بازار؛ گروه بینالملل: قیمت نفت طی روزهای اخیر در پی ناکامی مذاکرات برای بازگشایی تنگه هرمز افزایش یافته و نگرانیها درباره تداوم فشارهای تورمی در آمریکا را تشدید کرده است. در همین حال، برآورد بازار برای احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه اکتبر، ۶۵ درصد اعلام شده است.
مقامهای فدرال رزرو نیز طی هفته جاری مواضعی محتاطانه و متمایل به سیاست انقباضی اتخاذ کردهاند. از نگاه بازار، تورم ممکن است برای مدت طولانیتری در سطوح بالا باقی مانده و در صورت تغییر انتظارات عمومی درباره سطح طبیعی تورم، بانک مرکزی ناچار خواهد بود سیاستهای پولی انقباضی خود را تا زمان کاهش پایدار تورم ادامه دهد.
برخی دیگر از روسای فدرال رزرو ایالتی نیز دیدگاه مشابهی مطرح کردهاند که با این حساب، در صورت تداوم فشارهای تورمی، احتمال ادامه سیاستهای انقباضی در سایر بانکهای مرکزی نیز مطرح است.
بازده اوراق و شاخص دلار علیه طلا
قیمت انس طلا هفته گذشته روندی کاهشی را تجربه کرده و اکنون در پنجمین هفته نزولی از شش هفته اخیر قرار دارد. افزایش نرخهای بهره آمریکا، رشد بازده اوراق خزانهداری و تقویت دلار از مهمترین عوامل فشار بر این فلز گرانبها بودهاند.
در مقابل، تشدید تنشهادمیان آمریکا و ایران همچنان نوعی تقاضای دفاعی برای طلا را حفظ کرده است. با اینحال، افزایش بیشتر تنشها و اختلال احتمالی در جریان عرضه نفت میتواند قیمت انرژی و تورم را بالا برده و در نتیجه موضع فدرال رزرو را بیش از پیش انقباضی کند. نقره نیز تحت تاثیر افزایش بازده اوراق و رشد دلار با فشار فروش مواجه شده است.
در افق بلندمدت، ادامه خرید طلا از سوی بانکهای مرکزی و تلاش برخی نهادها برای تنوعبخشی به ذخایر، همچنان از چشمانداز بنیادین این فلز حمایت میکند. با این وجود، تا زمانی که فدرال رزرو احتمال افزایش بیشتر نرخ بهره را از محاسبات خود کنار نگذارد، بازده اوراق و دلار کاهش محسوسی نداشته باشند و قیمت نفت نیز عقبنشینی نکند، طلا و نقره میتوانند همچنان تحت فشار فروش باقی بمانند.
تحلیل تکنیکال طلا؛ حمایت ۴۱۷۳ دلار در کانون توجه بازار
طلا صبح روز دوشنبه به وقت بازارهای آسیایی، حوالی ۴۱۸۲ دلار معامله میشود. در نمودار دو ساعته، شکست حمایت ۴۱۹۹ دلار مهمترین تحول اخیر به حساب میآید. پیش از آن نیز قیمت از محدوده حمایتی ۴۲۴۴ تا ۴۲۵۷ دلار عبور کرده بود.
کندلهای اخیر پایینتر از میانگینهای متحرک ۲۰ و ۵۰ دورهای و همچنین پایینتر از خط روند نزولی قرار گرفتهاند که نشاندهنده تداوم فشار فروش در بازار است. حمایت بعدی در محدوده ۴۱۷۳ دلار قرار دارد و شکست آن میتواند مسیر را به سمت ۴۱۵۲ دلار، ۴۱۲۸ دلار و سپس ۴۱۰۰ دلار باز کند. در سمت مقابل، ۴۱۹۹ دلار نخستین مقاومت پیشروی خریداران به حساب آمده و پس از آن محدودههای ۴۲۲۵ دلار، ۴۲۴۴ دلار و ۴۲۵۷ دلار قرار دارند.
شاخص RSI در محدوده اشباع فروش قرار گرفته و همین موضوع احتمال یک بازگشت کوتاهمدت را افزایش میدهد. اما این فاکتور به تنهایی نشانهای قابل اتکا برای تغییر روند نیست. در صورت شکست ۴۱۷۳ دلار، حمایت ۴۱۵۲ دلار در کانون توجه قرار خواهد گرفت. از سوی دیگر، عبور قیمت از ۴۲۴۴ دلار میتواند نشانهای از بهبود چشمانداز کوتاهمدت طلا باشد.
تحلیل تکنیکال نقره؛ ۶۰.۸۹ دلار حمایت کلیدی
نقره در نمودار دو ساعته، حوالی ۶۱.۶۶ دلار معامله شده اخیراً حمایت ۶۲.۳۵ دلار و خط روند خود را به سمت پایین شکسته است. حرکت نزولی اخیر علاوه بر شکست حمایت قبلی و خروج قیمت از محدوده تثبیت، باعث شده نقره پایینتر از میانگینهای متحرک و خط روند قرار بگیرد.
حمایت مهم بعدی قیمت نیز در محدوده ۶۰.۸۹ دلار قرار دارد. بسته شدن روزانه زیر این سطح میتواند احتمال ادامه افت قیمت و حرکت به سمت حمایتهای پایینتر را افزایش دهد. در سمت مقابل، محدوده ۶۲.۳۵ دلار نخستین مقاومت محسوب شده و پس از آن سطوح ۶۳.۱۵ دلار، ۶۴.۰۸ دلار و ۶۴.۸۲ دلار قرار دارند.
اندیکاتور RSI وارد محدوده اشباع فروش شده است. اما این وضعیت به تنهایی روند نزولی را تغییر نداده و بیشتر بیانگر شدت فشار فروش اخیر است. بنابراین اگرچه احتمال شکلگیری یک بازگشت کوتاهمدت وجود دارد، اما نشانهای قطعی برای پایان روند نزولی محسوب نمیشود.
توجه داشته باشیم که بازگشت نقره بالای ۶۳.۱۵ دلار میتواند نشانهای برای کاهش فشار فروش باشد؛ در حالیکه بسته شدن قیمت زیر ۶۰.۸۹ دلار احتمال ادامه حرکت نزولی را تقویت خواهد کرد.
نظر شما