بازار، گروه بورس: علی حیدری، کارشناس بازارهای بین‌المللی در گفت‌وگو با خبرنگار بازار در رابطه با تحلیل بازار انس جهانی اظهار کرد: این روزها بازار هم گرانی و هم نوسانات زیادی دارد و اگر صرفا کسی با خبر به ترید می‌پردازد، نباید خود را فاندامنتالیست بنامد و کار کردن با توجه به اخبار در بازارهای جهانی جایز نیست چراکه نوسانات در مواقعی که نشست‌های خبری یا برخی دیگر از اتفاقات در بازار می‌افتد، نوسانات بسیار زیاد است.
وی در ادامه تصریح کرد: اگر بتوان پیش‌بینی کرد که به عنوان مثال، رئیس بانک مرکزی ایالات متحده قصد انجام دادن چه کاری را دارد، می‌توان کاری در بازار انجام داد، اما در ابتدای کار وقتی رؤسای هر بانک مرکزی جلسه دارند، نباید اقدامی انجام داد که در این مورد می‌توان از دو ساعت قبل از جلسه و یک ساعت بعد از جلسه صحبت کرد چون بازار به استقبال این اخبار می‌رود.
این کارشناس بازارهای بین‌المللی مطرح کرد: زمانی که رئیس بانک مرکزی ایالات متحده در مورد نرخ بهره و یا موضوعی در این مورد صحبت دارد، باید به طور کامل دست به عصا حرکت کرد، اما کسی که به صورت انحصاری در بازار طلای جهانی فعالیت می‌کند، با دنبال کردن اخبار ایالات متحده می‌تواند سود خوبی به دست آورد، ولی نکته مهم این است که باید حاشیه ریسک و ضرر مشخص شود، پول کمتر از هزار و ۵۰۰ دلار نباشد چون میزان استفاده از این پول ۰.۱ درصد است.
همیشه طلا اولین واکنش را نسبت به نرخ بهره در ایالات متحده نشان می‌دهد و می‌توان خیلی خوب فهمید که واکنش ایالات متحده چیست و چه اتفاقی در نرخ بهره اتفاق خواهد افتاد و از اوراق قرضه ایالات متحده نیز می‌توان حرکت بعدی بانک مرکزی آمریکا را تشخیص داد
چه عواملی بر انس جهانی تاثیرگذار است؟
حیدری با تأکید بر وضعیت اقتصادی جهانی به عنوان مهم‌ترین عامل اثرگذار روی انس جهانی، گفت: وضعیت اقتصادی جهانی به ویژه وضعیت آمریکا عاملی اثرگذار روی انس جهانی است و کسی که اقتصاد بلد باشد، می‌داند در زمان رکود یا صعود اقتصادی می‌تواند با انس چه بازی‌هایی بکند.
وی درباره منابع اخبار اقتصادی که می‌توان اطلاعات اقتصادی را به دست آورد، بیان کرد: برخی از سایت‌های فارسی وجود دارند که «تقویم اطلاعاتی فارکس» را به طور ویژه پوشش می‌دهند و در کنار این، سایت‌های Forex Factory، رویترز و بلومبرگ سایت‌های مهمی هستند که اطلاعات اقتصادی مهم را در اختیار کاربران قرار می‌دهند و دسترسی به آن‌ها رایگان است و حتی تحلیل‌هایی را به صورت رایگان در اختیار کاربران قرار می‌دهند، اما برای پیگیری اخبار لحظه‌ای، سایت فاکس نیوز توصیه می‌شود.
این کارشناس بازارهای بین‌المللی افزود: کسانی که به دنبال پیگیری اخبار لحظه‌ای فارکس هستند، می‌توانند شبکه زیرمجموعه فاکس نیوز به نام CNBC را دنبال کنند چون به صورت لحظه‌ای اخبار را به اطلاع عموم می‌رساند.
حیدری تصریح کرد: اگر بخواهیم تکنیکال کار کنیم، باید مسائلی را که اشتباه آموزش داده شده‌اند، از ذهن خود پاک کنیم. در تکنیکال چیزی که در نمودار دیده می‌شود، پیش‌خور کردن آینده است یعنی کسانی که در بازار هستند، در حال حاضر، آینده را پیش‌خور می‌کنند. به عنوان مثال، اگر قرار است نرخ بهره کشور تغییر کند، آن کشور به سمتی حرکت می‌کند که قرار است در آینده آن اتفاق بیفتد بنابراین، خیلی مهم است که بدانیم نموداری که می‌بینیم پیش‌خور شده است.
وی توضیح داد: انسان برای درک راحت‌تر از این نمودارها برای خود الگوهایی را ترسیم کرده است، اما باید در نظر داشت که احتمال وقوع یک الگو همیشه صد درصد نیست. اگر کانال یا پرایس اکشن، حمایت یا مقاومت یا فیبوناچی یا الگوهای دیگر در نظر گرفته شود، اگر قیمت بین ۶۰ تا ۸۰ درصد در الگوی یک سرمایه‌گذار است، خوب است که با رعایت اصول سرمایه که حجم است، معامله شود و نباید به دنبال صد درصد بود.
این کارشناس بازارهای بین‌المللی تأکید کرد: علاوه بر از دست ندادن پول، بسیار مهم است که هدف از ورود به این بازار چیست. اگر سرمایه‌گذاان به دنبال هیجان هستند، مهم نیست که پول از دست بدهند، اما مهم این است که هدف از ورود به بازار و سرمایه‌گذاری مشخص شود.
ما اصولا سه نوع تحلیل داریم که اولین آن تحلیل تکنیکال است و چهارچوب دارد؛ دومین تحلیل، تحلیل بنیادی است که بیشتر از دیگر تحلیل‌ها کاربردی است که دیربازده است، اما بازدهی مناسبی دارد و در کنار اخبار، اصول دیگری دارند، اما سومین و مهم‌ترین نوع تحلیل، انتظارات جمعی است
برای معامله گری در انس باید چه نکاتی را رعایت کرد؟
حیدری در رابطه با انتظارات جمعی از انس جهانی اظهار کرد: ما اصولا سه نوع تحلیل داریم که اولین آن تحلیل تکنیکال است و چهارچوب دارد؛ دومین تحلیل، تحلیل بنیادی است که بیشتر از دیگر تحلیل‌ها کاربردی است که دیربازده است، اما بازدهی مناسبی دارد و در کنار اخبار، اصول دیگری دارند، اما سومین و مهم‌ترین نوع تحلیل، انتظارات جمعی است.
وی افزود: انتظارات جمعی را می‌توان از سایت‌هایی مانند Forex Factory به دست آورد و می‌توان در قسمتی از این سایت دید که چند درصد از افراد درباره دلار چگونه پیش‌بینی کرده‌اند. معمولا بروکرها هم این اطلاعات را دارند و در کنار این ابزارها، اندیکاتور هم می‌تواند یک ابزار کمکی باشد که SSI هم چندین بروکر را در یک نمودار جمع می‌کند و سایت بعدی هم که چنین کاری را انجام می‌دهد FX Street است، اما پیشنهاد می‌کنم که سرمایه‌گذاران در بازارهای بین‌المللی از ترکیب سه نوع تحلیل استفاده کنند.
این کارشناس بازارهای بین‌المللی در رابطه با اثرگذاری نرخ بهره بانک مرکزی آمریکا روی بازارهای جهانی اظهار کرد: نرخ بهره‌ای که بانک مرکزی آمریکا در نظر می‌گیرد، برگرفته از اقتصادی است که در بطن جامعه اتفاق می‌افتد و بازخوردی از رویدادهای اقتصادی است.
حیدری اضافه کرد: بهره‌ای که بانک مرکزی آمریکا در نظر می‌گیرد، علمی است، اما بهره ما دیمی و دلی است. نرخ بهره در ایالات متحده، تقویت‌کننده اقتصاد کشور است که وقتی اقتصاد در رکود است، معمولا فدرال رزرو نرخ بهره را پایین می‌آورد تا پول از سیستم بانکی به جامعه تزریق شود و اقتصاد رونق بگیرد. به این ترتیب، ارزش دلار پایین می‌آید بنابراین، ارزش سرمایه‌گذاری روی این ارز افزایش پیدا می‌کند.
تأثیری که نرخ بهره آمریکا روی بازارهای طلا و جفت‌ارزها می‌گذارد، در کوتاه‌مدت، میان‌مدت و تا تعیین نرخ بعدی بهره توسط بانک مرکزی آمریکاست، اما نرخ بهره با توجه به وضعیت کرونا در جهان ثابت نخواهد ماند، اما این مساله هیچگاه ثابت نمی‌شود که نرخ بهره قرار است افزایشی باشد و بر اساس نظرسنجی‌ها در سایت‌های مختلف گمانه‌زنی‌ها درباره نرخ بهره به دست می‌آید
وی در ادامه مثال خود توضیح داد: اگر حاشیه رونق اقتصاد زیاد شد و بالا رفت، بانک مرکزی برای جلوگیری از ورشکستگی، احتمال رکود زیاد، پله به پله نرخ بهره را بالا می‌برد تا در زمان رونق اقتصادی مقداری از پول‌ها به سمت بانک‌ها سرازیر شود یعنی افزایش نرخ بهره‌ها ترمز آرامی برای جلوگیری از رکود اقتصادی است. این سبک و سیاقی است که اکثر بانک‌های مرکزی جهان مورد استفاده قرار می‌دهند.
این کارشناس بازارهای بین‌المللی گفت: نرخ بهره تعریف و بازه خاصی دارد که ایالات متحده نرخ ۲ درصد را در نظر گرفته است تا آن را بازنگری می‌کند و تغییر می‌دهد، اما برای افزایش میزان نرخ، پول کشور را می‌سنجند و بر اساس ارزش پول کشور، میزان نرخ بهره افزایش پیدا می‌کند و در اصل، وضعیت اقتصادی است که به جامعه و بانک مرکزی آمریکا سیگنال می‌دهد و فدرال رزرو سیاست‌های پولی خود را می‌چیند و بعد از این مرحله، دولت فدرال مرکزی باید سیاست‌ها و برنامه‌های اقتصادی را به بر اساس آن سیاست می‌چیند.
حیدری با اشاره به اینکه سیاست فدرال رزرو یک سیاست انبساطی است، مطرح کرد: بانک مرکزی آمریکا به دلیل گسترش پول در دوران پس از بحران کرونا سیاست انبساطی را در پیش گرفته است و نرخ بهره در حال حاضر، کمتر از ۰.۲۵ درصد است، اما برخی از تحلیل‌ها خبر از این می‌دهد که تا انتهای ۲۰۲۱ احتمال افزایش نرخ بهره وجود دارد چون آمریکا به خوبی توانسته است از بحران کرونا خارج شود، ولی مجموعه فدرال رزرو هنوز بر این باور است که سیاست‌های انبساطی پولی خود را گسترش دهد، اما حرکت نهایی این نهاد اقتصادی نشان می‌دهد که دست به عصا حرکت می‌کند.
وی در اشاره به یک نکته کارآمد در سرمایه‌گذاری در بازارهای بین‌المللی تصریح کرد: همیشه طلا اولین واکنش را نسبت به نرخ بهره در ایالات متحده نشان می‌دهد و می‌توان خیلی خوب فهمید که واکنش ایالات متحده چیست و چه اتفاقی در نرخ بهره اتفاق خواهد افتاد و از اوراق قرضه ایالات متحده نیز می‌توان حرکت بعدی بانک مرکزی آمریکا را تشخیص داد، اما راه‌های میانبر هم وجود دارد، اما المان‌های زیادی برای تغییر نرخ بهره وجود دارد که نمی‌توان خیلی زود این میزان را تشخیص داد.
تاثیر نرخ بهره آمریکا بر طلا و جفت ارزها
این کارشناس بازارهای بین‌المللی تأکید کرد: تأثیری که نرخ بهره آمریکا روی بازارهای طلا و جفت‌ارزها می‌گذارد، در کوتاه‌مدت، میان‌مدت و تا تعیین نرخ بعدی بهره توسط بانک مرکزی آمریکاست، اما نرخ بهره با توجه به وضعیت کرونا در جهان ثابت نخواهد ماند، اما این مساله هیچگاه ثابت نمی‌شود که نرخ بهره قرار است افزایشی باشد و بر اساس نظرسنجی‌ها در سایت‌های مختلف گمانه‌زنی‌ها درباره نرخ بهره به دست می‌آید.
حیدری با اعلام این موضوع که بانک مرکزی آمریکا سالی هشت مرتبه جلسه‌ای برای تعیین نرخ بهره می‌گذارد، گفت: این اتفاق هر ۴۵ روز یک بار می‌افتد و در این جلسات سرنخ‌هایی مبنی بر موضوعات جلسه بعد و همچنین نرخ بهره و اقتصاد می‌دهد و از این جلسات می‌توان دریافت که در ۴۵ روز آینده چه اتفاقاتی در اقتصاد خواهد افتاد.
وی ادامه داد: روز پنجشنبه بانک مرکزی انگلستان در این جلسه گزارش می‌دهد و روز جمعه نرخ بیکاری در کشور آمریکا گزارش داده می‌شود و هر دو مسئله در اقتصاد موضوع مهمی هستند که می‌توانند روز نرخ بهره تأثیرگذار باشند؛ به نحوی که نرخ بیکاری که دو.ره قبل را نشان می‌دهد پیش‌خور شده است و لحظه اثرگذاری آن بعد از مدت کوتاهی دیگر اثر ندارد. هرگونه کاهش در رقم نرخ بیکاری برابر با افزایش نرخ دلار است و افزایش این نرخ، کاهش دلار را به همراه دارد و در کشورهای مختلف نرخ بیکاری متفاوت است و رساندن نرخ بیکاری به زیر ۵ درصد برای یک کشور عالی است.
این کارشناس بازارهای بین‌المللی توضیح داد: دولت ترامپ نرخ بیکاری کشور آمریکا را به زیر ۴ درصد هم رسانده بود و رکورد دولت‌های آمریکا در کاهش نرخ بیکاری را زد. در حیطه کشورهای اروپایی که ساختار سوسیالیسم دارند، نرخ ۱۲ درصد هم مشکلی ندارد، اما برخی از کشورها هم نرخ بیکاری را اعلام نمی‌کنند.
حیدری تصریح کرد: وقتی در استرالیا نرخ بیکاری اعلام می‌شود، باید بنا به تعریف بیکارها نرخ بیکاری را تشخیص داد چراکه ممکن است با افزایش نرخ بیکاری، دلار استرالیا تقویت شود.
وی در پایان در رابطه با کسری بودجه و نرخ بهره آمریکا خاطرنشان کرد: کسری بودجه برای بعضی از کشورها نعمت است. کشورهایی مانند ایالات متحده حاضر هستند بیشتر کار کنند تا سود بیشتری به دست آورند. کشوری مانند آمریکا می‌تواند به راحتی کسری بودجه خود را با وضع قوانین بین‌المللی یا مبادله ساده با کشور چین و یا حتی افغانستان جبران کند و بانک مرکزی نسبت به این کسری بودجه واکنش نشان خواهد داد، اما کسری بودجه یکی از المان‌های تصمیم‌گیری بانک مرکزی است و علاوه بر این، GDP، دستمزد ساعتی و معیارهای دیگر معین می‌شود، اما سیاست‌های اقتصادی مهم‌ترین عامل تعیین نرخ بهره است.
نظر شما