بازار؛ گروه بین‌الملل: طلا در معاملات اولیه روز دوشنبه بازارهای آسیایی در محدوده ۴۱۵۸ دلار در هر اونس معامله شد و نقره نیز به حدود ۶۱.۴۰ دلار رسید. داده‌های ضعیف بازار کار آمریکا از بازگشت فلزات گرانبها حمایت کرده، اما تشدید تنش‌ها در یمن و آغاز عملیات جدید علیه حوثی‌ها، ریسک‌های ژئوپولیتیکی بازار را افزایش داده است.
تشدید تنش‌ها در خاورمیانه می‌تواند تقاضا برای طلا به عنوان دارایی امن را افزایش دهد. اما همزمان هرگونه اختلال در عرضه انرژی می‌تواند قیمت نفت را بالا برده و با افزایش فشارهای تورمی، مسیر نرخ بهره آمریکا را پیچیده‌تر کند.
در مقابل، کاهش قیمت نفت تا حدودی از فشارهای تورمی بازار کاسته است. آرامکو قیمت فروش نفت برای خریداران آسیایی در ماه نوامبر را کاهش داده و قیمت نفت عرب لایت نیز ۳ دلار نسبت به ماه اکتبر اصلاح شده است. نفت برنت نیز در معاملات اولیه دوشنبه تا محدوده ۱۰۴.۸۰ دلار کاهش یافت؛ موضوعی که بخشی از نگرانی‌ها درباره اختلال عرضه در خاورمیانه را کاهش داده است.
با این وجود، بازدهی اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا همچنان در نزدیکی ۵.۲۶ درصد قرار داشته و همین عامل، بازگشت طلا و نقره را شکننده نگه داشته است. کاهش پایدار قیمت نفت و بازدهی اوراق می‌تواند پیش‌شرط مهمی برای شکل‌گیری یک موج صعودی قدرتمند در بازار فلزات گرانبها باشد.
انس طلا در محدوده ۴۱۰۰ تا ۴۳۰۰ دلار
بررسی نمودار روزانه طلا نشان می‌دهد که قیمت پس از شکست میانگین متحرک ۵۰ روزه در محدوده ۴۳۳۰ دلار همچنان تحت فشار قرار دارد. حرکت پولبک اخیر نیز قدرت چندانی نداشته است. شکست حمایت ۴۱۰۰ دلار می‌تواند قیمت را در کوتاه‌مدت به سمت ۴۰۰۰ دلار هدایت کند و این در حالیست که عبور مجدد از ۴۲۲۰ دلار، احتمال حرکت به سمت ۴۳۲۰ دلار را افزایش خواهد داد.
در نمودار هفتگی، ساختار قیمت همچنان نزولی بوده و محدوده ۳۹۰۰ تا ۴۰۰۰ دلار به عنوان حمایت مهم بازار روی میز است. شکست ۳۹۰۰ دلار می‌تواند تشکیل الگوی سر و شانه را تأیید کرده و هدف ۳۷۰۰ دلار را فعال کند. در مقابل، بازگشت قیمت به بالای ۴۵۰۰ دلار می‌تواند زمینه‌ساز یک موج صعودی جدید تا محدوده ۵۰۰۰ دلار باشد.
طلا همچنین در تلاش برای تثبیت زیر خط روند صعودی شکل‌گرفته از کف‌های اکتبر ۲۰۲۳ است. ثبت یک کندل هفتگی منفی دیگر می‌تواند شکست این خط روند را تأیید و احتمال حرکت به سمت محدوده ۴۰۰۰ تا ۳۹۰۰ دلار را تقویت کند. در نمودار چهار ساعته نیز محدوده ۴۱۰۰ تا ۴۳۰۰ دلار مهمترین منطقه نوسان کوتاه‌مدت است و شکست هر یک از این دو سطح می‌تواند جهت حرکت بعدی بازار را مشخص کند.
نقره در آستانه آزمون حمایت ۶۰ دلار
نمودار روزانه نقره از تشکیل یک الگوی مثلثی و افزایش فشار فروش حکایت دارد. شکست حمایت ۶۰ دلار می‌تواند اصلاح قیمت تا محدوده ۵۵ دلار را به دنبال داشته باشد. در سمت مقابل، مقاومت ۶۵ دلار مهمترین سد صعودی کوتاه‌مدت محسوب می‌شود.
عبور از این سطح می‌تواند قیمت را به سمت ۷۲ دلار هدایت کند، هرچند ابقای قیمت زیر ۷۲ دلار همچنان احتمال تداوم دوره تثبیت را بالا نگه می‌دارد. شکست حمایت ۵۵ دلار نیز می‌تواند نشانه آغاز موج نزولی شدیدتر در بازار نقره باشد. در نمودار چهار ساعته، قیمت بین ۶۰ تا ۶۲.۶۰ دلار در نوسان است. شکست ۶۰ دلار، احتمال اصلاح قیمت به سمت ۵۵ دلار را افزایش داده و در مقابل، عبور از ۶۲.۶۰ دلار می‌تواند مسیر حرکت تا ۶۵ دلار را هموار کند.
داده‌های اقتصادی آمریکا در کانون توجه بازار فلزات گرانبها
بازار در روزهای آینده علاوه بر تحولات خاورمیانه، چشم‌انتظار مجموعه‌ای از داده‌های اقتصادی آمریکا خواهد بود. گزارش بخش خدمات ISM در روز دوشنبه می‌تواند اطلاعات تازه‌ای درباره وضعیت فعالیت اقتصادی و فشارهای قیمتی ارائه کند. صورتجلسه نشست فدرال رزرو در روز چهارشنبه ۷ اکتبر نیز می‌تواند دیدگاه سیاستگذاران درباره مسیر نرخ بهره را روشن‌تر کند. نظرسنجی دانشگاه میشیگان در روز جمعه نیز بر اعتماد مصرف‌کنندگان و انتظارات تورمی تمرکز خواهد داشت. افزایش قدرت فعالیت اقتصادی یا رشد انتظارات تورمی می‌تواند بازدهی اوراق خزانه‌داری را بالا برده و فشار بیشتری بر طلا و نقره وارد کند.
در مجموع، شکست ۴۱۰۰ دلار در طلا و ۶۰ دلار در نقره می‌تواند مسیر اصلاح قیمت این دو فلز را به سمت ۴۰۰۰ و ۵۵ دلار باز کند. در مقابل، عبور طلا از ۴۲۲۰ دلار و نقره از ۶۲.۶۰ دلار، نشانه‌ای از تقویت بازگشت کوتاه‌مدت آنها خواهد بود.
نظر شما