سمیه شوریابی؛ بازار: تالار شیشه‌ای بورس تهران در دادوستدهای امروز، سه‌شنبه ۵ آبان‌ماه ۱۴۰۵، یکی از پرعرضه‌ترین و سخت‌ترین روزهای معاملاتی خود را به ثبت رساند. بازاری که در روزهای گذشته روندی متعادل یا صعودی را تجربه می‌کرد، از همان دقایق نخست پیش‌گشایش با سنگین‌تر شدن حجم سفارش‌های فروش مواجه شد.
با آغاز رسمی معاملات، غلبه فروشندگان بر تقاضا در نمادهای شاخص‌ساز و بنیادی، به‌سرعت به کل نماگرهای بازار سرایت کرد. فشار فروش به حدی بود که شاخص کل بورس نه تنها نتوانست سنگر ۸ میلیون واحدی را حفظ کند، بلکه با افت بیش از ۱۴۲ هزار واحدی، کانال کانونی خود را از دست داد و به ترازهای پایین‌تر عقب نشست.
آمار دقیق دماسنج‌های بورس و فرابورس
نگاهی تفکیکی به داده‌های رسمی ثبت‌شده در پایان ساعات معاملاتی، عمق عقب‌نشینی شاخص‌ها را به تصویر می‌کشد:
بازار بورس تهران
شاخص کل بورس: با ریزش ۱۴۲,۸۶۹ واحدی (معادل ۱.۷۷- درصد)، در سطح ۷,۹۲۶,۹۱۹ واحد آرام گرفت.
شاخص کل هم‌وزن: با افت ۲۶,۸۱۶ واحدی (معادل ۱.۲۰- درصد)، به تراز ۲,۲۰۲,۷۵۴ واحد رسید که نشان می‌دهد فشار فروش تنها محدود به غول‌های بازار نبوده و دامن‌گیر کلیت شرکت‌های متوسط و کوچک نیز شده است.
شاخص آزاد شناور: با افت ۱.۷۷- درصدی، در ارتفاع ۹,۹۲۶,۱۶۰ واحد ایستاد.
شاخص بازار اول: با ریزش ۱.۹۰- درصدی، به عدد ۶,۵۳۰,۱۱۶ واحد رسید.
شاخص بازار دوم: با کاهش ۱.۴۰- درصدی، رقم ۱۳,۵۸۳,۷۱۹ واحد را به ثبت رساند.
بازار فرابورس ایران
شاخص کل فرابورس (آیفکس) : با افت ۹۴۷.۷ واحدی (معادل ۱.۴۲- درصد)، در تراز ۶۵,۹۹۲.۶۵ واحد کار خود را پایان داد.
جزییات حجمی و ارزش دادوستدها
با وجود منفی بودن کلیت بازار، حجم گردش پول در معاملات امروز قابل توجه بود که نشان‌دهنده دست‌به‌دست شدن سنگین سهام میان خریداران و فروشندگان است:
ارزش کل معاملات بورس تهران (سهام) : بالغ بر ۳۸,۸۹۸ میلیارد تومان (معادل ۳۸.۸ همت) به ثبت رسید.
حجم معاملات بورس: معادل ۵۹.۴ میلیارد برگه سهم و حق تقدم بود که در قالب ۱.۳۹ میلیون نوبت معامله دادوستد شد.
ارزش کل معاملات فرابورس: با احتساب تمامی ابزارهای مالی و سهام، به رقم ۷۹,۸۳۴ میلیارد تومان رسید.
حجم معاملات فرابورس: معادل ۲۴.۵ میلیارد برگه اوراق بهادار بود.
نقشه بازار، صنایع پیشران و نمادهای پربیننده
در نقشه امروز بازار سرمایه، کفه ترازو کاملاً به نفع گروه‌های صادرات‌محور و پالایشی سنگینی می‌کرد، به‌طوری که بیش از ۹۰۶ نماد فعال در بورس و فرابورس زیر سایه عرضه‌ها دست‌وپا زدند:
گروه پالایشی در صدر فشار عرضه: نمادهای بزرگ پالایشی از جمله «شبندر» (پالایش نفت بندرعباس)، «شپنا» (پالایش نفت اصفهان) و «شتران» (پالایش نفت تهران) با افت‌های سنگین در محدوده ۳- درصد ظاهر شدند و بیشترین سهم را در ریزش شاخص کل ایفا کردند.
نمادهای پرارزش و پرتراکنش بورس: نمادهای «فزر» (با ثبت ارزش معاملاتی خرد سنگین بیش از ۳,۲۸۷ میلیارد تومان)، «فنقره»، «فملی»، «فکور»، «شبندر»، «شپنا» و «شتران» بالاترین حجم از جابه‌جایی نقدینگی و تراکنش سهامداران را به خود اختصاص دادند.
پیش‌بینی تحلیلی برای معاملات فردا (چهارشنبه ۶ آبان‌ماه)
با توجه به آرایش نمادها در لحظات پایانی معاملات امروز و ثبت افت ۱.۷۷ درصدی شاخص کل، انتظار می‌رود بازار فردا تحت تأثیر «فشار فروش پاتوقی» و هیجان ناشی از شکست مرز ۸ میلیون واحد آغاز شود. برای پیش‌بینی دقیق‌تر معاملات فردا، سه سناریوی اصلی محتمل است:
تداوم فشار عرضه در نیمه اول: با توجه به اینکه بسیاری از نمادهای بزرگ (به‌ویژه در گروه‌های پالایشی و فلزی) امروز با صف فروش یا قیمت‌های حداقلی به کار خود پایان دادند، احتمالاً در نیمه اول بازار فردا شاهد تداوم عرضه در محدوده منفی خواهیم بود. از دست رفتن سطح ۸ میلیون واحد ممکن است باعث فعال شدن حد ضرر برخی از معامله‌گران خرد شود که این امر حجم فروش‌های ابتدایی را تقویت می‌کند.
تحرک در سطوح حمایتی (پول‌بک یا حمایت روانی) : سطح ۷,۸۵۰,۰۰۰ تا ۷,۹۰۰,۰۰۰ واحد اکنون به عنوان یک منطقه حمایتی معتبر برای شاخص کل عمل می‌کند. انتظار می‌رود با نزدیک شدن شاخص به این محدوده در جریان معاملات فردا، شاهد ورود تدریجی خریداران در قیمت‌های جذاب باشیم. اگر نمادهای بزرگ مانند «فملی» یا «فولاد» بتوانند در کف‌های قیمتی حمایت شوند، می‌توان به بهبود روند در نیمه دوم بازار امیدوار بود.
چرخش نقدینگی به سمت تک‌نمادها: با قرمزپوش شدن شاخص‌سازها، احتمالاً نقدینگی فعال در بازار فردا به سمت تک‌نمادهای کوچک و متوسط که گزارش‌های ماهانه (مهرماه) یا میان‌دوره‌ای مثبتی داشته‌اند، متمایل شود. گروه‌هایی که وابستگی کمتری به متغیرهای جهانی و نرخ‌های دستوری دارند، پتانسیل بیشتری برای جدا کردن مسیر خود از کلیت منفی بازار نشان می‌دهند.
نتیجه‌گیری راهبردی
معاملات فردا احتمالاً با «تردید و احتیاط» آغاز می‌شود؛ اما در صورتی که ارزش معاملات خرد کاهش پیدا نکند و حمایت‌های تکنیکال در محدوده ۷.۹ میلیون واحد فعال شوند، می‌توان انتظار داشت که از اواسط وقت معاملاتی، از شدت افت شاخص کاسته شده و بازار به سمت یک تعادل نسبی حرکت کند. توصیه می‌شود معامله‌گران در معاملات فردا از رفتارهای هیجانی پرهیز کرده و بیشتر بر روی «گزارش‌های عملکردی شرکت‌ها» تمرکز کنند.
نظر شما