بازار؛ گروه بینالملل: قیمت هر اونس طلا در معاملات روز دوشنبه پس از ناکامی در عبور از محدوده ۴۴۰۰ دلار، به زیر ۴۳۵۰ دلار بازگشت. به این ترتیب، روند صعودی دو روزه طلا که از کف شش هفتهای چهارشنبه گذشته آغاز شده بود، فعلاً متوقف شده است.
با اینحال، فشار فروش در بازار طلا هنوز به اندازهای نیست که بتواند مسیر نزولی قدرتمندی ایجاد کند. سرمایه گذاران همچنان تحولات بحران خاورمیانه و پیامدهای احتمالی آن برای تورم را زیر نظر دارند؛ چراکه تغییر چشمانداز تورمی میتواند انتظارات درباره نرخ بهره را تغییر داده و در ادامه، مسیر طلا را تحت تأثیر قرار دهد.
در همین حال، حوثیهای یمن روز شنبه با موشک و پهپاد اهدافی را در ریاض، پایتخت عربستان سعودی هدف قرار دادند. ایران نیز اعلام کرده است تا زمانی که آمریکا شروط تهران از جمله پایان جنگ در همه جبههها، آزادسازی داراییهای بلوکهشده ایران و رفع محاصره دریایی بنادر این کشور را نپذیرد، تنگه هرمز بازگشایی نخواهد شد.
دونالد ترامپ، رئیسجمهوری آمریکا نیز طی سخنانی مدعی شده که کاخ سفید در مرحله تصمیمگیری درباره جنگ با ایران قرار داشته و اتفاقات مهمی در آینده نزدیک رخ خواهد داد. تداوم این ابهامات، ریسک ژئوپلیتیکی بازار طلا را همچنان بالا نگه داشته است.
دلار و سیاست پولی فدرال رزرو
در سوی دیگر، چشمانداز انقباضی فدرال رزرو به حمایت از دلار آمریکا کمک و فشار بیشتری بر طلا وارد کرده است. آخرین نمودار نقطهای فدرال رزرو نشان میدهد که مقامهای ارشد این بانک انتظار دارند نرخ بهره در سال جاری یک بار دیگر افزایش یابد. این موضوع برای طلا از اهمیت زیادی برخوردار است؛ چراکه افزایش نرخ بهره معمولاً هزینه فرصت نگهداری دارایی بدون بازدهی مانند طلا را افزایش میدهد.
تحلیلگران هلیدنگ سرمایهگذاری نوردیا معتقدند اقتصاد آمریکا همچنان تابآوری خود را حفظ کرده، فشارهای تورمی نشان از کاهش نداشته و بازار کار نیز همچنان وضعیت مناسبی دارد. از نگاه این هلدینگ، مجموع این عوامل میتواند فدرال رزرو را به سمت سیاست پولی محدودکنندهتر سوق دهد. نوردیا در تازهترین گزارش خود، پیشبینی بینی مبنی بر دو مرحله افزایش دیگر نرخ بهره تا پایان سال جاری میلادی را حفظ کرده، اما همچنان معتقد است که ریسکها به سمت افزایش بیشتر نرخ بهره متمایل شدهاند. بنابراین، احتمال دارد فدرال رزرو در نهایت به سیاست انقباضی بیشتری نسبت به برآوردهای فعلی نیاز داشته باشد.
با اینحال، کاهش بازده اوراق خزانهداری آمریکا نسبت به بالاترین سطوح چندسال گذشته، میتواند مانع از تقویت بیشتر دلار شود. این موضوع در صورت تداوم، میتواند بخشی از فشار فروش بر طلا را کاهش دهد.
نفت و دیدار روسای جمهور آمریکا و چین
افزایش حجم محمولههای نفتی از عربستان سعودی، قیمت نفت خام را به پایینترین سطح بیش از یک هفته اخیر رسانده است. کاهش قیمت نفت در کوتاهمدت نگرانیها درباره جهش بیشتر تورم را کاهش داده و به حفظ بازده اوراق خزانهداری ۱۰ ساله آمریکا در زیر سطح ۵ درصد کمک کرده است.
در همین حال، سرمایهگذاران در آستانه دیدار مهم دونالد ترامپ و شی جینپینگ، رئیسجمهوری چین که قرار است روز پنجشنبه برگزار شود، با احتیاط بیشتری معامله میکنند. اظهارات اعضای بانفوذ کمیته بازار آزاد فدرال رزرو نیز میتواند در ادامه، مسیر دلار و طلا را تحت تأثیر قرار دهد. در مجموع، شرایط فاندامنتال بازار طلا همچنان ترکیبی است. از یک سو، چشمانداز انقباضی فدرال رزرو و قدرت نسبی دلار مانع رشد قیمت شده و از سوی دیگر، ریسکهای ژئوپلیتیکی و کاهش اخیر بازده اوراق، از اصلاح شدید قیمت این فلز گرانبها جلوگیری میکند.
تحلیل تکنیکال انس طلا
قیمت طلا همچنان پایینتر از میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه و سطح ۳۸.۲ درصد فیبوناچی اصلاحی در بازه زمانی ماه ژوئن تا آگوست قرار دارد. همین وضعیت، جهتگیری ملایم نزولی بازار را همچنان حفظ کرده است. شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده ۴۹ قرار داشته و مومنتوم بازار را خنثی نشان میدهد. در همین حال، MACD همچنان در محدوده منفی قرار دارد که نشان میدهد تلاشهای طلا برای بازگشت به مسیر صعودی، ممکن است با افزایش عرضه، با شکست مواجه شود.
در سمت صعودی، میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه در محدوده ۴۳۶۷ دلار نخستین مقاومت مهم پیش روی خریداران است. پس از آن، سطح ۳۸.۲ درصد فیبوناچی در ۴۴۰۶ دلار قرار دارد. عبور پایدار از این سطح میتواند مسیر حرکت به سمت مقاومت ۴۵۱۵ دلار، معادل سطح ۲۳.۶ درصد فیبوناچی را باز کند.
در سمت نزولی، نخستین حمایت مهم در ۴۳۱۷ دلار و سطح ۵۰ درصد فیبوناچی قرار دارد. در صورت شکست این حمایت، سطوح ۴۲۲۹ دلار و ۴۱۰۳ دلار به ترتیب در محدودههای ۶۱.۸ و ۷۸.۶ درصد فیبوناچی، نقاط بعدی حمایت را تشکیل خواهند داد. همچنین، در صورت تشدید فشار فروش، محدوده کف قبلی در حوالی ۳۹۴۲ دلار نیز بهعنوان کف حمایت در کانون توجه قرار خواهد گرفت.
نظر شما