طلا و نقره در انتظار سیگنال فدرال رزرو| تقاضای بانک های مرکزی مانع از عقب‌نشینی قیمت انس!

بازار؛ گروه بین الملل: قیمت طلا و نقره در معاملات صبح روز چهارشنبه به وقت بازارهای آسیایی با نوساناتی محدود و بدون جهت‌گیری مشخص همراه شد؛ موضوعی که در آستانه اعلام نتایج نشست ۱۶ و ۱۷ ژوئن کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) و نخستین جلسه این نهاد تحت ریاست «کوین وارش» رخ داده و از این منظر، حائز اهمیت است. انتظار می‌رود خروجی این نشست، سیگنال‌های مهمی درباره مسیر سیاست پولی آمریکا در شرایط تداوم تورم بالا ارائه کند.

در بازار طلا، تقاضای بخش حقوقی همچنان در سطوح بالایی قرار دارد. بانک مرکزی چین برای بیش از ۱۷ ماه متوالی به خرید طلا ادامه داده و شماری از بانک‌های مرکزی اقتصادهای نوظهور نیز همچنان به افزایش ذخایر طلای خود مشغول هستند. در عین حال، نرخ‌های بهره واقعی و تقویت نسبی دلار از طلا در برابر ریسک‌های تورمی حمایت کرده‌اند.

بازار نقره نیز همچنان از رشد تقاضای بخش صنعت بهره می‌برد؛ عاملی که کاهش تقاضا برای این فلز گرانبها به عنوان پناهگاه امن را جبران کرده است. تداوم کسری عرضه در بازار جهانی و نیاز رو به رشد صنایع مرتبط با انرژی‌های تجدیدپذیر، حمل‌ونقل، تجهیزات الکترونیکی و هوش مصنوعی به نقره، همچنان از روند قیمت این فلز حمایت می‌کند.

همزمان، آتش‌بس میان ایران و آمریکا همچنان برقرار بوده و با عادی‌سازی تدریجی تردد نفتکش‌ها در تنگه هرمز، بخشی از ریسک‌های ژئوپلیتیکی بازار فروکش کرده است. شکل گیری این توافق منجر شده تا فلزات گرانبها به‌ تدریج از معاملات مبتنی بر ریسک اخبار جنگ به سمت معاملات متکی بر عوامل فاندامنتال حرکت کنند.

تحلیل تکنیکال طلا

قیمت نقدی طلا در نمودار دو ساعته به ۴۳۴۵ دلار رسیده است. حمایت خریداران در محدوده ۴۳۰۶ دلار، همزمان با تشکیل کندل‌های صعودی و سایه‌های بازگشتی، از تداوم روند احیای قیمت حکایت دارد. همچنین میانگین متحرک ۵۰ دوره‌ای در محدوده ۴۳۲۰ دلار همچنان نقش حمایتی ایفا می‌کند.

شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده ۵۲ قرار گرفته و نشان‌ دهنده وضعیتی خنثی با تمایل صعودی است. از سوی دیگر، تراکم معاملات در محدوده ۴۲۸۰ تا ۴۳۲۰ دلار می‌تواند به‌عنوان ناحیه محوری بازار عمل کند و این در حالیست که خط روند نزولی در محدوده ۴۳۶۴ دلار همچنان مهمترین مقاومت پیش روی قیمت محسوب می‌شود.

در مجموع، تا زمانی که قیمت بالاتر از سطح ۴۳۰۶ دلار باقی بماند، ساختار بازار از منظر تکنیکال خنثی متمایل به صعودی ارزیابی می‌شود. بر این اساس، ورود در محدوده ۴۳۴۵ دلار با هدف فروش ۴۳۶۴ دلار و حد ضرر ۴۳۰۶ دلار به‌عنوان سناریوی معاملاتی پیش روی سرمایه گذاران قرار دارد.

تحلیل تکنیکال نقره

قیمت نقدی نقره نیز در نمودار دو ساعته به ۷۰.۲۲ دلار رسیده و با عبور از سقف کانال صعودی در محدوده ۶۹.۰۸ دلار، نشانه‌های تقویت مومنتوم صعودی را بروز داده است. شکل‌گیری سقف‌ها و کف‌های بالاتر نشان می‌دهد که خریداران همچنان کنترل اصلاح‌های قیمتی را در اختیار دارند.

با اینحال، میانگین متحرک ۵۰ دوره‌ای در محدوده ۷۰.۵۹ دلار به‌عنوان یک مقاومت کوتاه‌مدت عمل می‌کند. شاخص RSI نیز با عبور از سطح ۵۲ وارد محدوده صعودی شده است. همچنین پروفایل حجمی، محدوده ۶۸ تا ۷۰ دلار را به ‌عنوان منطقه ارزش منصفانه بازار نشان می‌دهد؛ جایی که به‌ نظر می‌رسد خریداران در حال انباشت موقعیت‌های خرید جدید هستند.

بر این اساس، ساختار کلی بازار نقره تا زمانی که قیمت بالاتر از سطح ۶۹.۰۸ دلار قرار داشته باشد، صعودی ارزیابی شده و سناریوی معاملاتی پیشنهادی، خرید در محدوده ۷۰.۲۲ دلار با هدف ۷۲.۱۰ دلار و حد ضرر ۶۹.۰۸ دلار است.