به گزارش بازار، این روزها با هر کسی درباره سرمایه‌گذاری و حفظ ارزش دارایی‌های خود صحبت می‌کنیم، فلزات ارزشمند از جمله طلا را در صدر جدول پیشنهادها قرار می‌دهد؛ البته خرید طلا با هدف سرمایه‌گذاری فوت و فن خاص خود را دارد و افراد پیش از هر اقدامی باید سواد مالی خود را ارتقا بدهند. به عنوان مثال، بارها و بارها درباره ترکیدن حباب دلار شنیده‌اید. این مسئله تنها به دلار محدود نمی‌شود و هر دارایی ارزشمندی مثل طلا هم با مفهوم حباب دست به گریبان است.
تحلیل حباب طلا و داشتن استراتژی خرید، بر کسب حداکثر سود اثر می‌گذارد. در این یادداشت می‌خواهیم به تفصیل درباره این موارد صحبت کنیم.
استراتژی خرید طلا؛ رازهای پنهان کسب سود از سرمایه‌گذاری
نگاه آینده‌نگر و توجه به چشم‌انداز بلندمدت نقشی موثر در کامیابی سرمایه‌گذاری دارد. در نتیجه داشتن رویکرد استراتژیک به حفظ دارایی و افزایش میزان آن کمک می‌کند. اگر خواهان به دست آوردن این نوع رویکرد هستید، تحلیل‌های روز بازار طلا را دنبال کنید و هدفی مشخص از سرمایه‌گذاری داشته باشید. همچنین می‌توانید با گذراندن دوره‌های پایه و پیشرفته سواد مالی، بهترین روش های سرمایه گذاری در طلا بشناسید و دانش خود را در این زمینه ارتقا دهید.
موارد زیر از جمله مواردی هستند که باید در زمان خرید و فروش طلا به آن‌ها توجه کنید.
۱- خرید پله‌ای
اگر می‌خواهید ریسک سرمایه‌گذاری خود را کنترل کنید، سرمایه خود را به چند بخش تقسیم کنید و در بازه‌های زمانی مختلف و با قیمت متفاوت، طلا بخرید. در این حالت می‌توانید طلای با قیمت پایین‌تر را به دارایی خود اضافه کنید.
۲- سرمایه‌گذاری بلندمدت
نبود ثبات اقتصادی، افراد را به سمت سرمایه‌گذاری‌های امن سوق می‌دهد. اگر در این شرایط قرار دارید، با تحلیل بازار پول و طلا به صورت بلندمدت سرمایه‌گذاری کنید. در این صورت ضمن حفظ ارزش دارایی خود، نگرانی بابت ناپایداری شرایط ندارید.
۳- معاملات روزانه
اگر سواد مالی خوب و سرعت عمل بالایی دارید، با استفاده از نوسانات کوتاه‌مدت طلا می‌توانید از این بازار سود کسب کنید. این روش زمان زیادی را می‌طلبد و افراد باید از دانش تحلیل بازار طلا بهره‌مند باشند.
نکته: این نوع معامله برای همه مناسب نیست و نیازمند دانش حرفه‌ای، دسترسی به ابزارهای معاملاتی و رصد لحظه‌ای بازار است.
علی‌رغم تسلط بر استراتژی‌های خرید و فروش طلا، باز هم احتمال ضرر در سرمایه‌گذاری وجود دارد چرا که مفاهیمی مانند حباب طلا می‌توانند ضرر جبران‌ناپذیری را به دارایی‌های شما وارد کنند.
حباب طلا چیست؟
قبل از این که بخواهیم درباره نحوه محاسبه حباب طلا صحبت کنیم، بهتر است با نگاهی کل‌نگر مفهوم حباب اقتصادی را بشناسیم. هر دارایی ارزشمندی به خودی خود ارزش ذاتی دارد. این ارزش ذاتی تحت تاثیر رفتارهای هیجانی و افزایش تقاضا، رشد قیمت غیر واقعی را تجربه می‌کند؛ این شرایط حباب را شکل می‌دهد. به عبارت دیگر افزایش ناگهانی قیمت طلا (به نسبت قیمت واقعی) منجر به ایجاد این حباب می‌شود و سیر صعودی نرخ طلا بر اندازه حباب تاثیر می‌گذارد.
همان‌قدر که رفتارهای هیجانی می‌تواند در شکل‌گیری حباب مثبت طلا اثر بگذارد، در اثر برخی اتفاقات هم حباب منفی ایجاد می‌شود. در این شرایط قیمت فعلی طلا نسبت به ارزش ذاتی خود کاهش می‌یابد و حباب منفی را ایجاد می‌کند. معمولا این اتفاق از تغییرات ناگهانی در جامعه مثل جنگ، توجه سرمایه‌گذاران به بازار طلا، بالا رفتن تورم و… ناشی می‌شود.
اگر می‌خواهید خرید طلا را از طریق سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا انجام دهید، خوب است بدانید که وضعیت عرضه و تقاضا تاثیر زیادی بر قیمت این صندوق‌ها دارد.
به هر حال هنگام خرید طلا، به قیمت طلا و میزان حباب آن دقت کنید. با در نظر گرفتن سایر معیارها، هنگامی که قیمت فعلی طلا به نزدیک‌ترین نقطه نسبت به ارزش ذاتی رسید، بهترین زمان خرید طلا فرا رسیده است.
عوامل موثر بر نرخ طلا؛ دلایل پیدا و پنهان نوسان قیمت
قیمت طلا تحت تاثیر عوامل مختلفی قرار دارد. معیارهای اقتصادی و سیاسی در سطح ملی و جهانی می‌تواند تاثیرات مثبت و منفی بر نرخ بازار طلا بگذارد. آگاهی درباره این معیارها می‌تواند منجر به کنترل ریسک سرمایه‌گذاری شود.
۱- نرخ بهره
نرخ بهره و نرخ طلا رابطه‌ای معکوس با یکدیگر دارند. در واقع هر قدر نرخ بهره افزایش یابد، به سبب ارزشمندی سود تضمین‌شده اوراق قرضه، تقاضا برای سرمایه‌گذاری در طلا کاهش می‌یابد. این مسئله بر کاهش قیمت طلا اثر می‌گذارد. از طرفی دیگر، هر قدر نرخ بهره سیر نزولی داشته باشد، قیمت طلا سیر صعودی پیدا می‌کند.
۲- قیمت دلار
طلای جهانی بر پایه دلار آمریکا قیمت‌گذاری می‌شود و از این لحاظ، متغیری مهم در تعیین نرخ طلا به حساب می‌آید. به همین منظور بهتر است هنگام تحلیل بازار طلا، نرخ دلار را مد نظر قرار دهید.
۳- تورم
نرخ تورم اثری چشمگیر بر نرخ طلا می‌گذارد و رابطه‌ای پایاپای دارند. به این معنا که ارزش پول در شرایط تورمی کم می‌شود؛ به تبع ارزش دارایی‌های مردم نیز روندی منفی را تجربه می‌کند. در نتیجه افراد برای حفظ ارزش دارایی‌های خود به سرمایه‌گذاری در بازار طلا روی می‌آورند.
۴- سود بانکی
دریافت سود بانکی یکی از روش‌های بی‌دردسر و کم دغدغه برای سرمایه‌گذاری به شمار می‌آید؛ به شرط آن که نرخ سود، از نرخ تورم بالاتر باشد. در صورت کاهش نرخ سود بانکی (نسبت به تورم)، مردم سرمایه‌های خود را به سمت بازار طلا می‌آورند و از سپرده‌گذاری در بانک خودداری می‌کنند.
۵- تحولات جهانی
اتفاقاتی مانند جنگ و تحریم، شوک‌های مخربی را به بازار مالی و طلا وارد می‌کند. در چنین شرایطی، افراد برای حفظ آرامش خود از سرمایه‌گذاری‌های پر ریسک دوری می‌کنند و به سمت سرمایه‌گذاری در بازار طلا می‌روند چرا که به واسطه این تغییرات، طلا گران می‌شود. حباب طلا در این شرایط ایجاد می‌شود و اگر افراد در دوران ثبات، طلا را خریداری کنند، سود بیشتر نصیبشان می‌شود.
به‌جز این موارد، سیاست‌های پولی بانک مرکزی و حجم ذخایر طلا هم بر قیمت طلا اثر می‌گذارند. برای آشنایی بیشتر و عمیق‌تر با این موارد می‌توانید به دوره‌های آموزشی موجود در وب‌سایت‌های مالی مراجعه کنید. همچنین می‌توانید از پادکست‌های آموزشی استفاده کنید. یکی از این پادکست‌ها، «کیف پول» نام دارد. پادکست «کیف پول» یک پادکست گفت‌وگو محور در حوزه‌های مالی است که توسط کارگردان سیاوش صفاریان پور اجرا می‌شود و بهراد ابراهیمی، متخصص بازارهای مالی، به عنوان کارشناس در حوزه سواد مالی در آن صحبت می‌کند.
عرضه و تقاضا؛ نیروی محرک ارزش بازار طلا
بی‌راه نیست اگر عرضه و تقاضا را نیروی محرک بازار بدانیم. در واقع تا وقتی که عرضه و تقاضایی برای تجارت یک کالا ایجاد نشود، بازار به وجود نمی‌آید. به عبارت دیگر، نیاز شاکله اصلی بازار را می‌سازد. این مسئله به ویژه در بازار طلا معنایی متمایز دارد و اثری شگرف بر قیمت طلا می‌گذارد.
هر چقدر تقاضا برای طلا به دلایل حیاتی مثل حفظ ارزش دارایی‌ها بیشتر باشد، قیمت آن نیز بالا می‌رود و هر قدر تقاضا کاهش یابد، نرخ طلا نیز کمتر می‌شود.
از طرف دیگر جالب است بدانید که طلا تنها به شکل زینتی محدود نمی‌شود و در بازار صنعتی نیز طرفداران خاص خود دارد. صنایع نوین، الکترونیک و پزشکی از طلا برای ساخت محصولات خود استفاده می‌کنند. این مسئله تقاضا برای طلا را افزایش می‌دهد و باعث می‌شود قیمت آن روندی صعودی به خود بگیرد.
بازار مالی؛ نوپا اما موثر بر قیمت طلا
این روزها بازارهای مالی مثل بازار ارزهای دیجیتال طرفداران خاص خود را دارد. همان‌طور که این بازار می‌تواند سودهای چشمگیری را در کوتاه‌مدت به افراد اعطا کند، می‌تواند در یک شب تمام سرمایه و دارایی افراد را هم از بین ببرد.
معامله‌گران در چنین شرایط پر ریسکی یا سبد دارایی‌های خود را تقسیم می‌کنند یا دوباره به پناهگاه امن خود، یعنی طلا، روی می‌آورند. شکست ناگهانی قیمت در بازارهای مالی، هجوم افراد را به بازارهای طلا به دنبال دارد؛ این مسئله تقاضای طلا را افزایش می‌دهد.
سرمایه‌گذاری در طلا؛ ترکیبی از روش‌های آنلاین و آفلاین
معامله‌گران حرفه‌ای سرمایه خود را در دارایی‌های مختلف تقسیم می‌کنند و طلا از دیرباز یکی از این دارایی‌ها محسوب می‌شد. در واقع این افراد پس از تحلیل بازارهای مختلف به این نتیجه می‌رسند که چه میزان از پول خود را در بازار طلا سرمایه‌گذاری کنند.
پس از گذراندن این مرحله، باید درباره شکل سرمایه‌گذاری در طلا تصمیم گرفت. می‌خواهید طلای سنتی بخرید یا از صندوق‌های سرمایه‌گذاری استفاده کنید؟ پیش از اقدام بهتر است کمی بیشتر درباره بهترین روش های سرمایه گذاری طلا بدانید.
۱- خرید طلای فیزیکی
یکی از روش‌های رایج و معمول سرمایه‌گذاری، خرید طلا و شمش طلا از مغازه‌های طلا فروشی است؛ حتی می‌توانید طلای آب شده بخرید. نکته مهم تاثیر اجرت و ساخت طلا بر قیمت آن است؛ هر اندازه درصد اجرت کار بیشتر باشد، سودی کمتر نصیب شما می‌شود. در نتیجه هنگام خرید طلا نسبت به میزان اجرت طلا و شیوه محاسبه مالیات دقت کنید.
۲- قراردادهای آتی طلا
قراردادهای آتی یکی از روش‌های کسب سود در بازار بورس هستند. این قراردادها بر اساس کالاهای ارزشمند مثل طلا، نقره، زعفران و… ایجاد شده است. در قراردادهای آتی طلا، خریدار نسبت به خرید تعداد معینی واحد طلا از فروشنده در تاریخ معین و با قیمت توافقی تعهد می‌دهد و فروشنده نیز باید در آن تاریخ طلا را به خریدار بفروشد.
۳- حساب پس‌انداز طلا
برخی از بانک‌ها خدمات سپرده‌گذاری مبتنی بر طلا را ارائه می‌کنند. در واقع شما به واسطه این سپرده‌ها می‌توانید به صورت دیجیتالی سرمایه خود را در بازار طلا بگذارید.
۴- صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا
برخی از کارگزاری‌های فعال در بورس اوراق بهادار، صندوق طلا عرضه می‌کنند. این صندوق‌ها سرمایه خرد افراد را جمع می‌کنند و بخش عمده سرمایه جمع‌شده را به خرید اوراق مبتنی بر طلا و طلای فیزیکی اختصاص می‌دهند. سپس سود حاصل از فعالیت‌های مالی صندوق بین سرمایه‌گذاران تقسیم می‌شود. صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا شیوه‌ای امن و راحت برای حفظ ارزش دارایی‌تان به حساب می‌آیند.
تحلیل تکنیکال؛ حرکت از سطح به عمق برای خرید طلا
اگر بخواهید روندهای آینده بازار طلا را پیش‌بینی کنید، باید مفاهیمی مانند شناسایی روندها، الگوهای قیمتی و نقاط حمایت و مقاومت بازار را بشناسید. کنار هم قرار دادن این مفاهیم با قیمت و حجم معاملات، نقشی موثر در تحلیل بازار طلا دارد. در واقع تحلیل تکنیکال با استفاده از نمودار، اندیکاتورها، اسیلاتورها و… به شما در تصمیم‌گیری هوشمندانه برای سرمایه‌گذاری در بازار طلا کمک می‌کند.
توجه کنید که تحلیل تکنیکال به تنهایی کافی نیست و باید در کنار تحلیل بنیادی و روان‌شناسی بازار استفاده شود تا کارایی آن به حداکثر برسد.
در ادامه هر یک از این موارد را به اختصار توضیح داده‌ایم:
نمودارها
نمودارها یکی از ابزارهای اساسی تحلیل تکنیکال به شمار می‌آیند. این نمودارها سیر تغییر قیمت خرید طلا را در بازه‌های زمانی هفتگی، ماهانه، فصلی و سالانه نشان می‌دهند. برای تحلیل طلا بهتر است که شکل‌های مختلف نمودار را بشناسید:
- نمودار خطی: اگر می‌خواهید روند تغییرات قیمت طلا را بررسی کنید، نمودار خطی انتخاب مناسبی به شمار می‌آید. به عنوان نمونه اگر این نمودار از دو متغیر زمان و قیمت شکل بگیرد، نقاط داده‌ای ایجاد شده با یک خط به یکدیگر متصل می‌شوند و نمودار خطی را شکل می‌دهند.
- نمودار شمعی: اگر می‌خواهید اطلاعات دقیق‌تر و جزیی از روند تغییرات داشته باشید، نمودار شمعی این جزئیات را به شما نمایش می‌دهد. شما در این نمودار می‌توانید بیشترین و کمترین قیمت‌ها را به همراه نقطه باز شدن و بسته شدن قیمت‌ها مشاهده کنید.
- نمودار میله‌ای: برای بررسی تغییر قیمت می‌توانید داده‌ها را با این نمودار بررسی کنید. این نمودار نیز مانند نمودار شمعی قیمت بسته شدن، قیمت باز شدن، کمترین و بیشترین قیمت را نمایش می‌دهد.
اندیکاتورها و اسیلاتورها
اندیکاتورها و اسیلاتورها ابزارهایی برای شناسایی نقاط اشباع خرید و فروش به شمار می‌آیند. همچنین با استفاده از آن می‌توانید روندها و نقاط بازگشت را پیش‌بینی کنید. اندیکاتور انواع مختلفی دارند که برخی از مهم‌ترین آن‌ها به شرح زیر هستند:
- میانگین متحرک (MA): با استفاده از این اندیکاتور می‌توانید روند کلی بازار را بسنجید و سطوح حمایت و مقاومت را پیدا کنید.
- بولینگر باند: این اندیکاتور برای بررسی نوسان قیمت دارایی‌ها و محدوده‌های احتمالی بازگشت قیمت کاربرد دارد.
علاوه بر اندیکاتور برای تحلیل تکنیکال می‌توانید از اسیلاتورها استفاده کنید که برخی از آن‌ها به ترتیب زیر هستند:
- شاخص قدرت نسبی: با استفاده از این اسیلاتور سطوح نقاط اشباع خرید و فروش را پیدا کنید و پیش‌بینی موثر درباره بازگشت قیمت داشته باشید.
- مکدی (MACD): این اسیلاتور میزان قدرت و جهت روند تغییرات بازار طلا را نشان می‌دهد.
- استوکاستیک: استوکاستیک برای یافتن نقاط بازگشتی کوتاه‌مدت در بازارهای دارای نوسان کاربرد دارد.
میانگین متحرک
اگر می‌خواهید روند قیمت طلا را پیش‌بینی کنید، استفاده از میانگین متحرک را برای تعیین استراتژی خرید طلای خود در اولویت بگذارید. در واقع میانگین متحرک به دو دسته ساده و نمایی تقسیم می‌شود و در هموارسازی نوسانات قیمتی طلا نقش دارد. بعد از آن می‌توانید سیر نزولی و صعودی قیمت طلا را پیدا کنید.
یادگیری سواد مالی؛ گامی موثر برای کسب سود بیشتر
اگر به تازگی سرمایه‌گذاری در بازار طلا را آغاز کرده اید، اصلا بی‌گدار به آب نزنید و از تجربیات کارشناسان بازار مالی، بازار طلا و بازار بورس بهره ببرید. این افراد سالیان سال در این حوزه فعالیت داشته‌اند. برای کسب دانش این افراد می‌توانید از یوتیوب، صفحات مجازی فعالان بازارهای مالی در شبکه‌های اجتماعی و دوره‌های آموزشی آکادمی آگاه استفاده کنید.
علاوه‌بر آن مطالعات خود را در حوزه شناخت اقتصاد کلان و خرد افزایش دهید و تلاش کنید هر مسئله‌ای درباره خرید طلای بدون حباب، سرمایه‌گذاری در بازار طلا، فعالیت در بازار بورس و… را از پایه و به شکل عمیق یاد بگیرید. برای این مورد می‌توانید به پادکست «کیف پول» در برنامه‌های پادگیر گوش دهید. مثلا اپیزود ششم این پادکست درباره بازار طلا و حباب طلا صحبت می‌کند. شما بعد از گوش دادن به این قسمت با ارتباط میان قیمت فعلی طلا و ارزش ذاتی آن برای سرمایه‌گذاری آشنا خواهید شد.
نظر شما