به گزارش بازار، یکی از گزینههای جذاب برای سرمایهگذارانی که تمایل دارند بخشی از پرتفوی خود را به سهام کالایی و دلارمحور اختصاص دهند، صندوق فلزات است. این صندوق بخش عمدهای از سرمایه خود را در شرکتهای صادراتمحور بخش فلزات پایه سرمایهگذاری میکند. شرکتهای فلزی به دلیل درآمدهای دلاری، همبستگی اندکی با بازار داخلی داشته و نسبت به تورم داخلی مصونتر هستند؛ درنتیجه میتوانند سپر مناسبی در کنار سهام فناوری باشند.
همزمان برای کسانی که قصد دارند بازدهی کلی بازار سهام را با ریسکی متعادل تجربه کنند، صندوق شاخصی هم وزن پیشنهاد میشود. این صندوق با پیروی از شاخص هم وزن بورس طراحی شده و پرتفویی مشابه ترکیب تمامی شرکتهای بازار و بدون وزن دادن بیشتر به بزرگان بازار در نظر میگیرد.
چنین ابزارهایی میتوانند به سرمایهگذاران کمک کنند تا در کنار سهام فناوری، یک سبد متعادل داشته باشند و روند کلی بازار را رصد کنند.
چرا سهام فناوری در بورس ایران آینده روشنی دارد؟
ایران یک بازار جوان با بیش از ۵۰ درصد جمعیت زیر ۳۵ سال است؛ جمعیتی که بیشترین مصرفکننده خدمات پرداخت آنلاین، اینترنت پرسرعت، شبکههای اجتماعی، پلتفرمهای فروشگاهی و اپلیکیشنهای موبایلی است؛ همین ویژگی، تقاضای بالایی برای خدمات مبتنی بر فناوری ایجاد کرده و مسیر رشد این صنعت را باز کرده است.
از سوی دیگر، دولت در برنامههای توسعه، دیجیتالسازی اقتصاد و افزایش سهم اقتصاد دیجیتال به ۱۰ درصد را به صورت رسمی هدفگذاری کرده است. این سیاستها به همراه رشد استارتآپها، توسعه زیرساخت ۵G و تلاش بورس برای جذب شرکتهای فناوری جدید، چشمانداز این صنعت را مثبتتر کرده است. همچنین بخشی از خدمات دیجیتال قابلیت صادرات به کشورهای منطقه را دارد و این موضوع فرصتهای تازهای را برای شرکتهای فعال ایجاد میکند.
معرفی نمادهای برتر فناوری بورس
اگرچه تعداد شرکتهای فناوری در بورس ایران محدود است، اما چند بازیگر اصلی بیشترین سهم توجه تحلیلگران را به خود اختصاص دادهاند:
دادهگستر عصر نوین (هایوب)
یکی از بزرگترین ارائهدهندگان اینترنت ثابت در ایران است. هایوب بعد از خرید کامل «پارس آنلاین» سهم عمدهای از بازار ADSL و فیبر نوری را به دست آورد. همکاری با Vodafone برای توسعه خدمات اپراتور مجازی از مهمترین مزیتهای رقابتی آن محسوب میشود.
آسانپرداخت پرشین – آپ (AP)
از شناختهشدهترین شرکتهای فینتک در ایران است. اپلیکیشن «آپ»، درگاه پرداخت، پایانههای فروشگاهی و خدمات نئوبانک و سلامتتک باعث شده این نماد یکی از پایدارترین شرکتهای پرداخت باشد.
پرداخت الکترونیک سامان کیش – سپ (SEP)
سپ نخستین ارائهدهنده رسمی بسیاری از خدمات پرداخت اینترنتی در ایران است. این شرکت با ابزارهای متنوع پرداخت و سامانه «۷۲۴» یکی از بازیگران اصلی صنعت پرداخت الکترونیک به شمار میرود.
همراه اول – همراه (MCI)
بزرگترین اپراتور تلفن همراه کشور با بیش از ۸۵ میلیون مشترک فعال است. سرمایهگذاری گسترده در نسل چهارم و پنجم اینترنت و ارائه خدمات ارزشافزوده، همراه را به یک گزینه پایدار در میان نمادهای فناوری تبدیل کرده است.
سایر نمادهای کوچکتر فناوری
نمادهایی مانند ایرانارقام، فنآوا، دادهپردازی و پارستکنولوژی سیستم در حوزه نرمافزار، دیتاسنتر و خدمات سختافزاری فعالاند. اگرچه اندازه کوچکتری دارند، اما میتوانند در دورههای رونق فناوری عملکرد جذابی داشته باشند.
ریسک مهم سرمایه گذاری در سهام فناوری ایران
ریسکها و خطراتی که سرمایهگذاری در سهام فناوری دارند به شرح زیر است:
نوسان بالا و نبود کارایی اطلاعاتی
بازار سهام ایران در سالهای ۱۳۹۸ و ۱۳۹۹ رشد شدیدی را تجربه کرد، اما بلافاصله با سقوط سنگین مواجه شد. این رفتار نشان میدهد که بازار ایران ذاتاً پرنوسان است و شرکتهای فناوری نیز از این قاعده مستثنی نیستند.
وابستگی به سیاستهای دولت و نرخ ارز
درآمد شرکتهای فناوری ریالی است اما هزینه تجهیزات و نرمافزارها اغلب دلاری. افزایش نرخ ارز به سرعت هزینهها را بالا میبرد. از طرف دیگر، صنعت پرداخت و مخابرات شدیداً تحت تأثیر سیاستهای دولت و تغییرات کارمزدها و تعرفههاست.
رقابت شدید با استارتآپها
شرکتهای بزرگ با وجود زیرساخت مناسب، با رقابت استارتآپهای کوچک و چابک روبهرو هستند. نوآوری سریع این استارتآپها میتواند سهم بازار شرکتهای بورسی را کاهش دهد.
محدودیتهای بینالمللی و تحریمها
تحریمها مانع دسترسی به فناوریهای روز شده و اجرای پروژههایی مثل همکاری هایوب با Vodafone را دشوار میکنند. این موضوع یکی از مهمترین چالشهای ساختاری صنعت فناوری است.
استراتژی معاملاتی برای سهام فناوری
برای معاملات در سهام فناوری استراتژیهای زیر پیشنهاد میشود:
تحلیل بنیادین و انتخاب شرکتهای پیشرو
بررسی صورتهای مالی، روند درآمد، حاشیه سود و توان توسعه شرکت اهمیت زیادی دارد. شرکتهایی با سهم بازار قوی و محصولات متنوع گزینههای مطمئنتری هستند.
توجه به معیارهای کلان و برنامههای توسعه کشور
هدفگذاری دولت برای افزایش سهم اقتصاد دیجیتال نشانهای مثبت برای رشد اپراتورها، ارائهدهندگان اینترنت و شرکتهای پرداخت است.
استفاده از ابزارهای مدیریت ریسک و تنوعبخشی
به دلیل نوسان بالا، ترکیب سهام فناوری با ابزارهای کمریسکتر ضروری است. صندوق فلزات میتواند نقش سپر دلاری داشته باشد و صندوق شاخصی هموزن بازدهی متعادل کل بازار را بدون تمرکز روی نمادهای بزرگ ارائه میدهد.
توجه به نوسان قیمت و نقاط ورود و خروج
برای معاملهگران کوتاهمدت، تحلیل تکنیکال و بررسی روند قیمت سهام فناوری اهمیت دارد. با این حال، در بازارهای با کارایی پایین ممکن است شایعات و دستکاری قیمت باعث تغییرات شدید شود؛ بنابراین از حد ضرر و سود استفاده کنید و بخشی از سرمایهتان را به صندوقهای سرمایهگذاری یا داراییهای با درآمد ثابت اختصاص دهید.
پایش مداوم اخبار و گزارشهای عملکرد
سازمان بورس و سامانه کُدال به طور منظم گزارش های ماهانه و اطلاعیه های افزایش سرمایه یا قراردادهای جدید شرکتهای فناوری را منتشر میکنند. مطالعه این گزارشها و تحلیل تأثیر آنها میتواند به تصمیمگیری بهتر کمک کند.
سهام های پیشنهادی پربازده تر
با توجه به اطلاعات موجود و رشد صنایع مختلف، برخی نمادها پتانسیل بیشتری برای بازدهی دارند. در این بخش چند سهم معرفی میشود که به دلیل حجم بازار، رشد فروش و مزیت رقابتی، توجه سرمایهگذاران را به خود جلب کردهاند. این فهرست توصیه خرید نیست و سرمایهگذاران باید تحقیقات مستقل انجام دهند.
- هایوب
- آپ
- سپ
- همراه اول
- فناوری اطلاعات و ارتباطات مبین نت
- ایران ارقام
قرار دادن درصدی از سرمایه در صندوق فلزات (بهعنوان سپر دلاری) و صندوق شاخصی هموزن (برای دنبال کردن بازدهی کل بازار بدون وزندهی به بزرگان) میتواند این مجموعه سهام فناوری را به یک پرتفوی متعادل و قابلاتکا تبدیل کند.
صندوق فلزات؛ گزینهای دلاری برای پوشش ریسک و رشد پایدار
صندوق فلزات یک صندوق سهامی بخشی است که عمده سرمایه خود را در شرکتهای فعال در حوزه فلزات اساسی و صادراتمحور اختصاص میدهد. مزیت بزرگ این صندوق در این است که درآمد شرکتهای فلزی معمولاً به نرخ دلار وابسته است و در دورههای تورمی یا کاهش ارزش ریال، عملکرد بهتری نسبت به بسیاری از صنایع داخلی دارد. به همین دلیل بسیاری از سرمایهگذاران از صندوق فلزات برای ایجاد یک سپر ضدتورمی در پرتفوی خود استفاده میکنند. ترکیب این صندوق معمولاً شامل نمادهای بزرگ و نقدشونده فلزی است و همین موضوع جذابیت آن را برای افرادی که به دنبال رشد میانمدت و بلندمدت هستند افزایش میدهد.
صندوق شاخصی هموزن؛ انتخابی هوشمند برای دنبال کردن رشد کل بازار
صندوق شاخصی هموزن یکی از ابزارهای محبوب میان سرمایهگذاران است که به جای تمرکز بر چند سهم بزرگ، وزن یکسانی برای تمام شرکتهای حاضر در شاخص هموزن بازار در نظر میگیرد. این ساختار باعث میشود سهم صنایع کوچکتر نیز به اندازه بزرگان بازار در عملکرد صندوق تأثیرگذار باشند و در نتیجه ریسک تمرکز کاهش یابد. از آنجا که مدیریت این صندوق غیرفعال است و دقیقاً مسیر شاخص هموزن را دنبال میکند، گزینهای مناسب برای افرادی است که میخواهند بازدهی کلی بازار را بدون هزینههای تحلیل سنگین و مدیریت فعال تجربه کنند. این صندوق بهخصوص در دورههایی که شرکتهای متوسط و کوچک رشد بیشتری دارند عملکرد بسیار جذابی ارائه میدهد.
جمعبندی
سهام فناوری در بازار ایران با وجود محدودیتها، از جذابترین گزینههای رشد میانمدت و بلندمدت محسوب میشوند. جمعیت جوان، توسعه اقتصاد دیجیتال و حمایت دولت نشان میدهد که آینده این صنعت روشن است؛ اما ریسکهایی مانند نوسان بازار، تحریمها و تغییرات مقرراتی اهمیت مدیریت ریسک را دوچندان میکند. ترکیب هوشمندانه سهام فناوری با ابزارهایی مانند صندوق فلزات و صندوق شاخصی هموزن میتواند پرتفویی متعادل، مقاوم و مناسب شرایط پرنوسان بازار ایران ایجاد کند.
آیا سهام فناوری برای سرمایهگذاری مناسباند؟
بله، اما نوسان بالایی دارند و بهتر است در کنارشان از ابزارهایی مثل صندوق فلزات و صندوق شاخصی هموزن استفاده شود.
چگونه ریسک سهام فناوری را کم کنیم؟
با تنوعبخشی، یعنی ترکیب سهام فناوری با صندوقهایی مثل فلزات (پوشش تورمی) و شاخصی هموزن (نماینده کل بازار).
کدام نمادهای فناوری قابلبررسیاند؟
نمادهایی مثل هایوب، آپ، سپ و همراه پتانسیل رشد دارند، البته تصمیم نهایی باید بر اساس تحلیل و ترکیب سبد باشد.
نظر شما