بازار؛ گروه بینالملل: قیمت آلومینیوم در بازارهای جهانی همچنان با کاهش موجودی انبارها حمایت میشود. از سوی دیگر، نزدیک شدن به زمان دیدار روسای جمهوری آمریکا و چین، توجه سرمایهگذاران را به چشمانداز روابط تجاری دو اقتصاد بزرگ جهان معطوف کرده است.
دیدار ترامپ و شی در کانون توجه بازار
از منظر فاندامنتال، رئیسجمهوری چین به دعوت دونالد ترامپ رئیسجمهور آمریکا، از ۲۳ تا ۲۵ سپتامبر به آمریکا سفر خواهد کرد. دو طرف قرار است درباره مسائل مهم مرتبط با روابط چین و آمریکا و همچنین صلح و توسعه جهانی گفتگو کنند. این نخستین سفر شی جینپینگ به آمریکا طی سه سال گذشته و نخستین سفر رسمی وی به این کشور طی ۱۱ سال اخیر محسوب میشود.
از سوی دیگر، هی لیفنگ معاون نخستوزیر چین و مسئول ارشد امور اقتصادی و تجاری چین و آمریکا، روز دوشنبه هفته جاری با اسکات بسنت وزیر خزانهداری آمریکا و جیمیسون گریر نماینده تجاری آمریکا در نیویورک دیدار و گفتگو کرد.
همزمانی این مذاکرات با دیدار سران دو کشور، انتظارات نسبت به کاهش تنشهای تجاری میان پکن و واشنگتن را افزایش داده است. گزارش رویترز نیز نشان میدهد ارزش یوان چین در آستانه این دیدار به بالاترین سطح خود در بیش از سه سال و نیم گذشته رسید.
حمایت تکنیکال قیمت آلومینیوم
قراردادهای آتی آلومینیوم در بورس شانگهای (SHFE) طی معاملات دوشنبه شب با ۰.۴۵ درصد کاهش در سطح ۳,۶۱۳ دلار به ازای هر تن بسته شد. با این حساب، قیمت به زیر محدوده میانگین متحرک ۵روزه روی ۳,۶۵۰ دلار و میانگین ۱۰روزه روی ۳,۶۲۴ دلار قرار گرفته و بانحال، همچنان بالاتر از میانگین ۳۰روزه روی ۳,۵۹۷ دلار و میانگین ۶۰روزه روی ۳,۵۳۹ دلار باقی مانده است؛ وضعیتی که حاکی از فشار نزولی کوتاهمدت در کنار حمایت روند میانمدت است.
در شاخص MACD، مقدار DIF به ۱۰۵.۸ و DEA به ۱۳۱ رسید و شکلگیری تقاطع مرگ در سطوح بالا، همراه با افزایش رشد کندلهای منفی تا ۵۰.۳۶-، از تقویت مومنتوم نزولی در کوتاهمدت خبر میدهد. حجم معاملات نیز به ۶۴۷۰۰ قرارداد رسیده که پایینتر از میانگین پنج روزه قیمت بوده و حاکی از احتیاط معاملهگران است. لذا، محدوده اصلی معاملات آلومینیوم در بورس شانگهای در کوتاهمدت ۳۵۸۴ تا ۳۶۷۴ دلار به ازای هر تن ارزیابی میشود.
در بورس فلزات لندن (LME)، آلومینیوم با ۰.۳۵ درصد افزایش در سطح ۳۲۷۴.۵ دلار به ازای هر تن بسته شد. قیمت اندکی پایینتر از میانگین متحرک پنج روزه روی ۳۲۸۰.۷ دلار و میانگین ۱۰روزه ۳۲۷۹.۱ دلار قرار داشته و با اینحال، همچنان بالاتر از میانگین ۳۰روزه روی ۳۲۶۹.۳ دلار و میانگین ۶۰روزه روی ۳۲۲۲.۲ دلار قرار دارد. در شاخص MACD نیز DIF برابر با ۷.۴۸ و DEA برابر با ۱۰.۶۴ بوده و شکلگیری تقاطع مرگ بالاتر از محور صفر، همراه با افزایش رشد میلههای منفی تا ۶.۳۲-، ضعف مومنتوم قیمت در کوتاهمدت را نشان میدهد. محدوده اصلی معاملات آلومینیوم LME نیز ۳۲۵۰ تا ۳۳۲۰ دلار به ازای هر تن است.
حمایت قیمت در پی کاهش موجودی انبارها
در بخش عرضه، اگرچه تولید هفتگی آلومینیوم چین در هفته گذشته تغییر قابلتوجهی نداشت، اما برخی واحدهای تولیدی کوچک با کاهش تولید مواجه شدند. در نتیجه خرید آلومینیوم مایع کاهش یافته و سهم آلومینیوم مایع از بازار، حدود ۰.۰۲ درصد کاهش یافت.
در خارج از چین نیز ظرفیت عملیاتی شرکت آلبا به حدود ۱.۳ میلیون تن افزایش یافته که به رشد ظرفیت عملیاتی آلومینیوم خارج از چین منجر شده است. در سمت تقاضا، نزدیک شدن تعطیلات موجب شده تمایل صنایع پاییندستی برای ذخیرهسازی اندکی افزایش یابد. اما مهمترین تغییر در بخش موجودیها رخ داده است. اختلال در حمل شمش آلومینیوم از منطقه سینکیانگ، در کنار افزایش ذخیرهسازی توسط صنایع پاییندستی، سرعت کاهش موجودیها را بیشتر کرده است. موجودی شمش آلومینیوم چین تا دوشنبه نسبت به پنجشنبه گذشته ۱۲ هزار تن و نسبت به دوشنبه قبل، ۵۵ هزار تن کاهش یافت. بر این اساس، انتظار میرود روند کاهش موجودی آلومینیوم در کوتاهمدت ادامه داشته باشد.
چشمانداز بازار آلومینیوم
از منظر کلان، دیدار قریبالوقوع روسای جمهوری چین و آمریکا و برگزاری نشست اقتصادی و تجاری مقامهای دو کشور در نیویورک، انتظارات نسبت به کاهش تنشهای تجاری میان پکن و واشنگتن را افزایش داده است.
در بخش فاندامنتال نیز اگرچه بازگشت ظرفیت تولید در خاورمیانه با سرعت بیشتری ادامه دارد، اما تأخیر در راه اندازی برخی پروژههای جدید میتواند سرعت افزایش ظرفیت عملیاتی را طی ماههای آینده محدود کند. در همین حال، نزدیک شدن تعطیلات در چین و افزایش تقاضا برای ذخیرهسازی در صنایع پاییندستی از روند کاهش موجودیها حمایت میکند.
در مجموع باید گفت که با وجود فشارهای نزولی کوتاهمدت در شاخصهای تکنیکال، مساله کاهش موجودی انبارها، محدودیت عرضه قراضه و انتظار برای بهبود روابط تجاری چین و آمریکا میتواند از قیمت آلومینیوم حمایت کند. بنابراین، در کوتاهمدت انتظار میرود آلومینیوم در سطوح بالا و با نوسان محدود به حرکت خود ادامه دهد.
نظر شما