بازار؛ گروه بینالملل: بازار طلا در آستانه دیدار دونالد ترامپ و شی جینپینگ، روسای جمهور آمریکا و چین، همچنان در محدودهای نوسانی قرار دارد. این در حالیست که دلار از یک سو و کاهش بازده اوراق آمریکا از سوی دیگر، بر قیمتها فشار وارد آورده و از هیمن روی، جهتگیری قیمت در بازار هنوز مشخص به نظر نمیرسد.
قیمت طلا در معاملات آسیایی روز چهارشنبه تحت فشار فروش قرار گرفته و حوالی ۴۳۵۰ دلار در نوسان است؛ موضوعی که بخشی از رشد اخیر این فلز گرانبها از محدوده زیر ۴۳۰۰ دلار را خنثی کرد.
با اینحال، طلا همچنان در محدودهای قرار دارد که از ابتدای هفته در آن نوسان کرده و فعلاً نشانه مشخصی از یک حرکت جهتدار قدرتمند در بازار دیده نمیشود. سرمایهگذاران نیز پیش از دیدار ترامپ و شی جینپینگ، تمایل چندانی به باز کردن موقعیتهای جدید ندارند.
در شرایط فعلی، کاهش قیمت نفت و بازده اوراق خزانهداری آمریکا از طلا حمایت کرده و تقاضای مستمر برای دلار مهمترین عامل محدودکننده رشد این فلز گرانبها به حساب میآید.
افزایش امیدواریها نسبت به بازگشایی تنگه هرمز و احتمال دستیابی آمریکا و ایران به توافقی اولیه، قیمت نفت را تحت فشار قرار داده و در نتیجه نگرانیهای تورمی نیز تا حدی کاهش یافته است. این روند به افت بازده اوراق خزانهداری آمریکا در سررسیدهای مختلف منجر شده و از داراییهای بدون بازدهی مانند طلا و نقره حمایت میکند.
خبرگزاری کیودو ژاپن روز سهشنبه به نقل از یک مقام ارشد ایرانی گزارش داد که در صورت لغو محاصره آمریکا، ایران ظرف هفت روز تنگه هرمز را بازگشایی خواهد کرد. ترامپ نیز در جریان سخنرانی خود در مجمع عمومی سازمان ملل متحد اعلام کرد که انتظار دارد آمریکا و ایران پس از انتخابات میاندورهای ماه نوامبر به توافق برسند.
همزمان، استیو ویتکاف نماینده ویژه آمریکا در امور خاورمیانه، صبح روز چهارشنبه اعلام کرد که نخستین دور از مذاکرات ایران و آمریکا موفقیت آمیز بوده و میانجیگران نیز همچنان به تلاشهای خود برای دستیابی به توافق ادامه خواهند داد.
دلار، بزرگترین مانع رشد قیمت طلا
علیرغم تمامی فاکتورهای حامی قیمت طلا، ادامه تقویت دلار آمریکا تحت تأثیر چشمانداز انقباضیتر فدرال رزرو فشار قابل توجهی بر طلا وارد میکند. اظهارات اخیر مقامهای فدرال رزرو نیز به تقویت این دیدگاه کمک کرده است. به عنوان مثال، کالینزاز مدیران ارشد فدرال رزرو، روز سهشنبه لحنی نسبتاً سختگیرانهتر اتخاذ کرده و بر نگرانی درباره تداوم تورم بالاتر از هدف ۲ درصدی تأکید کرد.
حمایت وی از افزایش نرخ بهره در هفته گذشته و تأکید بر ریسکهای صعودی تورم، در کنار ارزیابی مثبتتر از وضعیت بازار کار، نشان میدهد که سیاستگذاران همچنان تمایل دارند سیاست پولی را تا زمان اطمینان از بازگشت پایدار تورم به هدف، محدودکننده نگه دارند. این اظهارات کالینز انتظارات برای تداوم حمایت از دلار و بالا ماندن بازده اوراق خزانهداری آمریکا را تقویت کرده است.
از سوی دیگر، بخشی از معاملهگران پیش از دیدار ترامپ و شی در حال ذخیره سودهای معاملاتی هستند که این موضوع نیز در کوتاهمدت بر قیمت طلا فشار وارد میکند.
شاخصPMI آمریکا در کانون توجه بازار
اکنون نتیجه دیدار ترامپ و شی میتواند بر احساس ریسک در بازارهای جهانی، مسیر دلار و در نهایت قیمت طلا اثرگذار باشد. تحولات خاورمیانه، اظهارات مقامهای فدرال رزرو و انتشار شاخصهای اولیه PMI آمریکا نیز از دیگر عوامل مهم پیش روی بازار محسوب میشوند.
انتظار میرود شاخص PMI بخش تولید آمریکا در ماه سپتامبر از ۵۳.۹ در ماه آگوست به رقم ۵۳.۵ کاهش یابد. شاخص بخش خدمات نیز طبق پیشبینیها از ۵۶.۵ به ۵۶ کاهش خواهد یافت.
ضعیفتر شدن دادههای PMI میتواند بخشی از انتظارات برای سیاست پولی انقباضی فدرال رزرو را تعدیل کرده و زمینه را برای افزایش تقاضای احتیاطی و خرید در کف قیمت طلا فراهم کند.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا
طلا در نمودار روزانه و در زمان تنظیم این گزارش، در محدوده ۴۳۳۹ دلار معامله میشود. میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه در ۴۳۰۷.۳۱ دلار و میانگین ۱۰۰ روزه در ۴۳۱۳.۵۷ دلار، یک محدوده حمایتی نزدیک برای قیمت ایجاد کردهاند و این در حالیست که میانگین متحرک ۲۱ روزه در ۴۳۸۸.۹۶ دلار همچنان مهمترین مانع کوتاهمدت در مسیر صعود به حساب میآید.
شاخص قدرت نسبی یا RSI نیز روی ۴۸.۱۸ و کمی پایینتر از سطح میانی ۵۰ قرار دارد؛ موضوعی که از نبود مومنتوم مشخص در بازار حکایت دارد. میانگین متحرک ۲۰۰ روزه نیز در ۴۵۴۲.۰۴ دلار قرار گرفته و نشان میدهد که طلا بخشی از شتاب صعودی خود را از دست داده، اما هنوز نشانهای از تغییر کامل ساختار بلندمدت به روند نزولی دیده نمیشود.
در صورت ادامه فشار فروش، نخستین حمایت مهم در محدوده میانگینهای متحرک ۵۰ و ۱۰۰ روزه، یعنی حوالی ۴۳۱۳ تا ۴۳۰۷ دلار قرار دارد. در ادامه، خط روند صعودی در محدوده ۳۹۹۹.۸۹ دلار حمایت عمیقتر بازار محسوب شده که حفظ آن برای تداوم ساختار صعودی اهمیت دارد.
در سمت مقابل، تثبیت روزانه بالاتر از میانگین متحرک ۲۱ روزه در ۴۳۸۸.۹۶ دلار میتواند نخستین نشانه تقویت دوباره خریداران به حساب آمده و مسیر حرکت به سمت مقاومت مهم ۴۵۴۲.۰۴ دلار، یعنی میانگین متحرک ۲۰۰ روزه را هموار کند.
نظر شما