سرمایه‌گذاری بی‌دغدغه با صندوق‌های درآمد ثابت؛ مزایا و نکات کلیدی

سمیه شوریابی؛ بازار: صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت (Fixed Income Funds) یکی از محبوب‌ترین ابزارهای مالی برای افرادی هستند که به دنبال کسب بازدهی مطمئن‌تر نسبت به حساب‌های بانکی، با ریسک کنترل‌شده و نقدشوندگی بالا هستند.

در ادامه یادداشتی مختصر و کاربردی در خصوص ماهیت، مزایا و نکات مهم این صندوق‌ها آورده شده است:

صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت چیست؟

این صندوق‌ها نوعی «صندوق سرمایه‌گذاری مشترک» هستند که بخش عمده‌ای از دارایی‌های خود (معمولاً بیش از ۷۰ تا ۸۰ درصد) را در اوراق بهادار با درآمد ثابت (مانند اوراق مشارکت، اوراق اخزا، گواهی سپرده بانکی و…) سرمایه‌گذاری می‌کنند. بخش باقی‌مانده نیز ممکن است در سهام یا سپرده‌های بانکی سرمایه‌گذاری شود تا نقدینگی صندوق تأمین گردد.

چرا صندوق درآمد ثابت انتخاب کنیم؟ (مزایا)

ریسک پایین: به دلیل ماهیت دارایی‌های پایه (اوراق با سود تضمین شده)، این صندوق‌ها جزو کم‌ریسک‌ترین ابزارهای بازار سرمایه محسوب می‌شوند.

سود بیشتر از بانک: معمولاً نرخ سود این صندوق‌ها از نرخ سود مصوب سپرده‌های بانکی بالاتر است.

نقدشوندگی بالا: برخلاف سپرده‌های بانکی که در صورت برداشت زودتر از موعد، با شکست سود مواجه می‌شوند، واحدهای این صندوق‌ها در اکثر روزهای کاری قابل خرید و فروش هستند.

سود روزشمار: سود این صندوق‌ها معمولاً به صورت روزشمار محاسبه می‌شود (در نوع قابل معامله یا ETF)، که برای مدیریت جریان نقدینگی بسیار ایده‌آل است.

معافیت مالیاتی: سود حاصل از سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها طبق قانون، معاف از مالیات است.

انواع صندوق‌های درآمد ثابت

صندوق‌های ETF (قابل معامله) : خرید و فروش آن‌ها از طریق پنل معاملاتی کارگزاری (مانند خرید سهام) انجام می‌شود ضمن اینکه قیمت آن‌ها بر اساس عرضه و تقاضا در بورس تعیین می‌گردد.

صندوق‌های صدور و ابطالی: خرید و فروش آن‌ها از طریق سایت اختصاصی خود صندوق انجام می‌گیرد و قیمت آن‌ها بر اساس NAV (ارزش خالص دارایی‌های) ابطالی محاسبه می‌شود.

نکات مهم پیش از سرمایه‌گذاری

بررسی ترکیب دارایی: دقت کنید که صندوق چه بخشی را در سهام سرمایه‌گذاری کرده است؛ چرا که افزایش سهم سهام، می‌تواند نوسان صندوق را بیشتر کند.

نوع پرداخت سود: برخی صندوق‌ها سود را به صورت ماهانه به حساب بانکی واریز می‌کنند (صندوق‌های تقسیم سود) و برخی دیگر، سودشان در قیمت واحدها نهفته است (صندوق‌های انباشت سود که سود آن‌ها از طریق افزایش قیمت واحدهای صندوق محقق می‌شود).

اعتبار مدیر صندوق: همواره صندوق‌هایی را انتخاب کنید که توسط نهادهای مالی معتبر و خوش‌نام مدیریت می‌شوند.

نتیجه‌گیری

صندوق‌های درآمد ثابت برای افرادی که قصد دارند بخشی از سرمایه خود را به صورت «امن» و «بدون دغدغه نوسانات بورس» حفظ کنند و در عین حال بازدهی بهتری از بانک داشته باشند، گزینه‌ای بسیار مناسب است، این ابزار به ویژه برای صندوق‌های اضطراری یا بازه‌های زمانی کوتاه‌مدت (کمتر از یک سال) پیشنهاد می‌شود.