد و نبود تقاضا قرار خواهند گرفت؛ تقریباً همه چنین پیش‌بینی‌ای داشتند. اما این هفته اتفاق جالبی رخ داد که ممکن است برخی پیش‌بینی‌کنندگان را به بازنگری وادارد. اوپک پلاس اعلام کرد که ماه آینده تولید خود را بیش از ۵۰۰,۰۰۰ بشکه در روز افزایش خواهد داد. با این حال، قیمت نفت افزایش یافت.

اکسون‌موبیل هشدار داده که به دلیل کاهش قیمت‌ها در سه‌ماهه دوم، ضربه مالی ۱.۵ میلیارد دلاری را متحمل خواهد شد. به گزارش بلومبرگ، بیشتر این تأثیر از کاهش قیمت نفت در دوره گزارش‌دهی ناشی می‌شود و حدود ۵۰۰ میلیون دلار آن به قیمت گاز طبیعی مربوط است. اما آخرین تحولات بازار نفت نشان می‌دهد که این وضعیت به یک مشکل مزمن تبدیل نخواهد شد.

دانیس کیسلر، معاون ارشد معاملات در BOK Financial، به رویترز گفت: «اگرچه عرضه در حال افزایش است، اما تقاضا همچنان فراتر از انتظارات باقی مانده است.» دلیل این تقاضای بالاتر از انتظار این است که تقریباً همه پیش‌بینی‌کنندگان فرض کرده بودند تقاضا برای نفت به دلیل استفاده از خودروهای برقی در چین و نروژ رو به کاهش است و تنها زمان لازم است تا این کاهش به پایان خود برسد.

اما بر اساس گزارش اخیر «بررسی آماری انرژی جهان» موسسه انرژی، تقاضای نفت به طرز شگفت‌آوری مقاوم بوده است. نه تنها این، بلکه انتظارات ناامیدکننده برای اقتصاد جهانی در میان رویکرد غیرمعمول دونالد ترامپ به سیاست‌های تجاری نیز کاهش یافته، زیرا توافق‌ها امضا شده و رئیس‌جمهور آمریکا در مورد تعرفه‌های تنبیهی تجدیدنظر کرده است. به نظر می‌رسد اقتصاد جهانی بالاخره دوام خواهد آورد.

این تحولات اخیر نشان می‌دهد مشکلات مالی سه‌ماهه دوم صنعت بزرگ نفت، یک لغزش موقت ناشی از قیمت‌های پایین است که به دلیل ماهیت چرخه‌ای بازار کالاها، به طور منظم رخ می‌دهد. سودهای بی‌سابقه سال ۲۰۲۲ ممکن است به این زودی‌ها یا شاید هرگز بازنگردند، اما این سودها یک استثنا بودند، هرچند برخی تحلیلگران دوست دارند آن‌ها را به عنوان شرایط عادی نشان دهند. همه‌گیری کرونا در دو سال قبل از آن نیز یک استثنا بود و درس ارزشمندی به صنعت بزرگ نفت آموخت.

دارن وودز، مدیرعامل اکسون‌موبیل، اوایل امسال گفت: «سازمان ما برای این وضعیت برنامه‌ریزی کرده است. ما طرح‌ها و نتایج مالی خود را با سناریوهایی آزمایش می‌کنیم که حتی از تجربه کرونا شدیدتر هستند.» او افزود که این شرکت با کاهش هزینه‌ها به میزان حدود ۱۳ میلیارد دلار در پنج سال، برای افت قیمت‌ها آماده شده است.

اکسون‌موبیل تنها شرکتی نیست که چنین اقداماتی انجام داده، هرچند وودز ادعا کرد هیچ شرکت دیگری به اندازه آن‌ها در کاهش هزینه‌ها موفق نبوده است. همه شرکت‌های بزرگ نفتی، همه‌گیری، کاهش تقاضا ناشی از قرنطینه‌ها و فاجعه مالی ناشی از آن را به خاطر دارند. با این حال، آن‌ها از آن بحران جان سالم به در بردند و دو سال بعد، زمانی که نیروهای روسیه وارد شرق اوکراین شدند و همه فکر می‌کردند جنگ جهانی سوم نزدیک است، توانستند جبران کنند. بنابراین، به احتمال زیاد این هشدارها از سوی اکسون‌موبیل، شل و شاید دیگران، بخشی از روند معمول کسب‌وکار است. برخی سه‌ماهه‌ها خوب هستند، برخی نه.

صنعت بزرگ نفت، و نه فقط آن، خود را تطبیق می‌دهد و تا زمانی که تقاضا برای نفت و گاز وجود داشته باشد، به حیات خود ادامه می‌دهد.