به گزارش بازار، بازار بیت کوین در آغاز ژوئن با تضادهای جالبی روبه‌رو شده است. در حالی که این ارز دیجیتال توانسته است رکورد جدیدی در بسته شدن ماهانه ثبت کند، نشانه‌هایی از تضعیف روند صعودی نیز مشاهده می‌شود.
بسته شدن ماهانه تاریخی و نگرانی‌های آینده
بیت کوین توانست ماه مه را با کسب ۱۱ درصد سود به پایان برساند و بالاترین بسته شدن ماهانه تاریخ خود را ثبت کند. با این‌حال، این موفقیت با تردیدهایی همراه بوده است.
داده‌های شاخص قدرت نسبی (RSI) نشان می‌دهد که علی‌رغم رسیدن قیمت به بالاترین سطوح تاریخی، این شاخص پیک پایین‌تری نسبت به دوره‌های قبل ثبت کرده است. این پدیده که به واگرایی منفی معروف است، اغلب نشانه‌ای از تضعیف روند صعودی محسوب می‌شود.
تحلیل تکنیکال و سطوح حمایت
تحلیلگر معروف جل (Jelle) در شبکه اجتماعی ایکس (توییتر سابق) هشدار داد: واگرایی منفی هفتگی قطعی شده و احتمال بازآزمایی نزولی نیز وجود دارد.
او تأکید کرد که تا زمانی که خط سیاه کلیدی بازپس‌گیری نشود، آزمایش سطوح پایین‌تر احتمال زیادی دارد.
داده‌های پلتفرم کوین‌گلس (CoinGlass) نشان می‌دهد که بیشتر نقدینگی دفتر سفارشات در بالای قیمت فعلی قرار دارد، نه در پایین آن. این وضعیت می‌تواند نشانه‌ای از انتظار بازگشت قیمت به سطوح بالاتر باشد.
عوامل کلان اقتصادی مؤثر بر قیمت
سیاست‌های پولی و شرایط اقتصادی کلان همواره از مهم‌ترین محرک‌های قیمت ارزهای دیجیتال محسوب می‌شوند. این هفته چندین رویداد مهم در تقویم اقتصادی قرار دارد که می‌تواند مسیر حرکت بیت کوین را تعیین کند.
سیاست‌های فدرال رزرو و نرخ بهره
بازار کار آمریکا و سیاست‌های فدرال رزرو دو عنصر اصلی در تمرکز معامله‌گران دارایی‌های پرریسک این هفته قرار دارند. ضعف اخیر در بازار کار نشان داده که قابلیت فدرال رزرو برای حفظ نرخ‌های بهره در سطح بالا چالش‌برانگیز است.
شاخص هزینه مصرف‌کننده (PCE) آوریل که در سطح یا زیر انتظارات قرار گرفت، تأیید کننده کاهش فشار تورمی بود. این وضعیت باعث شده که نرخ بهره کوتاه‌مدت فدرال رزرو بالاترین سطح نسبت به شاخص PCE از زمان بحران مالی ۲۰۰۸ تاکنون باشد.
دیدار اخیر دونالد ترامپ (Donald Trump) با جروم پاول (Jerome Powell)، رئیس فدرال رزرو، در جهت فشار برای کاهش نرخ‌های بهره صورت گرفت. با این‌حال، داده‌های ابزار فدواچ گروه سی‌ام‌ای (CME Group) نشان می‌دهد که بازارها احتمال کاهش نرخ بهره قبل از سپتامبر را رد می‌کنند.
تأثیر شاخص دلار بر بیت کوین
شاخص دلار آمریکا (DXY) پس از عبور از مرز ۱۰۰ واحد، مجدداً به زیر این سطح بازگشته است. تضعیف دلار در بستر عدم قطعیت‌های تعرفه‌های تجاری می‌تواند محرک مثبتی برای طلا و ارزهای دیجیتال محسوب شود.
تغییر رفتار نهنگ‌ها و سرمایه‌گذاران
یکی از مهم‌ترین شاخص‌های پیش‌بینی روند آینده بازار، تحلیل رفتار نهنگ‌ها و سرمایه‌گذاران بزرگ است. داده‌های اخیر نشان می‌دهد که الگوهای سرمایه‌گذاری در حال تغییر بوده و این موضوع می‌تواند پیامدهای مهمی برای قیمت داشته باشد.
جریان‌های هولدرها نشان‌دهنده بازار در حال انتقال
ریزش ۸ درصدی بیت کوین از بالاترین سطوح تاریخی، تغییری در رفتار سرمایه‌گذاران ایجاد کرده است. با حفظ سطح ۱۰۵,۰۰۰ دلار در آخرین بسته شدن هفتگی، سرمایه‌گذاران بیت کوین دیگر همان سطح از نمایش که در اوج ماه مه داشتند را حفظ نکرده‌اند.
پلتفرم تحلیل زنجیره‌ای کریپتوکوانت (CryptoQuant) سه نشانه از شروع کاهش ریسک توسط هولدرها شناسایی کرده است:
- خروج قابل توجه استیبل کوین‌ها از بایننس (Binance): مبلغ یک میلیارد دلار در پایان ماه مه
- کاهش علاقه نگهدارندگان بلندمدت: سقوط در سرمایه تحقق‌یافته این گروه
- الگوهای متضاد تجمع: رفتار متفاوت گروه‌های مختلف کیف پول
تغییر استراتژی نهنگ‌های بیت کوین
نهنگ‌های بیت کوین که دارای ۱ تا ۱۰,۰۰۰ واحد این ارز دیجیتال هستند، به تدریج نمایش خود را در حین صعود قیمت از ۸۱,۰۰۰ به ۱۱۰,۰۰۰ دلار کاهش داده‌اند. این گروه دارایی‌های خود را به شکل مرحله‌ای در طول پیشرفت رالی توزیع کردند.
شرکت تحقیقاتی سنتیمنت (Santiment) در گزارش دوهفته‌ای خود نشانه‌های واضح سودگیری را شناسایی کرده است. این شرکت تأکید کرد که فعالیت بالای نهنگ‌ها در قله‌های بازار گاهی اوقات به توزیع یا سودگیری پول هوشمند اشاره دارد.
چشم‌انداز قیمت و اهداف آینده
بیت کوین در موقعیت حساسی قرار گرفته که می‌تواند به دو مسیر مختلف حرکت کند. تحلیلگران مختلف سناریوهای متفاوتی برای هفته‌های پیش رو ارائه داده‌اند که هر کدام بر شاخص‌ها و داده‌های خاصی تکیه دارد.
پیش‌بینی بازآزمایی ۱۰۰,۰۰۰ دلار
معامله‌گران مختلف سناریوهای متفاوتی برای حرکت آینده قیمت بیت کوین ارائه داده‌اند. کریپ‌نوئوو (CrypNuevo) با استفاده از داده‌های نقدینگی، بازگشت نهایی به ۱۱۳,۰۰۰ دلار را پیش‌بینی کرده است.
او در مورد مسیر ترجیحی قیمت بیت کوین گفت: در نهایت به آن محدوده خواهیم رسید. در حالت ایده‌آل ۱۰۰,۰۰۰ دلار تا ۱۱۳,۰۰۰ دلار.
تحلیل MVRV و احتمال رسیدن به ۱۲۰ هزار دلار
شرکت تحلیل زنجیره‌ای گلس‌نود (Glassnode) از سودآوری هولدرها برای تعیین نقاط قیمتی استفاده کرده که در آن‌ها سودگیری ممکن است روند صعودی قیمت بیت کوین را متوقف کند. آن‌ها از انحراف معیار نسبت ارزش بازار به ارزش تحقق‌یافته (MVRV) برای این منظور بهره برده‌اند.
قیمت بیت کوین در حال حاضر بین باندهای ۰.۵σ+ (۱۰۰,۲۰۰ دلار) و ۱σ+ (۱۱۹,۴۰۰ دلار) معامله می‌شود. این منطقه اغلب قبل از قله‌های محلی مشاهده شده است.
گلس‌نود توضیح داد: در حالی که بیت کوین نزدیک منطقه اشباع قرار دارد، هنوز از باند ۱σ MVRV+ عبور نکرده است، سطحی که از لحاظ تاریخی سودگیری انبوه را آغاز می‌کند.
نقش سرمایه‌گذاران خرد و ورود تازه‌واردان
در حالی که سرمایه‌گذاران نهادی و نهنگ‌ها استراتژی‌های خود را تغییر می‌دهند، بازار سرمایه‌گذاران خرد نیز دستخوش تحولات جدیدی شده است. این تغییرات می‌تواند نقش تعیین‌کننده‌ای در مسیر آینده قیمت ایفا کند.
بیداری تدریجی بازار سرمایه‌گذاران خرد
در حالی که نهنگ‌ها در حال کاهش نمایش هستند، سرمایه‌گذاران خرد تازه شروع به توجه به بیت کوین کرده‌اند. این گروه که تا رسیدن به رکوردهای جدید، بازگشت بیت کوین را نادیده گرفته بودند، اکنون در تضاد با نهنگ‌ها در قله تجمع می‌کنند.
تغییر الگوهای نهنگ‌ها در جاهای دیگر نیز مورد توجه قرار گرفته است. این تغییرات می‌تواند نشانه‌ای از نقطه عطف بازار باشد و خرید بیت کوین توسط گروه‌های مختلف را تحت تأثیر قرار دهد.
شاخص ترس و طمع
پس از کاهش تقریبا ۲۵ درصدی در دو روز هفته گذشته، شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال اکنون در ۶۴ از ۱۰۰ قرار دارد که نشان‌دهنده بازگشت به قلمرو طمع است.
چالش‌ها و فرصت‌های پیش رو
بازار بیت کوین در هفته آینده با ترکیبی از چالش‌ها و فرصت‌های منحصربه‌فرد روبه‌رو خواهد بود. شناخت این عوامل برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گرانی که قصد اتخاذ موضع دارند، بسیار حائز اهمیت است.
عدم قطعیت‌های سیاسی و اقتصادی
تغییرات در سیاست‌های دولت آمریکا و تصمیمات فدرال رزرو همچنان مهم‌ترین عوامل تأثیرگذار بر بازار ارزهای دیجیتال محسوب می‌شوند. سرمایه‌گذاران باید آماده نوسانات ناشی از این عوامل باشند.
پتانسیل رشد بلندمدت
علی‌رغم نوسانات کوتاه‌مدت، بسیاری از تحلیلگران همچنان نسبت به چشم‌انداز بلندمدت بیت کوین خوشبین هستند. ورود نهادی مداوم و پذیرش فزاینده توسط شرکت‌های بزرگ از جمله عواملی است که این خوشبینی را تقویت می‌کند.
جمع‌بندی و نگاه به آینده
بیت کوین در نقطه حساسی از تاریخ خود قرار گرفته است. با ثبت بالاترین بسته شدن ماهانه تاریخ، این ارز دیجیتال اکنون باید انتخاب کند که آیا سطوح حمایت کلیدی را حفظ کرده و به سوی اهداف بالاتر حرکت کند، یا اینکه برای تجمع مجدد نیرو به سطوح پایین‌تر بازگردد.
تحلیل‌های تکنیکال نشان می‌دهد که حفظ سطح ۱۰۰,۰۰۰ دلار حیاتی است، در حالی که عبور از ۱۲۰,۰۰۰ دلار می‌تواند موج جدیدی از سودگیری را آغاز کند.
به سرمایه‌گذاران توصیه می‌شود که با در نظرگیری تمامی عوامل تأثیرگذار و حفظ استراتژی‌های مدیریت ریسک مناسب، تصمیمات خود را اتخاذ کنند.
نظر شما