بازار؛ گروه بینالملل: توافق اولیه میان کاخ سفید و ایران موجب فروکش کردن تب بازار نفت طی روزهای گذشته شده است. نفت برنت و نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) تا روز چهارشنبه هفته جاری، به ترتیب به ۷۸ دلار و ۷۶.۷۶ دلار کاهش یافتهاند؛ اصلاح قیمتی که نشان میدهد بخشی از حباب ناشی از ریسک جنگ از بازار نفت تخلیه شده است.
انتشار خبر بازگشایی تنگه هرمز بزرگترین فاکتور موثر بر قیمت نفت محسوب می شود؛ گذرگاهی راهبردی که حدود ۲۰ درصد از تجارت جهانی نفت و گاز طبیعی مایع (LNG) از آن عبور میکند. لذا، بدیهی است که هرگونه بهبود در امنیت کشتیرانی در این مسیر میتواند به سرعت بر قیمتهای جهانی انرژی تأثیر بگذارد.
با وجود این، بعید است قیمت نفت به سرعت به سطوح پیش از جنگ بازگردد. دادههای مربوط به رهگیری کشتیها نشان میدهد که تردد از تنگه هرمز اگرچه آغاز شده، همچنان محدود است. شرکتهای کشتیرانی نیز هنوز نسبت به هزینههای بالای بیمه، تهدید حملات پهپادی و احتمال وجود مینهای دریایی نگران هستند. افزون بر این، تعداد زیادی نفتکش همچنان در خلیج فارس متوقف ماندهاند که دقیقا مشخص نیست چه زمانی مجوز عبور از تنگه را دریافت خواهند کرد.
از سوی دیگر، بازگشت کامل ظرفیت تولید و فعالیت پالایشگاهها نیز موضوعی زمانبر به حساب می آید. در نتیجه، عرضه نفت به تدریج افزایش خواهد یافت؛ موضوعی که میتواند از قیمت در نزدیکی سطوح حمایتی کنونی پشتیبانی کند.
آینده قیمت نفت در گرو موفقیت آتش بس میان ایران و آمریکا
اما مهمترین سوالی که اکنون مطرح است اینکه آینده بازار نفت طی هفته های پیش رو چه خواهد شد؟ صراحتا باید گفت که مسیر آتی قیمت نفت کاملا به این مسئله وابسته است که توافق میان ایران و آمریکا به یک آتشبس پایدار تبدیل شود یا صرفا توافقی موقت باشد. اگر تنگه هرمز بازگشایی شده و جریان حملونقل به وضعیت عادی بازگردد، نفت برنت در کوتاهمدت حتی میتواند به زیر ۸۰ دلار سقوط کند.
با اینحال، تا زمانی که حجم عرضه و صادرات به ثبات نرسد، نوسانهای شدید در بازار نفت ادامه خواهد داشت. افزون بر این، ریسکهای سیاسی همچنان پابرجا بوده و احتمال وضع شروط جدید از سوی ایران، از جمله دریافت عوارض عبور از تنگه هرمز، میتواند دوباره به افزایش قیمتها منجر شود.
تحلیل تکنیکال نفت WTI؛ حمایت ۸۰ دلاری زیر ذرهبین سرمایه گذاران
نفت خام آمریکا در کوتاهمدت همچنان چشماندازی نزولی دارد. قیمت پس از شکست سطح حمایتی ۸۷ دلار، به سمت حمایت کلیدی ۸۰ دلار حرکت کرده است. سطح ۸۷ دلار پیشتر بهعنوان کف یک الگوی مثلثی در محدوده نوسانی ۸۰ تا ۱۲۰ دلار که از مارس ۲۰۲۶ شکل گرفته بود، عمل میکرد.
اکنون قیمت در حدود ۷۶ دلار در حال تثبیت است. در صورتی که WTI از این سطح بازگردد، احتمال صعود دوباره به محدوده ۸۷ دلار وجود دارد و عبور از این مقاومت میتواند راه را برای حرکت به سمت ۱۰۰ دلار باز کند. در مقابل، از دست رفتن حمایت ۸۰ دلاری احتمال سقوط قیمت تا محدوده ۷۰ دلار را تقویت میکند.
اصلاح شدید قیمت از سقف ۱۲۰ دلاری نیز با مقاومت تکنیکال قدرتمندی در نمودار ماهانه در ارتباط است. این مقاومت در قالب یک کانال نزولی از زمان اوج قیمتها در ژوئیه ۲۰۰۸ شکل گرفته است. قیمت برای سومین بار از سال ۲۰۰۸ به سقف این کانال برخورد کرده و واکنش منفی به آن، نشانهای از افزایش فشار فروش محسوب میشود.
در حال حاضر، مقاومت کوتاهمدت نفت WTI در نقطه ۸۷ دلار و حمایت اصلی آن در ۸۰ دلار قرار دارد. شکست این سطح حمایتی میتواند قیمت را به محدوده ۷۷ تا ۷۸ دلار هدایت کند.
تحلیل تکنیکال نفت برنت؛ احتمال پولبک در محدوده ۸۰ تا ۸۲ دلار
نفت برنت نیز در عبور از سطح ۱۰۰ دلار ناکام ماند و اکنون در مسیر نزولی به سمت میانگین متحرک ۲۰۰ هفتهای در حرکت است. همچنین میانگین متحرک ۵۰ هفتهای در حال نزدیک شدن به میانگین ۲۰۰ هفتهای است؛ اتفاقی که از منظر تکنیکال میتواند نشانهای از تضعیف روند صعودی باشد.
اگر حمایت ۸۰ دلاری در نفت برنت حفظ می شد، احتمال شکلگیری یک موج صعودی جدید تا محدوده ۱۰۰ دلار وجود داشت. با اینحال، شاخص قدرت نسبی (RSI) به زیر سطح میانی سقوط کرده که بیانگر احتمال تداوم نوسان و تثبیت قیمتها در محدوده کنونی است.
در بازه زمانی کوتاهمدت، فشار فروش همچنان بر قیمت برنت حاکم حفظ شده و محدوده ۸۰ تا ۸۲ دلار بهعنوان مهمترین ناحیه حمایتی شناخته میشود. در صورت شکلگیری حرکت بازگشتی از این محدوده، نخستین هدف صعودی قیمت در حوالی ۹۰ دلار قرار خواهد داشت. همچنین نزدیک شدن RSI به ناحیه اشباع فروش، احتمال وقوع یک بازگشت قیمتی را در هر زمان افزایش داده است.
در مجموع باید گفت که بازار نفت در شرایطی حساس قرار گرفته است. توافق اولیه میان ایران و آمریکا بخشی از ریسک ژئوپلیتیک را کاهش داده و قیمت نفت را از اوجهای اخیر عقب رانده است. با اینحال، تداوم اختلال در حملونقل دریایی، ریسکهای بیمهای و ابهام در پایداری توافق همچنان میتواند از قیمتها حمایت کند.
در این میان، سطح ۷۶ دلار برای نفت خام آمریکا نشان از احتمال کاهش بیشتر قیمت ها دارد به خصوص که امروز ایران ۵ میلیون بشکه نفت صادر کرد.
نظر شما