تحلیل جامع قیمت اتریوم؛ بازار مشتقات یک سیگنال مهم صادر کرد

به گزارش بازار، داده‌های بازار مشتقات نشان می‌دهند که میانگین متحرک ۳۰ روزه نرخ تأمین سرمایه (Funding Rate) در صرافی بایننس به بالاترین سطح خود در ۶ ماه گذشته رسیده است. این شاخص از بهبود احساسات بازار حکایت دارد و نشان می‌دهد موقعیت‌های خرید (Long) نسبت به موقعیت‌های فروش برتری پیدا کرده‌اند.

داده‌های وب‌سایت کریپتوکوانت (CryptoQuant) همچنین نشان می‌دهد نرخ تأمین سرمایه وزنی بر اساس شاخص قرارداد باز (Open Interest) وارد محدوده مثبت شده است. نکته مهم اینجاست که با وجود افزایش این نرخ، حجم قرارداد باز اندکی کاهش یافته است؛ موضوعی که نشان می‌دهد بخشی از موقعیت‌های اهرمی پرریسک از بازار خارج شده‌اند، اما دیدگاه صعودی معامله‌گران همچنان حفظ شده است. این ترکیب از داده‌ها معمولاً به‌جای سفته‌بازی افراطی، نشان‌دهنده افزایش تدریجی اعتماد خریداران است.

سناریوهای محتمل برای قیمت اتریوم

تحلیلگران معتقدند محدوده ۱,۸۶۰ تا ۱,۹۳۰ دلار میدان نبرد اصلی خریداران و فروشندگان در روزهای آینده خواهد بود. اگر اتریوم بتواند با حجم معاملات قابل‌توجه از میانگین متحرک ۵۰ روزه عبور کند، شتاب حرکت صعودی افزایش یافته و هدف بعدی می‌تواند محدوده ۲,۰۰۰ تا ۲,۱۰۰ دلار باشد. انتشار داده‌های تورم آمریکا نیز می‌تواند به‌عنوان کاتالیزور اصلی، مسیر خروج قیمت از محدوده فعلی را مشخص کند.

ریسک‌ها و سطوح حمایتی

با وجود سیگنال‌های مثبت، اگر اتریوم نتواند حمایت ۱,۸۶۰ دلاری را حفظ کند، احتمال افت قیمت تا ۱.۷۵۰ دلار و در سناریوی بدبینانه‌تر تا محدوده ۱,۵۰۰ دلار وجود دارد. از سوی دیگر، بالا بودن نرخ تأمین سرمایه در صورتی که با شکست مقاومت‌های کلیدی همراه نشود، می‌تواند به پدیده «لانگ اسکوییز» (Long Squeeze) منجر شود؛ وضعیتی که در آن، تسویه اجباری موقعیت‌های خرید باعث ریزش سریع قیمت می‌شود.

کریپتوکوانت در گزارش خود اعلام کرد: میانگین متحرک ۳۰ روزه نرخ تأمین سرمایه اتریوم در بایننس به بالاترین سطح خود در شش ماه گذشته رسیده است؛ موضوعی که نشان می‌دهد احساسات بازار به‌تدریج در حال بهبود است، اما هنوز به سطوح افراطی نرسیده است.