سمیه شوریابی؛ بازار: سید محمدرضا موسوی، مدیر سرمایهگذاری شرکت سپهر اعتماد آفرین، با بررسی ۱۲ نماد بنیادی بازار، مجموعهای از سهام منتخب صنایع مختلف را معرفی کرده است که از نگاه او در صورت تحقق مفروضات فعلی، از ظرفیت رشد سودآوری و بهبود تولید و فروش برخوردارند.
موسوی در این بررسی تأکید کرده است که هدف از انتخاب این نمادها، شناسایی شرکتهایی بوده که علاوه بر برخورداری از وضعیت بنیادی مناسب، چشمانداز رشد سودآوری و امکان ثبت رکوردهای جدید در تولید و فروش را داشته باشند، بر اساس این بررسی، غدانه، شراز، فسوژ، فسبزوار، چخزر، فملی، رانیز، سرود، بجهرم، صبا، ورنا و والبر در فهرست ۱۲ نماد منتخب قرار گرفتهاند.
تمرکز بر سودآوری و ارزشگذاری
یکی از مهمترین معیارهای مورد توجه در این فهرست، نسبت P/E Forward است؛ معیاری که میتواند تصویری از ارزشگذاری سهم بر مبنای سود مورد انتظار آینده ارائه دهد.
در میان ۹ نماد نخست، نسبت P/E Forward از حدود ۳.۲ واحد در غدانه تا ۷ واحد در بجهرم قرار دارد. غدانه با P/E Forward حدود ۳.۲، شراز با ۳.۳، فسوژ با ۳.۷، فسبزوار با ۳.۷، چخزر با ۳.۷، فملی با ۳.۹، رانیز با ۴، سرود با ۴.۸ و بجهرم با ۷ واحد در این بخش از جدول قرار دارند.
در مقابل، برای سه نماد صبا، ورنا و والبر، معیار P/NAV مورد توجه قرار گرفته است که در جدول بهترتیب حدود ۳۵، ۶۵ و ۷۰ درصد درج شده است.
از غدانه تا فملی؛ دلایل انتخاب نمادها
در جدول ارائهشده، برای غدانه افزایش نرخ و رشد فروش فصلی مورد توجه قرار گرفته و این نماد بهعنوان یکی از پایینترین P/E های Forward صنعت غذایی معرفی شده است.
در شراز، اهرم بالای پالایشی و نرخ جذاب کرک اسپردها از مهمترین نکات مثبت عنوان شده است. فسوژ نیز به دلیل صادراتی بودن محصولات و برخورداری از درآمدهای ارزی مورد توجه قرار گرفته است.
در فسبزوار، عملکرد تولید و فروش و ثبت رکورد سود در بهار و ششماهه مورد تأکید قرار گرفته و در چخزر نیز رشد قابل توجه گزارشها، نرخ فروش و بهبود عملیاتی شرکت از عوامل مهم انتخاب عنوان شده است.
فملی نیز با توجه به چشمانداز رشد مس، افزایش نرخ محصولات در بورس کالا و طرحهای توسعه شرکت در این فهرست قرار گرفته است. درباره رانیز، رکورد تولید، افزایش نرخ و رشد قیمت در بین عرضههای اولیه از نکات مورد اشاره است.
همچنین سرود به دلیل افزایش قابل توجه صادرات نسبت به سال قبل، در فهرست موسوی قرار گرفته و درباره بجهرم نیز تحولات مثبت کلان صنعت نیروگاهی و ظرفیتهای این صنعت مورد توجه قرار گرفته است.
سه گزینه با نگاه متفاوت
در بخش پایانی جدول، صبا، ورنا و والبر با معیارهایی متفاوت از ۹ نماد نخست بررسی شدهاند.
درباره صبا، اصلاح EPS و افزایش قابل توجه سود، نزدیکی به مجمع و برآورد سودآوری مورد توجه قرار گرفته و در مورد ورنا، جذابیت تکنیکالی و اخبار مربوط به واگذاری «تودلیا» بهعنوان نکات مثبت مطرح شده است.
والبر نیز به دلیل وضعیت مناسب زیرمجموعههای دارویی در این فهرست قرار گرفته است.
موسوی: این فهرست سیگنال خرید نیست
موسوی در عین معرفی این ۱۲ نماد، بر یک نکته مهم تأکید کرده و گفته است که انتظار میرود این سهمها به دلیل برخورداری از P/E Forward پایینتر، اصلاح قیمتی زودتری را پشت سر بگذارند و در صورت کاهش ریسکهای سیستماتیک و اخبار منفی، بتوانند روند بهتری را تجربه نمایند.
با این حال، وی تصریح کرده است که معرفی این نمادها به معنای ارائه سیگنال قطعی خرید یا تعیین هدف قیمتی نیست و مسئولیتی در قبال میزان اصلاح یا رشد قیمت این سهمها ندارد.
به این ترتیب، نگاه موسوی بیشتر بر شناسایی شرکتهایی متمرکز است که در صورت تحقق مفروضات فعلی، از منظر سودآوری، تولید، فروش و ارزشگذاری ظرفیت بررسی بیشتری دارند؛ موضوعی که میتواند این ۱۲ نماد را به گزینههایی برای بررسی دقیقتر در سبد سرمایهگذاران تبدیل کند.
نظر شما