رمدسیور «وپخش» را سرحال آورد / افزایش حاشیه سود شرکت های دارویی زیرمجموعه وپخش

بازار؛ گروه بورس: شرایط بازار سرمایه تغییر کرده و دیگر رشد های عجیب سال ۹۹ را تجربه نمی کند و خرید و سودسازی در بورس نیازمند ارزیابی دقیق گروه های صنعتی و نمادهای بورسی است، در حال حاضر گروه دارویی مورد توجه سرمایه گذاران قرار دارد به همین دلیل وضعیت بازار نماد هلدینگ دارو پخش با نماد وپخش در این گزارش ارزیابی می شود؛

بررسی داروسازی اکسیر به عنوان  زیرمجموعه‌ی وپخش با نماد دلر

شرکت داروسازی اکسیر که در چند سال اخیر همواره جز دارویی های خوش بازده بوده، سودش از ۲۸میلیارد تومان در سال ۹۶ به حدود ۴۰۰میلیارد تومان در سال ۹۹ رسیده و حاشیه سود شرکت از  درصد به ۴۰ درصد رشد داشته که تغییر بسیار معناداری بوده است

دلر از ابتدای شهریور تولید داروی رمدسیویر را شروع کرده که برای درمان کرونا است و می تواند آثار مهمی بر سود و زیان شرکت داشته باشد، با انتشار گزارش ماهانه شهریور آثار تولید و فروش ناشی از این اتفاق را می توان مشاهده کرد

نماد دلر با افزایش نرخ خوبی که گرفته فروشش در مرداد ماه افزایش چشمگیری داشته و به عدد باور نکردنی ۳۳۵ میلیارد تومان رسیده، این در صورتی است که شرکت در کل ۴ماه ابتدای سال فروش ۴۸۵میلیارد تومان داشته است، در ادامه این افزایش نرخ و مجوز رمدسیویر می تواند تاثیر مهمی بر سود دلر داشته باشد.

در ۳ماهه ابتدایی امسال شرکت داروسازی اکسیر فروش ۳۱۹ میلیارد تومانی داشته که در مدت مشابه ۲۳۷ میلیارد تومان بوده و البته فروش مرداد به تنهایی بیش از ۳ماهه ی ابتدایی سال بوده است

حاشیه سود عملیاتی شرکت در ۳ماهه ی ابتدایی تفاوت چندانی با سال گذشته نداشته و در سطح  درصد بوده، در ۳ماهه ابتدایی امسال شرکت داروسازی اکسیر فروش ۳۱۹ میلیارد تومانی داشته که در مدت مشابه ۲۳۷ میلیارد تومان بوده و البته فروش مرداد به تنهایی بیش از ۳ماهه ی ابتدایی سال بوده است

با مطالعه گزارش شهریور ماه این شرکت در صورت ثبات حاشیه سود می توان سود تحلیلی بهتری برای نماد یافت اما اگر فروش را در همین سطح مرداد ماه و حاشیه سود را در همان سطح ۳ماهه ابتدایی سال نگه دارد می تواند تقریبا سالانه ۳۰۰۰میلیارد تومان فروش داشته باشد که از این مبلغ ۱۰۰۰الی۱۲۰۰میلیاردتومان سود شرکت خواهد بود.

البته تمام این پیش بینی ها در صورت ثبات فروش مرداد خواهد بود، این رشد ناشی از افزایش نرخ بوده و فروش محصولات استریل در همان سطح ۱۷میلیون، محصولات جامد ۷۰الی۸۰ میلیون، سفالسپورین ۳الی۴ میلیون و مایعات در محدوده ی یک میلیون بوده است.

بررسی توزیع دارو پخش به عنوان زیرمجموعه‌ی وپخش با نماد دتوزیع

درآمد عملیاتی شرکت توزیع دارو از ۹۵۰ به ۱۷۴۰میلیارد تومان رسیده است و ۸۳ درصد رشد را تجربه کرده و به دلیل رشد حاشیه سود شرکت سود شرکت از ۲۵ میلیارد تومان در زمان مشابه به ۷۰میلیارد تومان رسیده است

شرکت توزیع دارو در حال حاضر یکی از سه شرکت بزرگ پخش داروی کشور است و ۱۳ درصد از سهم بازار را به خود اختصاص داده درآمد شرکت از ۳۶میلیارد در سال ۹۵ به ۲۲۰میلیارد تومان در سال ۹۹ رسیده است، حاشیه سود شرکت هم از ۲ درصد به۴ درصد رسیده است این شرکت ها که در کار پخش هستند معمولا حاشیه سودهای پایینی دارند و رشد یک درصدی در حاشیه سود این شرکت ها می تواند تفاوت معناداری را در سودش ایجاد کند. همچنین درآمد عملیاتی شرکت از ۹۵۰ به ۱۷۴۰میلیارد تومان رسیده است و ۸۳ درصد رشد را تجربه کرده و به دلیل رشد حاشیه سود شرکت سود شرکت از ۲۵ میلیارد تومان در زمان مشابه به ۷۰میلیارد تومان رسیده است.

بررسی  کارخانجات داروپخش به عنوان زیرمجموعه‌ی وپخش با نماد دارو

اشیه سود شرکت در بهار ۱۴۰۰مانند سال ۹۹ بوده که نشان از ثبات در این پارامتر دارد، در واقع حاشیه سود این شرکت در طول دوران اخیر که تورم جدیی را در کشور داشتیم رشد نداشته و ثابت مانده است

شرکت کارخانجات داروپخش با تولید حدود ۳۰۰قلم از انواع دارو یکی از بزرگترین و متنوع ترین شرکت های دارویی کشور است. سود شرکت از ۵۵میلیارد در سال ۹۶ به ۲۷۳ میلیارد در سال ۹۹رسیده که رشد مناسبی داشته و فروش شرکت در سه ماهه ی بهار ۶۵ درصد نسبت به مدت مشابه افزایش داشته است همچنین حاشیه سود شرکت در بهار ۱۴۰۰مانند سال ۹۹ بوده که نشان از ثبات در این پارامتر دارد، در واقع حاشیه سود این شرکت در طول دوران اخیر که تورم جدیی را در کشور داشتیم رشد نداشته و ثابت مانده است.

بررسی داروسازی ابوریحان به عنوان زیرمجموعه‌ی وپخش با نماد دابور

با فرض فروش ۱۰۰۰میلیارد تومانی در نماد دابورا با حاشیه سود ۳۰ درصدی می تواند حدود ۳۰۰میلیارد تومان سود داشته باشد که نشان از P/E تحلیلی حدود ۹الی۱۰ واحد است

شرکت داروسازی ابوریحان که در سال ۱۳۴۳ تاسیس شده پرتفوی دارویی متنوعی از آمپول، ویال تزریقی، قرص، دراژه و کپسول را تولید می کند. شرکت از سود ۳۸میلیاردی در سال ۹۶ به ۲۲۵میلیارد تومان در سال ۹۹ رسیده است که رشد مهمی بوده و حاشیه سود خالص شرکت هم از ۲۰ درصد به ۳۰ درصد رسیده است. همچنین فروش شرکت در بهار از ۱۴۲در سال۹۹ به۲۱۵میلیارد تومان در سال ۱۴۰۰ رسیده است و گزارش ماهانه مرداد ماه را هم که بررسی کنیم می بینیم در مرداد ماه فروش ۸۶میلیارد تومان داشته که نشانه رشد فروش معنادار در تابستان است. در کل با فرض فروش ۱۰۰۰میلیارد تومانی در نماد دابورا با حاشیه سود ۳۰ درصدی می تواند حدود ۳۰۰میلیارد تومان سود داشته باشد که نشان از P/E تحلیلی حدود ۹الی۱۰ واحد است.

بررسی لابراتوارهای رازک به عنوان زیرمجموعه‌ی وپخش با نماد درازک

شرکت لابراتوارهای رازک که در ابتدا توسط فایزر در ایران تاسیس شده سهم بزرگی را در زمینه ی فروش قرص، کپسول و شربت های انسانی و مکمل های دامی دارد. سود شرکت از ۳۶میلیارد در سال ۹۵ به ۲۲۰میلیارد در سال ۹۹ رسیده که رشد مهمی داشته است و حاشیه سود ناخالص شرکت در طی این سالها رشد معناداری ندارد و همواره در محدوده ی ۵۰% بوده است.

در تابستان فروش ماهانه درازک تقریبا ۱۱۰ تا۱۲۰میلیارد تومان بوده که نشان از رشد درامد عملیاتی شرکت است

این شرکت عملا یک هلدینگ دارویی است، ۴۹ درسد از نماد ددام ۱۷ درصد  از نماد دزهراوی و ۱۴ درصد  از نماد دقاضی پرتفوی بورسی این شرکت هستند که این شرکت را عملا یک هلدینگ می کند. برای ارزشگذاری این هلدینگ بهتر است که کلا NAV سهم را بیابیم اما تولید و فروش خود شرکت هم مهم است. خود شرکت در ۳ماهه بهار ۲۱۲ میلیارد فروش داشته که این عدد در مدت مشابه ۱۴۴ میلیارد بوده که رشد خوبی داشته، همچنین شرکت در تابستان فروش ماهانه اش تقریبا ۱۱۰ تا۱۲۰میلیارد تومان بوده که نشان از رشد در این پارامتر است در کل شرکت توانایی سود سازی ۴۰۰میلیاردی از شرکت اصلی را دارد و از زیرمجموعه ها هم می تواند حدود ۵۰میلیارد تومان سود کسب کند که نشان از سودسازی ۴۵۰میلیارد تومانی شرکت است.