بازار؛ گروه بینالملل: در حالیکه بازارهای جهانی همچنان تحولات سیاسی میان ایران و آمریکا و چشمانداز سیاستهای پولی فدرال رزرو را دنبال میکنند، قیمت طلا و نقره در محدودههای حمایتی مهمی قرار گرفته و معاملهگران چشمانتظار انتشار گزارش اشتغال آمریکا هستند؛ داده اقتصادی مهمی که میتواند مسیر کوتاهمدت فلزات گرانبها را تعیین کند.
پس از کاهش تنشهای نظامی میان ایران و آمریکا و توافق دو طرف برای ادامه مذاکرات، بخشی از تقاضای سرمایهگذاری در بازار طلا فروکش کرده است. با اینحال، تداوم ابهام درباره امنیت تنگه هرمز و نگرانی از افزایش دوباره قیمت نفت، همچنان بخشی از ریسکهای ژئوپلیتیکی را در بازار حفظ کرده است.
در همین حال، معاملهگران بیش از هر عامل دیگری بر سیاستهای پولی فدرال رزرو متمرکز شدهاند. افزایش انتظارات نسبت به احتمال رشد نرخ بهره در ماه سپتامبر ۲۰۲۶، موجب تقویت ارزش دلار شده و فشار مضاعفی بر بازار فلزات گرانبها وارد کرده است. اکنون انتشار آمار اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا (NFP) در روز پنجشنبه میتواند نقش تعیینکنندهای در مسیر کوتاهمدت قیمتها ایفا کند. در صورت انتشار دادههای قوی، احتمال تداوم سیاستهای انقباضی فدرال رزرو افزایش خواهد یافت؛ اما انتشار آمار ضعیفتر از انتظار میتواند زمینه اصلاح صعودی قیمت طلا و نقره را فراهم کند.
طلا در محدوده حمایتی ۳۹۵۰ دلار؛ مقاومت ۴۳۵۰ دلار همچنان پابرجاست
بررسی نمودار روزانه طلا نشان میدهد اصلاح قیمت این فلز گرانبها تا محدوده هدف ۳۹۰۰ تا ۴۰۰۰ دلار ادامه یافته و قیمت پس از ثبت کف ۳۹۵۹ دلار، طی روزهای اخیر بخشی از افت خود را جبران کرده است.
با این حال، تقاطع نزولی میانگین متحرک ۵۰ روزه با میانگین متحرک ۲۰۰ روزه همچنان از تداوم فشار فروش در کوتاهمدت حکایت دارد. از منظر تکنیکال، تا زمانی که قیمت موفق به عبور از محدوده ۴۵۰۰ دلار نشود، احتمال ادامه اصلاح قیمت همچنان وجود خواهد داشت.
در مقابل، محدوده ۳۹۵۰ دلار مهمترین سطح حمایتی بازار محسوب میشود. این سطح علاوه بر انطباق با حمایت الگوی مثلث، تاکنون مانع از افزایش فشار فروش شده است. با این وجود، واکنش خریداران همچنان ضعیف ارزیابی میشود و تنها تثبیت قیمت بالای محدوده ۴۳۵۰ دلار میتواند چشمانداز کوتاهمدت بازار را بهبود بخشد.
در نمودار چهار ساعته نیز قیمت همچنان پایینتر از مقاومت ۴۳۵۰ دلار نوسان میکند؛ موضوعی که نشان میدهد فروشندگان هنوز کنترل بازار را در اختیار دارند. شکست قطعی حمایت ۳۹۵۰ دلار میتواند مسیر اصلاح قیمت را به سمت سطوح پایینتر هموار کند.
نقره زیر فشار فروش؛ تبدیل سطح ۶۰ دلار به مقاومت اصلی
بازار نقره نیز طی روزهای اخیر با فشار فروش روبرو بوده، اما محدوده ۵۵ دلار بار دیگر به عنوان یک حمایت معتبر عمل کرده و مانع از ادامه افت قیمت شده است. تحلیل تکنیکال نشان میدهد در صورت از دست رفتن این حمایت، احتمال اصلاح قیمت تا محدوده ۴۵ تا ۵۵ دلار افزایش خواهد یافت؛ محدودهای که از نگاه بسیاری از تحلیلگران، مهمترین منطقه انباشت سرمایه برای سرمایهگذاران بلندمدت محسوب میشود.
در مقابل، برای تغییر روند نزولی بازار، قیمت نقره ابتدا باید سطح ۶۰ دلار را پس بگیرد و سپس از مقاومت مهم ۷۲ دلار عبور کند. تنها در این صورت میتوان به آغاز یک موج صعودی جدید و حرکت قیمت به سمت محدوده ۹۰ دلار امیدوار بود.
نمودار چهار ساعته نیز نشان میدهد تا زمانی که قیمت پایینتر از ۶۰ دلار باقی بماند، احتمال ادامه نوسانات نزولی و حرکت تدریجی به سمت محدوده حمایتی ۴۵ تا ۵۰ دلار همچنان وجود خواهد داشت.
بازار در انتظار انتشار گزارش اشتغال آمریکا
در مجموع باید گفت که بازار فلزات گرانبها همچنان تحت تاثیر سه عامل اصلی قرار دارد که عبارتند از وضعیت نامشخص تنشهای ژئوپلیتیکی، چشمانداز نرخ بهره آمریکا و نوسانات بازار انرژی.
در شرایطی که ریسکهای سیاسی ناشی از تحولات خاورمیانه همچنان از قیمت طلا حمایت میکند، تقویت دلار و افزایش احتمال تداوم سیاستهای انقباضی فدرال رزرو مانع از شکلگیری یک روند صعودی قدرتمند شده است.
از این رو، بسیاری از معاملهگران انتشار گزارش اشتغال آمریکا را مهمترین محرک کوتاهمدت بازار میدانند. دادهای که میتواند مسیر بعدی قیمت طلا و نقره را مشخص کرده و تعیین کند آیا اصلاح قیمت فلزات گرانبها به پایان رسیده یا فشار فروش همچنان ادامه خواهد داشت.
نظر شما