بازار؛ گروه بین الملل: بیتکوین (BTC) در ادامه معاملات این هفته همچنان تحت فشار باقی مانده و پس از ناکامی در عبور از محدوده مقاومتی مهم، روز جمعه حوالی ۷۷ هزار دلار در نوسان بود. روند اصلاحی بیت کوین اما روز شنبه ادامه یافته و قیمت به کانال ۷۵ هزار دلار بازگشت. تشدید خروج سرمایه از صندوقهای قابل معامله بورسی (ETF) مبتنی بر بیتکوین، مواضع انقباضی فدرال رزرو و ابهامات پیرامون مذاکرات ایران و آمریکا، همگی فضایی محتاطانه را در بازار رمزارزها تقویت کردهاند؛ موضوعی که باعث شده معاملهگران نسبت به ادامه روند صعودی محتاطتر شوند.
ادامه خروج سرمایه از ETF های بیتکوین
دادههای موسسه SoSoValue نشان میدهد صندوقهای ETF اسپات بیتکوین تا پایان معاملات روز پنجشنبه شاهد خروج حدود ۱.۱۵ میلیارد دلار سرمایه بودهاند. در صورتیکه جریان ورود سرمایه در روز جمعه به شکل محسوسی افزایش پیدا نکند، بازار دومین هفته متوالی خروج بیش از یک میلیارد دلار سرمایه از این صندوقها را ثبت خواهد کرد؛ نشانهای از کاهش تقاضای نهادی که میتواند فشار نزولی بیشتری بر قیمت وارد کند.
ابهام در مذاکرات ایران و آمریکا، مانعی برای رشد بازار
همزمان، فضای نامطمئن پیرامون مذاکرات ایران و آمریکا نیز اشتهای ریسک سرمایهگذاران را محدود کرده است. یک منبع ارشد ایرانی اعلام کرده هنوز توافقی میان تهران و واشنگتن حاصل نشده، هرچند فاصله مواضع دو طرف کمتر شده است. با اینحال، موضوع غنیسازی اورانیوم و کنترل ایران بر تنگه هرمز همچنان از مهمترین نقاط اختلاف به شمار میرود.
ادامه این فضای مبهم باعث شده بخشی از پریمیوم ریسک ژئوپلیتیک در بازار حفظ شده و رشد بیتکوین در کنار دارایی هایی چون طلا و نقره، محدود بماند. معاملهگران نگرانند هرگونه تنش یا اقدام غیرمنتظره از سوی تهران یا واشنگتن در تعطیلات آخر هفته، موج تازهای از کاهش ریسکپذیری را در بازارهای جهانی ایجاد کند.
«هرمز سیف»؛ روایت جدید ایران برای بیتکوین
در همین حال، نشریه Kobeissi Letter از معرفی طرحی موسوم به «Hormuz Safe» توسط ایران خبر داده است؛ سرویسی مبتنی بر دارایی های بیتکوینی که با هدف ارائه بیمه به شرکتهای کشتیرانی عبوری از تنگه هرمز طراحی شده است.
کوبیسی در گزارش خود مدعی شده که بر اساس برآوردهای دولت ایران، این طرح میتواند بیش از ۱۰ میلیارد دلار درآمد ارزی ایجاد نماید. طبق اعلام مقامهای ایرانی، محمولهها از لحظه ثبت تحت پوشش قرار میگیرند و رسید رسمی دریافت خواهند کرد.
هنوز مشخص نیست هزینه این بیمه جدا از عوارض عبور کشتیها دریافت میشود یا خیر؛ عوارضی که به گفته برخی شرکت های کشتیرانی غربی، موارد به دو میلیون دلار برای هر کشتی افزایش یافته است. ایران همچنین اعلام کرده بهزودی وبسایتی رسمی برای ارائه جزئیات بیشتر این طرح راهاندازی خواهد شد.
این تحولات پس از آن رخ میدهد که ایران پیشتر پیشنهاد داده بود شرکتهای کشتیرانی هزینه عبور نفتکشها از تنگه هرمز را با رمزارز پرداخت کنند. ایران طی سالهای اخیر و در پی تحریمهای آمریکا، استفاده از رمزارزها را در برخی مبادلات تجاری و وارداتی گسترش داده و استخراج رمزارز را نیز از سال ۲۰۱۹ قانونی اعلام کرده است.
در صورت اجرایی شدن «Hormuz Safe»، این طرح میتواند یکی از مهمترین نمونههای استفاده عملی از بیتکوین در تجارت بینالمللی و کشورهای تحت فشار تحریم باشد؛ بهویژه آنکه حدود ۲۰ درصد نفتکشهای جهان از تنگه هرمز عبور میکنند. همین موضوع میتواند در میانمدت به تقویت روایت پذیرش جهانی بیتکوین کمک کند.
مواضع انقباضی فدرال رزرو به ضرر داراییهای پرریسک
در بخش اقتصاد کلان نیز صورتجلسه نشست ماه آوریل کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) که روز چهارشنبه هفته گذشته منتشر شد، نشان داد مقامهای بانک مرکزی آمریکا همچنان رویکردی انقباضی دارند.
اکثریت اعضای فدرال رزرو هشدار دادهاند اگر تورم بالاتر از هدف ۲ درصدی باقی بماند، احتمال افزایش مجدد نرخ بهره وجود خواهد داشت. چنین فضایی معمولاً به ضرر داراییهای پرریسک از جمله بیتکوین است؛ چراکه نرخهای بهره بالا باعث کاهش نقدینگی و هدایت سرمایهها به سمت داراییهای امن و سودده میشود.
گزارش هفتگی نشریه CryptoQuant نیز نشان میدهد که تقاضای کلی بیتکوین وارد فاز انقباضی شده است. به گفته تحلیلگران این موسسه، رشد قیمت بیتکوین در ماه آوریل عمدتاً ناشی از تقاضا در بازار معاملات آتی دائمی (Perpetual Futures) بود، اما این محرک پس از برخورد قیمت به محدوده مقاومتی ۸۲ هزار دلار به سرعت تضعیف شد.
به بیان دیگر، بسیاری از معاملهگران اقدام به بستن موقعیتهای خرید اهرمی کردهاند که همین اقدام، بخشی از فشار خرید بازار را از بین برده است. همچنین شاخص «Coinbase Premium» که اختلاف قیمت بیتکوین در صرافی کوینبیس نسبت به سایر بازارها را نشان میدهد، در جریان رشد اخیر و اصلاح فعلی همچنان منفی باقی مانده است. این مسئله نشان میدهد تقاضای سرمایهگذاران آمریکایی هنوز به شکل گسترده به بازار بازنگشته و ضعف تقاضا ادامه دارد.
مجموع این عوامل، از جمله افت تقاضا در بازار اسپات، خروج سرمایه از ETF ها و کاهش موقعیتهای خرید در بازار مشتقات، از منظر تاریخی بیشتر با ادامه ضعف قیمت همخوانی دارد تا آغاز یک روند صعودی قدرتمند.
چشمانداز تکنیکال بیتکوین
از منظر تکنیکال، بیتکوین هفته گذشته پس از برخورد به محدوده مقاومتی میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ هفتهای در سطح ۸۲٬۲۹۹ دلار، بیش از ۵ درصد افت کرد. همچنین قیمت موفق نشد بالاتر از سطح ۶۱.۸ درصد فیبوناچی در محدوده ۷۸٬۴۹۰ دلار تثبیت شود و اکنون در حوالی ۷۷٬۳۰۰ دلار در حال نوسان است.
در صورت ادامه فشار فروش، نخستین حمایت مهم بازار در محدوده روانی ۷۵ هزار دلار قرار دارد. شکسته شدن این سطح میتواند مسیر افت به محدوده ۷۴٬۴۸۷ دلار را هموار کند و در ادامه حتی ناحیه ۷۱ هزار دلار نیز در دسترس فروشندگان قرار گیرد.
شاخص قدرت نسبی (RSI) به زیر سطح خنثی ۵۰ سقوط کرده و در محدوده ۴۶ قرار گرفته که نشانهای از تضعیف مومنتوم صعودی است. در مقابل، برخی نشانههای محدود از تلاش خریداران برای بازگشت همچنان در بازار دیده میشود.
در سناریوی صعودی، مقاومت نخست بیتکوین در محدوده ۷۸٬۹۶۲ دلار قرار دارد و پس از آن میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در سطح ۸۱٬۷۲۰ دلار بهعنوان سد مهم بعدی عمل خواهد کرد. عبور پایدار از این ناحیه میتواند راه را برای حرکت به سمت محدوده ۸۳٬۴۰۰ تا ۸۴٬۴۰۰ دلار باز کند.
نظر شما