سمیه شوریابی؛ بازار: تالار شیشه‌ای در جریان معاملات روز یکشنبه ۱۲ مهر، فضایی عمدتاً محتاط و قرمزپوش را تجربه کرد. شاخص کل بورس تهران پس از آغاز پرفشار ناشی از ابهامات نرخ‌گذاری خوراک و فرآورده‌های نفتی و توقف برخی نمادهای کلیدی، با افت ۲۴ هزار و ۷۰۰ واحدی همراه شد. این عقب‌نشینی با کاهش شاخص هم‌وزن و ثبت تراز منفی در ورود پول حقیقی تکمیل شد، هرچند در ساعات پایانی بازار از شدت هیجان فروش اولیه تا حدی کاسته شد.
تابلوی شاخص‌ها و تراز نماگرهای اصلی
در پایان دادوستدهای امروز، تابلوی بازار سهام حکایت از غلبه کامل فروشندگان بر کلیت بازار داشت، هرچند فرابورس توانست با تکیه بر برخی تک‌نمادها مسیر متفاوتی را ثبت کند؛
* شاخص کل بورس اوراق بهادار: شاخص کل با عقب‌نشینی ۲۴ هزار و ۷۰۰ واحدی (معادل حدود ۰.۳۱ درصد کاهش)، سطح قبلی خود را از دست داد و روی تراز ۷ میلیون و ۷۸۳ هزار واحد متوقف شد.
* شاخص کل هم‌وزن: نماگر هم‌وزن بورس که وزن برابری به تمام شرکت‌های بزرگ و کوچک می‌دهد و تصویری واقعی‌تر از عمق معاملات ارائه می‌کند، با ۵ هزار و ۴۰۰ واحد کاهش در ارتفاع ۲ میلیون و ۶۳ هزار واحد قرار گرفت تا نشان دهد افت امروز تنها محدود به بزرگان شاخص‌ساز نبوده و بخش وسیعی از نمادهای خرد نیز در فاز اصلاحی قرار داشته‌اند.
* شاخص کل فرابورس ایران (آیفکس) : بر خلاف فضای حاکم بر بازار بورس، شاخص فرابورس با رشد محدود ۱۹۴ واحدی مسیر خود را جدا کرد و به ارتفاع ۶۲ هزار و ۵۳ واحد رسید.
ریز آمار حجم، ارزش و ساختار معاملات
آمارهای آماری و نقدینگی بازار در پایان روز کاری امروز نشان‌دهنده دست‌به‌دست شدن حجم بالایی از اوراق در کنار غلبه نسبی صفوف فروش بود؛
* ارزش و حجم کل معاملات: در مجموع بازارهای مالی، ارزش دادوستدها به رقمی نزدیک به ۵۱ هزار و ۴۰۰ میلیارد تومان (۵۱.۴ همت) رسید و بیش از ۹۷ میلیارد و ۶۰۰ میلیون برگ سهم و اوراق مالی میان فعالان بازار جابه‌جا شد.
* توزیع نمادهای مثبت و منفی: از کل نمادهای فعال در تابلوی معاملات، ۳۳۱ نماد (حدود ۳۵ درصد بازار) با رنگ سبز و بازدهی مثبت بسته شدند، در حالی که ۶۲۲ نماد (حدود ۶۵ درصد بازار) در مدار منفی نوسان کردند.
* آرایش صف‌های خرید و فروش: در پایان بازار، ۱۷۴ نماد توانستند صف خریدی به ارزش‌های گوناگون تشکیل دهند، اما در سوی دیگر ۳۳۲ نماد با صف فروش مواجه بودند که این موضوع برتری وزنی فروشندگان در دقایق پایانی را بازتاب می‌دهد.
جریان نقدینگی حقیقی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری
رفتار معامله‌گران خرد در روز جاری نشان‌دهنده پرهیز از ریسک و جابه‌جایی نقدینگی به مقاصد امن‌تر بود؛
* خروج پول از معاملات خرد سهام: سرمایه‌گذاران حقیقی در پایان معاملات امروز خالص خروجی معادل ۷۵۱ میلیارد تومان را از جریان معاملات خرد سهام و حق‌تقدم ثبت کردند.
* تحرکات صندوق‌های درآمد ثابت: صندوق‌های با درآمد ثابت که همواره دماسنج احتیاط در بازار هستند، با خروج چشمگیر نقدینگی به میزان تقریبی ۱.۴ هزار میلیارد تومان (۱.۴ همت) مواجه شدند.
* پناهگاه صندوق‌های طلا: با خروج پول از سهام و ابزارهای با درآمد ثابت، بخشی از این منابع جذب صندوق‌های مبتنی بر طلا (نظیر نماد «عیار») شد که نشان از تلاش سرمایه‌گذاران برای پوشش ریسک دارد.
بررسی وضعیت صنایع پیشرو و نمادهای کلیدی
نگاهی به جریان نقدینگی و ارزش معاملات در گروه‌های بورسی مشخص می‌کند که معاملات بیشتر حول چند صنعت محوری متمرکز بوده است؛
* برترین صنایع از نظر ارزش معاملات: گروه‌های «فلزات اساسی»، «محصولات شیمیایی» و «کانه‌های فلزی» بیشترین سهم از ارزش معاملات روز را به خود اختصاص دادند.
* بیشترین فشار خروج پول: بیشترین حجم خروج پول حقیقی در نمادهای شاخص‌ساز پتروشیمی و فلزی نظیر «فولاد»، «فارس» و «تاپیکو» به وقوع پیوست.
* بیشترین ورود پول حقیقی: در مقابل، نمادهایی همچون «تاصیکو» و برخی تک‌نمادهای گروه معدنی و سرمایه‌گذاری توانستند توجه خریداران حقیقی را جلب کرده و در صدر جدول ورود پول بنشینند. نمادهای «عیار» و «فملی» نیز از پرمعامله‌ترین و پرتقاضاترین نمادهای امروز بودند.
تحلیل دلایل افت و چشم‌انداز روزهای آتی
بررسی عوامل بنیادی و روانی حاکم بر بازار امروز نشان می‌دهد که ریشه اصلی افت ۲۴ هزار واحدی، نه ضعف مالی یا سودآوری شرکت‌ها، بلکه ابهامات سیاست‌گذاری و مقرراتی بوده است.
انتشار اخباری پیرامون تعیین مبانی و فرمول‌های نرخ خوراک و فرآورده‌های نفتی و در پی آن توقف معاملاتی تعدادی از نمادهای بزرگ پالایشی، جوی از احتیاط و فشار عرضه در نیمه نخست بازار پدید آورد. هرچند با رسیدن به نیمه دوم دادوستدها از شتاب هیجانی عرضه‌ها کاسته شد، اما نبود محرک‌های قوی خریداران مانع از بازگشت شاخص به تراز مثبت گردید.
کارشناسان معتقدند با شفاف‌سازی دقیق ضوابط پالایشی طی ساعات آینده و انتشار اطلاعیه‌های رسمی، انتظار می‌رود بازار در روزهای میانی هفته تعادل نسبی خود را بازیابد و از دامنه نوسانات منفی کاسته شود.
نظر شما