بازار؛ گروه بین الملل: انس جهانی طلا هفتهای پرنوسان را پشت سر گذاشت. این فلز گرانبها در مقطعی به پایینترین سطح خود در دو ماه اخیر سقوط کرد؛ اما در ادامه توانست بخش قابل توجهی از زیانهای هفتگی را جبران کند. در حالی که سرمایهگذاران منتظر انتشار مجموعهای از دادههای مهم اقتصادی آمریکا هستند، انتشار اخبار متناقض درباره روند مذاکرات میان واشنگتن و تهران باعث شده بازار طلا در یافتن مسیر مشخص با دشواری روبرو شود.
طلا هفته معاملاتی گذشته را با رشد آغاز کرد. این افزایش پس از آن رخ داد که پایگاه خبری اکسیوس با انتشار گزارشی از نزدیک شدن ایران و آمریکا به انعقاد یک توافق خبر داد که بنا بر ادعای این نشریه، شامل تمدید ۶۰ روزه آتشبس و بازگشایی تنگه هرمز خواهد بود. با اینحال، به دلیل تعطیلی بازارهای مالی آمریکا به مناسبت روز یادبود (Memorial Day)، حجم معاملات پایین بود و واکنش بازار محدود باقی ماند.
اما روز سهشنبه شرایط تغییر کرد. تشدید دوباره تنشها در خاورمیانه باعث شد طلا تحت فشار مضاعف قرار گیرد. ارتش آمریکا با نقض آتش بس و هدف قرار دادن برخی سایتهای پرتاب موشکی در جنوب ایران، این عملیات را «اقدام دفاعی» توصیف کرد. در مقابل، نیروهای مسلح ایران هشدار دادند هرگونه اقدام جدید علیه این کشور با پاسخی شدیدتر و فراتر از منطقه روبرو خواهد شد.
در پی این تحولات، طلا بیش از یک درصد از ارزش خود را از دست داد و روند نزولی آن تا اواسط هفته ادامه یافت؛ به طوری که قیمت به محدوده ۴۴۰۰ دلار رسید که پایینترین سطح دو ماه اخیر محسوب میشود.
هرچند پس از انتشار گزارشی از رسانه های ایرانی مبنی بر اینکه چارچوب غیررسمی تفاهمنامه احتمالی میان تهران و واشنگتن شامل خروج نیروهای آمریکایی از اطراف ایران و رفع محاصره دریایی، فضای بازار اندکی آرام شد. اما اظهارات دونالد ترامپ مبنی بر اینکه برای رسیدن به توافق عجلهای در کار نیست، بار دیگر بر تردیدها افزود. همزمان ایران نیز یک پایگاه هوایی آمریکا را که آن را منشأ حملات علیه پهپادها و مواضع موشکی خود میدانست را هدف قرار داد.
روز پنجشنبه طلا پس از سقوط به کف جدیدی در زیر ۴۳۷۰ دلار، به طور قابل توجهی تغییر مسیر داده و معاملات روز را در محدوده مثبت به پایان رساند. این در حلیست که برخی رسانهها از دستیابی آمریکا و ایران به توافق بر سر تفاهمنامه خبر دادند. کاخ سفید نیز اگرچه اصل این گزارشها را مورد تأیید دانست، اما همزمان اعلام کرد که دونالد ترامپ هنوز موافقت نهایی خود را اعلام نکرده است. در مقابل، خبرگزاری تسنیم به نقل از یک منبع نزدیک به تیم مذاکره کننده ایران گزارش داد که متن نهایی تفاهمنامه هنوز تکمیل یا تأیید نشده است.
همزمان دادههای اقتصادی آمریکا نیز بر بازار اثر گذاشت. اداره تحلیل اقتصادی آمریکا (BEA) اعلام کرد که نرخ تورم سالانه بر اساس شاخص هزینههای مصرف شخصی (PCE) در ماه آوریل از ۳.۵ درصد به ۳.۸ درصد افزایش یافته است. شاخص هسته هزینههای مصرف شخصی که قیمت مواد غذایی و انرژی را در محاسبات لحاظ نمیکند نیز مطابق پیشبینیها، ۳.۳ درصد رشد کرد.
علاوه بر این، رشد اقتصادی آمریکا در سهماهه نخست سال از ۲ درصد به ۱.۶ درصد رسید. انتشار این دادهها نهایتا باعث تضعیف بیشتر دلار شده و به طلا کمک کرد بار دیگر سطح ۴۵۰۰ دلار را پس بگیرد.
در آخرین روز معاملاتی هفته نیز بازارها در انتظار اعلام موضع رسمی درباره مذاکرات آمریکا و ایران، رویکردی محتاطانه لحاظ کردند. اما طلا توانست روز معاملاتی جمعه را در سطح قیمتی بالاتر از سطح ۴۵۰۰ دلار به پایان برساند.
سرمایهگذاران طلا در انتظار دادههای اشتغال آمریکا
اما برای هفته پیش رو، توجه بازار به انتشار شاخص مدیران خرید (PMI) بخش تولید و خدمات در آمریکا معطوف خواهد بود که به ترتیب روزهای دوشنبه و چهارشنبه منتشر خواهند شد.
پیشبینیها نشان میدهد که احتمالا هر دو شاخص همچنان بالاتر از سطح ۵۰ باقی بمانند که نشاندهنده تداوم رشد اقتصادی است. با اینحال، اگر ارقام منتشرشده مطابق انتظار باشد، احتمالاً معاملهگران تمرکز خود را بر فاکتور «قیمتهای پرداختی» معطوف خواهند کرد؛ شاخصی که نشانهای از فشارهای تورمی در بخش تولید و خدمات محسوب میشود. افزایش ارقام این فاکتور میتواند به تقویت دلار منجر شده و در کوتاهمدت بر قیمت طلا فشار وارد کند. در مقابل، کاهش محسوس آن احتمالاً از قیمت طلا حمایت خواهد کرد.
مهمترین رویداد هفته اما انتشار گزارش اشتغال آمریکا در روز جمعه خواهد بود. اگر آمار اشتغال غیرکشاورزی (NFP) فراتر از انتظارات بازار باشد، احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ادامه سال تقویت میشود؛ موضوعی که میتواند به رشد ارزش دلار و فشار بر قیمت طلا منجر شود. در حال حاضر، بر اساس داده های ابزار FedWatch گروه CME، بازارها حدود ۵۰ درصد احتمال میدهند که فدرال رزرو تا پایان سال حداقل یک مرحله افزایش ۲۵ واحد پایهای نرخ بهره را در دستور کار قرار دهد.
در همین حال، «لیزا کوک» عضو هیئت مدیره فدرال رزرو، اعلام کرده که اگرچه بازار کار آمریکا همچنان با ثبات است اما ریسکهای نزولی افزایش یافتهاند. «فیلیپ جفرسون» نایبرئیس فدرال رزرو نیز ارزیابی مشابهی ارائه داده و تأکید کرد که اگرچه بازار کار در وضعیت مناسبی قرار دارد، اما ریسکها بیشتر به سمت کاهش رشد اقتصادی متمایل شدهاند.
رفتار بازار طلا از زمان آغاز تنشهای آمریکا و ایران نشان داده که تأثیر دادههای اقتصادی معمولاً کوتاهمدت بوده و تحولات ژئوپلیتیکی همچنان عامل اصلی جهتدهنده به بازار محسوب میشود. با این حساب، در صورتی که آمریکا و ایران بتوانند طی هفته جاری تفاهمنامه مورد بحث را به امضا رسانده و تنگه هرمز بازگشایی شود، طلا ممکن است با واکنش مثبت طلا روبرو شویم. با اینحال مشخص نیست ظرفیت رشد قیمت تا چه اندازه باشد؛ زیرا این احتمال وجود دارد که بخش زیادی از این سناریو از قبل در قیمتها لحاظ شده یا در اصطلاح پیش خورده باشد. از سوی دیگر، کاهش پایدار قیمت نفت میتواند به مرور نگرانیهای تورمی را کاهش داده و از طلا حمایت کند.
در مقابل، اگر ترامپ با انعقاد تفاهمنامه مخالفت کند یا نشدید درگیری های منطقه ای، امید به دستیابی به توافق را کاهش دهد، طلا ممکن است بار دیگر تحت فشار فروش قرار گیرد.
هنوز نشانهای از بازگشت قطعی روند صعودی دیده نمیشود
از منظر تکنیکال، طلا پس از برخورد به میانگین متحرک ۲۰۰ روزه و همچنین خط پایینی الگوی مثلث نزولی در نمودار روزانه، واکنش مثبتی نشان داده و از محدوده حمایتی ۴۳۸۰ تا ۴۴۰۰ دلار بازگشت. همین موضوع اهمیت این محدوده حمایتی را بار دیگر تأیید کرد.
با اینحال، هنوز نشانههای قاطعی از بازگشت روند صعودی مشاهده نمیشود. قیمت همچنان پایینتر از میانگینهای متحرک ۲۰، ۵۰ و ۱۰۰ روزه قرار دارد و شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز در سطح زیر ۵۰ در نوسان است که نشانگر ادامه فشار فروش در بازار است. در صورت شکسته شدن حمایت ۴۳۸۰ تا ۴۴۰۰ دلار، احتمال افزایش فشار فروش وجود دارد و قیمت میتواند ابتدا به محدوده ۴۲۴۰ دلار برابر با سطح اصلاحی ۷۸.۶ درصد فیبوناچی روند صعودی نوامبر تا فوریه و سپس به سطح روانی ۴۱۰۰ دلار عقبنشینی کند.
در سمت مقابل، نخستین مقاومت مهم طلا در محدوده ۴۵۶۰ تا ۴۵۸۵ دلار قرار دارد؛ یعنی درست جایی که خط روند نزولی و میانگین متحرک ۲۰ روزه با یکدیگر تلاقی میکنند. عبور از این محدوده میتواند مسیر حرکت به سمت ۴۶۸۰ دلار و در ادامه سطح ۴۸۰۰ دلار را هموار کند.
نظر شما