بازار؛ گروه بین‌الملل: حجم تقاضای نهادی و بازیگران حقوقی برای بیت‌کوین طی هفته معاملاتی جاری نشانه‌هایی از کاهش را نشان داد. داده‌های پلتفرم SoSoValue حاکی از آن است که صندوق‌های ETF اسپات بیت‌کوین در آمریکا تا روز پنجشنبه هفته گذشته، حدود ۷۰۲.۲۳ میلیون دلار خروج خالص سرمایه ثبت کرده‌اند و در مسیر پایان دادن به روند سه‌هفته‌ای ورود سرمایه قرار دارند.
تداوم خروج سرمایه از ETF ها می‌تواند فشار فروش بر بیت‌کوین را افزایش داده و زمینه را برای اصلاح بیشتر قیمت فراهم کند. البته داده‌های روز جمعه نشان می‌دهد که ETF های اسپات در نهایت ۲۱.۱ میلیون دلار ورود خالص سرمایه داشته‌اند که می‌تواند بخشی از فشار فروش هفته را تعدیل کند.
داده های آنچِین نیز نشانه‌هایی از افزایش فشار فروش را به نمایش گذاشتند. بر اساس گزارش پلتفرم لوک آنچین (Lookonchain)، کیف‌پول‌های مرتبط با دولت آمریکا طی سه روز ۱۷۷۳۳ بیت‌کوین به ارزش حدود ۱.۴۸ میلیارد دلار و ۵۰ توکن بیت کوین رپ (WBTC) به ارزش ۶۲ میلیون دلار به صرافی کوین بیس پرایم منتقل کرده‌اند.
همچنین یک نهنگ قدیمی پس از حدود چهار سال، ۴۵۰۰ بیت‌کوین جابجا کرده است. انتقال این دارایی‌ها به صرافی‌ها می‌تواند نشانه افزایش احتمال عرضه در بازار باشد.
افزایش لیکوئیدیشن‌ها و ذخیره سود
بازار رمزارزها در میانه هفته با افت شدیدی مواجه شد که طی آن، قیمت بیت‌کوین در فاصله حدود ۲۰ دقیقه نزدیک به ۲۰۰۰ دلار کاهش یافت. در همین بازه، حدود ۴۰۰ میلیون دلار موقعیت خرید اهرمی در کمتر از یک ساعت لیکوئید شد. افزایش لیکوئیدیشن‌ها در روزهای چهارشنبه و پنجشنبه به‌ویژه در موقعیت‌های خرید، نشان می‌دهد که بخشی از معامله‌گران با خوش‌بینی بیش از حد وارد بازار شده بودند. میزان لیکوئیدیشن‌های روز پنجشنبه نیز به بالاترین سطح از ۲۱ آگوست رسید.
همزمان، شناسایی حجم ذخیره سود در موقعیت های معاملاتی فروش نیز افزایش یافته است. سود تحقق‌یافته سرمایه‌گذاران در این هفته از یک میلیارد دلار عبور کرده و به حدود ۱.۰۳ میلیارد دلار رسیده است؛ رقمی که دومین رکورد سال جاری محسوب می‌شود.
فشار بازده اوراق و شاخص دلار بر بیت‌کوین
در بخش اقتصاد کلان، افزایش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و تقویت دلار همچنان مانع مهمی برای رشد بیت‌کوین است. شاخص دلار آمریکا در روز دوشنبه تا ۱۰۲.۵۳ واحد افزایش یافته و روز جمعه در محدوده ۱۰۲.۱۰ واحد قرار داشت. همزمان، بازده اوراق ۱۰ساله خزانه‌داری آمریکا به محدوده ۵.۲۰ درصد رسید. افزایش بازده اوراق، جذابیت دارایی‌های با درآمد ثابت را در مقایسه با دارایی‌های پرریسکی مانند بیت‌کوین افزایش می‌دهد و می‌تواند بخشی از سرمایه را از بازار رمزارزها دور کند.
صورتجلسه نشست ۱۵ و ۱۶ سپتامبر فدرال رزرو نیز نشان داد اعضای کمیته بازار آزاد فدرال به‌صورت متفق‌القول از افزایش نرخ بهره حمایت کرده و اکثر مقام‌های درال رزرو همچنان احتمال یک افزایش دیگر نرخ بهره تا پایان سال را برای مقابله با تورم پایدار مناسب می‌دانند. این رویکرد می‌تواند به تقویت بیشتر دلار و بازده اوراق منجر شود.
ریسک‌های ژئوپلیتیک، عامل اصلی کاهش اشتهای ریسک بازار
ابهام درباره تحولات خاورمیانه نیز بر تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های پرریسک فشار وارد کرده است. گزارش‌هایی درباره آمادگی مورد ادعای آمریکا برای ازسرگیری عملیات نظامی گسترده علیه ایران منتشر شده است. هرچند دونالد ترامپ روز پنجشنبه اعلام کرد واشنگتن پیش از انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا حملات نظامی علیه ایران را از سر نخواهد گرفت و مذاکرات میان دو طرف را سازنده توصیف کرد.
تداوم این ابهام و انتشار سیگنال‌های متناقض می‌تواند اشتهای ریسک در بازارهای مالی را کاهش داده و در کوتاه‌مدت به زیان دارایی‌هایی مانند بیت‌کوین تمام شود.
چشم‌انداز تکنیکال بیت‌کوین
بیت‌کوین پس از ناکامی در عبور از سطح ۵۰ درصد فیبوناچی در ۸۷۵۹۹ دلار، بیش از ۴ درصد اصلاح قیمت را تجربه کرده و در محدوده ۸۲۶۰۰ دلار قرار گرفته است. در صورت تداوم روند اصلاح، نخستین هدف مهم قیمت سطح ۶۱.۸ درصد فیبوناچی در ۷۸۴۹۰ دلار خواهد بود که در نزدیکی میانگین متحرک ساده ۵۰ هفته‌ای در ۷۷۱۳۱ دلار قرار دارد. شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار هفتگی در محدوده ۵۸ قرار دارد و همچنان از مومنتوم نسبتاً مثبت حکایت دارد. قیمت همچنین هنوز وارد محدوده اشباع خرید نشده است. از سوی دیگر، هیستوگرام MACD همچنان در محدوده مثبت قرار داشته که نشان می‌دهد فشار صعودی بلندمدت هنوز کاملاً از بین نرفته است.
در صورت بازگشت قیمت، سطح ۸۷۵۹۹ دلار نخستین مقاومت مهم پیش روی خریداران خواهد بود و عبور از آن می‌تواند مسیر حرکت به سمت میانگین متحرک ۱۰۰ هفته‌ای در ۸۹۷۹۷ دلار را باز کند. در نمودار روزانه نیز بیت‌کوین همچنان بالاتر از میانگین‌های متحرک نمایی ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه قرار دارد که در محدوده ۷۵۵۰۰ تا ۷۹۸۰۰ دلار متمرکز هستند. با اینحال، مومنتوم صعودی تضعیف شده و RSI به محدوده خنثی ۵۰ نزدیک شده است. هیستوگرام MACD نیز در محدوده منفی قرار دارد.
در سمت پایین، حمایت اولیه در ۷۹۷۷۲ دلار و در نزدیکی میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه قرار دارد. پس از آن، میانگین‌های متحرک ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه در ۷۵۹۷۱ و ۷۵۴۹۱ دلار حمایت‌های بعدی را تشکیل می‌دهند. سطوح ۶۶۵۰۰ و ۶۲۳۰۰ دلار نیز حمایت‌های عمیق‌تر بازار هستند.
در سمت بالا، مقاومت کلیدی روی ۸۵۰۰۰ دلار قرار دارد. عبور پایدار از این سطح می‌تواند مسیر بازگشت روند صعودی را تقویت کند و این در حالیست که ناکامی در عبور از آن احتمال ادامه نوسان و تثبیت بیت‌کوین بالاتر از محدوده میانگین‌های متحرک را افزایش دهد.
نظر شما