آیا فاز اصلاحی بورس ادامه‌دار می شود؟

سمیه شوریابی؛ بازار: بازار دیروز با ۴۶ صف خرید به ارزش ۷۸۱ میلیارد تومان و ۳۹۱ صف فروش به ارزش چهار همت به کارش خاتمه داد.

فشار فروشندگان تا پایان بازار محسوس بود و در آخر ۷۵ درصد نمادها در مدار منفی و تنها ۸ درصد نمادها در مدار مثبت متوقف شدند، نماگرها یکپارچه سرخپوش بسته شدند و شاخص کل با افت ۲.۲۶ درصدی تا سطح سه میلیون و ۱۵۱ هزار واحد به عقب رفت.

همچنین ارزش معاملات خرد در پایان به ۸.۲ همت رسید و حقیقی ها ۲۵۰۰ میلیارد تومان پول از بازار خارج کردند.

ورود پول به صندوق‌های درآمد ثابت

در مقابل، بازار صندوق‌های سرمایه‌گذاری درآمد ثابت شاهد جذب ۶۳ میلیارد تومان نقدینگی بود، این روند نشان می‌دهد که بخشی از سرمایه‌گذاران با خروج از بازار سهام، به سمت گزینه‌های کم‌ریسک‌تر منتقل شده‌اند، البته میزان ورود پول به درآمد ثابت ها هم رقم قابل توجهی نیست.

ترس و طمع

باتوجه به اخبار احتمال افزایش نرخ بهره، می‌توان انتظار داشت تراز عملیات بانک‌ها تحت تأثیر قرار بگیرند و نیاز باشد در وزن به این صنعت کمی بازنگری صورت بگیرد، در طرف دیگر اما انتظار تصحیح ارز ۲۸,۵۰۰ می‌تواند ما را به صنایع غذایی، دارویی، روغن خوراکی، کشاورزی و ... بیش از پیش امیدوار کند و شاید بد نباشد بخشی از پرتفو خود را به این صنایع تخصیص داد.

تحلیل داده‌های حاکی از شکل‌گیری همزمان سه نشانه مهم در بازار است: افت محسوس شاخص‌ها، کاهش ارزش معاملات خرد و خروج سنگین پول حقیقی. ترکیب این سه عامل معمولاً به‌عنوان یکی از الگوهای شناخته‌شده در آغاز دوره‌های اصلاحی بازار شناخته می‌شود، این وضعیت زمانی نگران‌کننده‌تر می‌شود که بدانیم حتی در دقایق پایانی معاملات نیز فشار عرضه فروکش نکرد و ارزش سفارش‌های فروش، بیش از چهار برابر سفارش‌های خرید بود. (۴۵۳۷ میلیارد تومان در برابر ۱۱۵۷ میلیارد تومان)

در مجموع، پیش‌بینی بورس برای امروز نشان می‌دهد که اگرچه احتمال آغاز منفی بازار بالاست، اما وجود برخی سیگنال‌های مثبت از سمت صنایع فلزی و احتمال افزایش تقاضا در اواخر معاملات، می‌تواند مانع از تشدید روند نزولی شود با این حال، برای بازگشت پایدار بازار به مدار صعودی، لازم است ارزش معاملات خرد رشد کند و خروج پول حقیقی متوقف شود؛ عواملی که فعلاً در معاملات نشانه‌ای از بهبود آن‌ها دیده نمی‌شود.