بازار؛ گروه بینالملل: قیمت طلا و نقره در نخستین روز از معاملات این هفته با اصلاح قیمت همراه شده و بخشی از رشد قدرتمند هفته گذشته را پس گرفت. با اینحال، تداوم ضعف دلار آمریکا و کاهش انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر همچنان چشمانداز فلزات گرانبها را مثبت نگه داشته است.
اونس طلای جهانی در معاملات اخیر تا محدوده ۴۳۲۰ دلار عقبنشینی کرده و نقره نیز در محدوده ۶۳.۳۵ دلار معامله شد. بخشی از این حرکت را میتوان به ذخیره سود معاملهگران پس از رشد اخیر نسبت داد. در همین حال، شاخص دلار آمریکا نزدیک پایینترین سطح ۲ ماه اخیر قرار داشته و بازارها احتمال افزایش نرخ بهره در سپتامبر را از ۵۵ درصد به حدود ۴۴ درصد کاهش دادهاند.
اکنون توجه سرمایهگذاران به دادههای تورمی آمریکا معطوف شده است. شاخص قیمت مصرفکننده آمریکا (CPI) و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) قرار است به ترتیب در روزهای چهارشنبه و پنجشنبه هفته جاری منتشر شود. کاهش فشارهای تورمی میتواند انتظارات برای افزایش نرخ بهره را بیشتر کاهش داده و در نتیجه از قیمت طلا و نقره حمایت کند.
با اینحال، افزایش قیمت نفت در شرایط تداوم ابهام درباره وضعیت تنگه هرمز، میتواند به افزایش نگرانیهای تورمی منجر شده و نوسانات بازار فلزات گرانبها را افزایش دهد. ایران اعلام کرده که اگرچه روند دستیابی به توافق با عمان در جریان است، اما محدودیتهای ایجادشده در مسیر کشتیرانی همچنان ادامه دارد. همین ابهام در وضعیت تردد کشتیها در تنگه هرمز میتواند به ضرر فلزات گرانبها تمام شده و از سرعت رشد قیمت آنها بکاهد.
پیشبینی قیمت طلا؛ چراشکست مقاومت ۴۴۰۰ دلار مهم است؟
نمودار روزانه طلای نقدی نشان میدهد قیمت در تاریخ ۵ آگوست ۲۰۲۶ توانست از الگوی گُوِه در محدوده ۴۱۲۰ تا ۴۱۵۰ دلار خارج شود. پس از این شکست، قیمت طلا تا سقف ۴۳۷۱ دلار در روز جمعه افزایش یافت.
این بازگشت از کف، ساختار صعودی جدیدی ایجاد کرده و طلا را بالاتر از میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه قرار داده است. در ادامه، محدوده میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در حوالی ۴۵۰۰ دلار بهعنوان هدف مهم بعدی بازار مطرح است. شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز همچنان بالاتر از خط میانی قرار داشته که نشاندهنده تداوم مومنتوم مثبت در کوتاهمدت است.
در نمودارهای کوتاهمدت نیز شکست مقاومت ۴۲۸۰ دلار مشاهده شده و قیمت اکنون به محدوده مقاومتی ۴۳۵۰ تا ۴۴۰۰ دلار نزدیک شده است. عبور قدرتمند از ۴۴۰۰ دلار میتواند مسیر صعود طلا را به سوی محدوده ۴۹۰۰ تا ۵۰۰۰ دلار باز کند؛ محدودهای که با مقاومت الگوی گُوِه پهنشونده در نمودار روزانه همزمان است. در مجموع، حرکت بازگشتی طلا از کفهای اخیر چشم اندازی مثبت داشته و در کوتاهمدت میتواند زمینهساز ادامه رشد قیمت باشد.
پیشبینی قیمت نقره؛ لزوم عبور گاوها از مقاومت ۶۴ دلاری
نمودار روزانه نقره نیز نشان میدهد قیمت از محدوده ۵۵ دلار بازگشته و اکنون در نزدیکی بخش بالایی منطقه حمایتی ۶۴ دلار قرار دارد. نقره توانسته میانگین متحرک ۵۰ روزه را پشت سر گذاشته و همین موضوع احتمال شکست مقاومت ۶۴ دلار را افزایش داده است. عبور از این سطح میتواند قیمت را به سمت محدوده مهم ۷۲ دلار هدایت کند؛ جایی که مسیر بعدی بازار تا حد زیادی مشخص خواهد شد.
در صورت شکست ۷۲ دلار، هدف بعدی نقره در محدوده ۸۹ دلار قرار خواهد گرفت. اهمیت سطح ۷۲ دلار زمانی بیشتر میشود که میانگین متحرک ۲۰۰ روزه نیز در همین محدوده قرار دارد. اندیکاتور RSI نقره همچنان بالاتر از سطح میانی قرار گرفته و در حال افزایش است که همین امر، از تداوم مومنتوم مثبت در بازار این فلز حمایت میکند.
چشمانداز بعدی قیمت طلا و نقره
طلا و نقره همچنان با ضعف دلار آمریکا و کاهش انتظارات برای افزایش نرخ بهره در سپتامبر حمایت میشوند، اما انتشار دادههای تورمی آمریکا و تحولات بازار نفت میتواند در روزهای آینده نوسانات این دو فلز را افزایش دهد.
طلا برای ادامه مسیر صعودی ابتدا باید از محدوده ۴۳۷۰ تا ۴۴۰۰ دلار عبور کند تا زمینه حرکت به سمت ۴۵۰۰ و سپس ۴۹۰۰ دلار فراهم شود. در مقابل، شکست ۴۱۲۰ دلار میتواند سناریوی بازگشت قیمت را تقویت کند. در بازار نقره نیز عبور از ۶۴ دلار و سپس شکست محدوده ۷۰ تا ۷۲ دلار، مسیر صعود به سمت ۹۰ دلار را باز خواهد کرد. در صورت از دست رفتن حمایت ۶۰ دلار، احتمال بازگشت قیمت به محدوده ۵۵ دلار افزایش مییابد.
در مجموع باید گفت که چشمانداز کوتاهمدت طلا و نقره در حال بهبود است. اما عبور قطعی از مقاومتهای کلیدی میتواند سیگنال لازم برای تأیید موج صعودی بعدی این دو فلز را صادر کند.
نظر شما