نکات کلیدی:

• شاخص سود/ضرر غیر واقعی بلندمدت‌داران اتریوم نشان می‌دهد که قیمت به مرحله “باور” وارد شده است.
• نسبت ارزش بازار به ارزش واقعی نشان می‌دهد که قیمت اتریوم کمتر از قیمت واقعی است و ظرفیت افزایش به سمت ۵,۵۰۰ دلار را دارد.
• الگوی کف گرد اتریوم هدف قیمتی ۱۲,۱۰۰ دلاری دارد.

شاخص سود/ضرر غیر واقعی بلندمدت‌داران اتریوم به ما می‌گوید که آیا سرمایه‌گذاران بلندمدت در حال حاضر در سود یا ضرر هستند. وقتی این شاخص نشان می‌دهد که قیمت به مرحله “باور” وارد شده است، به این معنی است که بیشتر سرمایه‌گذاران بلندمدت اتریوم در سود هستند و احساس مثبت نسبت به آینده قیمت دارند. این وضعیت نشان‌دهنده اعتماد بیشتر به بازار و احتمال ادامه رشد قیمت است. به عبارت دیگر، وقتی سرمایه‌گذاران احساس می‌کنند که قیمت به شدت افزایش یافته و در سود هستند، این نشان می‌دهد که بازار به مرحله‌ای رسیده که انتظار افزایش بیشتر قیمت‌ها وجود دارد.

قیمت اتریوم (ETH) در حال حاضر ۴,۶۳۱ دلار است و از آوریل بیش از ۲۴۰ درصد افزایش یافته و رکورد بالای ۵,۰۰۰ دلار را در روز یکشنبه ثبت کرده است. به همین دلیل، سودآوری سرمایه‌گذاران به سطوحی رسیده که در چرخه‌های صعودی قبلی دیده شده و این موضوع نشان می‌دهد که بازار اتریوم به مرحله “باور” وارد شده و احتمال ادامه صعود را افزایش می‌دهد.

احساسات سرمایه‌گذاران اتریوم در مرحله “باور”

داده‌های درون زنجیره‌ای شباهت‌هایی بین مرحله فعلی بازار اتریوم و چرخه‌های صعودی قبلی دارند.

گرت ون لاگن، تحلیلگر مشهور، در یک پست در X (توئیتر) در روز دوشنبه گفت: شاخص سود/ضرر غیر واقعی بلندمدت‌داران اتریوم (LTH NUPL) وارد ناحیه “باور-انکار” (سبز) شده است، موقعیتی که به طور تاریخی قبل از افزایش‌های قیمت قابل توجه اتفاق می‌افتد.

شاخص LTH NUPL تفاوت بین سود غیر واقعی نسبی و ضرر غیر واقعی نسبی سرمایه‌گذارانی را که حداقل ۱۵۵ روز اتریوم را نگه داشته‌اند، اندازه‌گیری می‌کند.

این ناحیه به ویژه حائز اهمیت است زیرا نشان می‌دهد که اتریوم هنوز به مرحله شیدایی (آبی) که معمولاً با اوج‌های چرخه همراه است، نرسیده است.

در چرخه‌های قبلی بازار، انتقال از مرحله باور به شیدایی با افزایش‌های قیمت قابل توجهی همزمان بوده است.

ون لاگن توضیح داد: برای تحقق این موضوع، قیمت اتریوم “باید همچنان افزایش یابد” و افزود:

“قیمت‌های ۱۰,۰۰۰ و ۲۰,۰۰۰ دلار برای اتریوم دور از تصور نیستند.”

LTH NUPL اتریوم. منبع: Glassnode

نسبت ارزش بازار به ارزش واقعی (MVRV) یک معیار مفید برای سنجش این است که آیا یک دارایی مثل اتریوم (ETH) در حال حاضر ارزان یا گران است.

زمانی که MVRV برابر با ۲.۰۸ است، به این معناست که ارزش بازار اتریوم تقریباً ۲.۰۸ برابر از ارزش واقعی آن بیشتر است.

این عدد به طور قابل توجهی از اوج‌های قبلی آن، که ۳.۸ در سال ۲۰۲۱ و ۶.۴۹ در سال ۲۰۱۷ بوده است، کمتر است.

در واقع، این نشان می‌دهد که اتریوم هنوز نسبتاً ارزان محسوب می‌شود و هنوز پتانسیل برای افزایش قیمت بیشتر دارد. به عبارت ساده‌تر، با توجه به اینکه سرمایه‌گذاران هنوز به طور گسترده‌ای از سودهای خود استفاده نکرده‌اند، احتمال دارد که قیمت اتریوم در آینده افزایش یابد.

بیشتر بدانید: مقایسه جامع سولانا و اتریوم | کدام بهتر است؟

این نسبت MVRV پایین‌تر نشان‌دهنده عدم برداشت سود شدید و پتانسیل افزایش قیمت پایدارتر است.

باندهای قیمت‌گذاری انحراف شدید MVRV اتریوم به ما نشان می‌دهد که قیمت فعلی اتریوم هنوز جا برای افزایش بیشتر دارد.

این باندها به ما می‌گویند که تا چه حد قیمت می‌تواند بالا برود قبل از اینکه سود غیر واقعی (یعنی سودی که هنوز به پول تبدیل نشده و فقط روی کاغذ است) که سرمایه‌گذاران در حال حاضر دارند، به یک سطح بسیار بالا برسد.

به عبارت ساده‌تر، این یعنی هنوز امکان افزایش قیمت بیشتر برای اتریوم وجود دارد قبل از اینکه سرمایه‌گذاران به طور گسترده شروع به فروش دارایی‌های خود کنند و سودهای خود را برداشت کنند.

تحلیلگران قیمت اتریوم هدف‌گذاری ۱۰,۰۰۰ دلار و بالاتر را دارند

از نظر تکنیکالی، قیمت می‌تواند حتی بالاتر برود. تحلیلگر ارزهای دیجیتال، جله، اشاره کرده که قیمت اتریوم یک الگوی مگافون (megaphone) را تشکیل داده، که یک الگوی نموداری است که از دسامبر ۲۰۲۳ در نمودار شمعی هفتگی در حال شکل‌گیری بوده است.

این تحلیلگر در یک پست در X (توئیتر) گفت: “این مگافون صعودی هدفی برابر با ۱۰,۰۰۰ دلار دارد و اتریوم تمامی سطوح مقاومتی را که در مسیرش قرار داشت، شکست.”

او افزود: “شرایط مناسب است. بیایید جلو برویم.”

تحلیلگر دیگری به نام Mickybull Crypto نیز این نظر را تأیید کرد و گفت که “اتریوم همان‌طور که انتظار می‌رفت عمل کرد” و به افزایش اتریوم به بالای ۵,۰۰۰ دلار در روز یکشنبه اشاره کرد.

این تحلیلگر افزود که اهداف آنها برای اتریوم بین ۷,۰۰۰ تا ۱۱,۰۰۰ دلار است.

جفت ارز اتریوم به دلار (ETH/USD) یک الگوی کف گرد را شکسته است.

الگوی کف گرد یک شکل خاص در نمودار است که به طور معمول نشان‌دهنده تغییر روند از نزولی به صعودی است.

پس از شکست این الگو، قیمت اتریوم به ۴,۱۰۰ دلار برگشت تا آن سطح را دوباره تست کند. این کار به معنی این است که قیمت تلاش می‌کند تا ثابت کند که این سطح مقاومت نیست و می‌تواند به عنوان یک سطح حمایتی عمل کند.

در واقع، این آزمایش مجدد قیمت نشان می‌دهد که اتریوم در حال تقویت خود است و احتمال ادامه افزایش قیمت وجود دارد.

اکنون خریداران سعی خواهند کرد قیمت را به سمت هدف تکنیکال الگوی جاری در ۱۲,۱۳۰ دلار برسانند، که به معنی افزایش ۱۶۱ درصدی نسبت به قیمت فعلی است.

نمودار روزانه اتریوم به دلار. منبع: Cointelegraph/TradingView

تحلیلگران دیگری نیز پیش‌بینی می‌کنند که اتریوم می‌تواند در سال ۲۰۲۵ به ۱۲,۰۰۰ دلار و حتی بالاتر برسد، و به عواملی مانند احتمال کاهش نرخ‌های بهره، ورود سرمایه از طریق ETFهای اسپات اتریوم و تقاضای قوی از سوی شرکت‌های خزانه‌داری اتریوم اشاره می‌کنند.

همچنین بدانید: ETF چیست و چگونه ETF‌های اسپات اتریوم بازار را تغیر دادند

نتیجه‌گیری

قیمت اتریوم (ETH) در حال حاضر در یک روند صعودی قرار دارد و با ثبت رکوردهای جدید، احتمال رسیدن به قیمت‌های بالاتر نظیر ۱۰,۰۰۰ دلار و حتی ۲۰,۰۰۰ دلار را مطرح می‌کند. داده‌های درون زنجیره‌ای، از جمله شاخص سود/ضرر غیر واقعی بلندمدت‌داران، نشان می‌دهد که اکثر سرمایه‌گذاران بلندمدت در حال حاضر در سود هستند و احساس مثبت نسبت به آینده قیمت دارند.

نسبت ارزش بازار به ارزش واقعی (MVRV) نیز نشان می‌دهد که اتریوم هنوز نسبتاً ارزان است و ظرفیت افزایش به سمت ۵,۵۰۰ دلار و بالاتر را دارد. همچنین، الگوی کف گرد و مگاگوشه در نمودار قیمت اتریوم، اهداف قیمتی ۱۲,۱۰۰ دلار و ۱۰,۰۰۰ دلار را به‌عنوان نقاط احتمالی افزایش قیمت مشخص کرده‌اند.

با توجه به این عوامل، احساسات مثبت سرمایه‌گذاران و فرصت‌های رشد بیشتر، به نظر می‌رسد که اتریوم در مسیر صعودی قرار دارد و احتمال افزایش قیمت آن در سال‌های آینده وجود دارد. سرمایه‌گذاران باید به این نکات توجه کنند و از فرصت‌های موجود بهره‌برداری کنند.